Boom e Ciclo de Busto, Causas, História, e Como se Proteger

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Fase	Boom e Busto	Ciclo de Negócios
	Boom	Expansão
	End of Bum	Bum
	Bum	>Contracção
	Fim do Bum	Bum

Bum

Na fase do Bum, o crescimento é positivo. Se o crescimento econômico permanecer na faixa saudável de 2%-3%, ele pode permanecer nesta fase por anos. Ele acompanha um mercado em alta, aumento dos preços da habitação, crescimento dos salários e baixo desemprego.

A fase de expansão não termina normalmente, a menos que a economia superaqueça. Há demasiada liquidez na oferta de dinheiro, levando à inflação. Com o aumento dos preços, a exuberância irracional toma conta dos investidores. A taxa de crescimento cresce acima de 4% por dois ou mais trimestres seguidos.

Você sabe que está no final de uma fase de expansão quando a mídia diz que a expansão nunca vai acabar. É quando até mesmo o funcionário da mercearia está ganhando dinheiro com a última bolha de ativos.

Pico

O fim da fase de expansão ou boom é o pico. Segundo o National Bureau of Economic Research, é o ponto de inflexão onde a economia pára de se expandir.

Busto

A fase de busto é a fase de contracção do ciclo económico. É brutal, desagradável, e misericordiosamente curto. Em média, dura 11 meses. A economia contrai, a taxa de desemprego é de 7% ou mais, e o valor dos investimentos cai. Se durar mais de três meses, é uma recessão. Pode ser desencadeada por uma queda na bolsa de valores, seguida de um mercado de baixa.

Uma queda na bolsa de valores pode causar uma recessão. Com a queda dos preços das ações, todos perdem a confiança no estado da economia. Quando os investidores não se sentem confiantes sobre as perspectivas futuras, eles retiram os seus investimentos. Eles cortam atividades comerciais como compras, contratações e investimentos.

Trough

The trough is the inflection point where the economy stops contracting and begin to expand.

Causes

Three forces combined to cause the boom and bust cycle. Elas são a lei da oferta e da procura, a disponibilidade de capital financeiro e as expectativas futuras. Essas três forças trabalham juntas para causar cada fase do ciclo.

Na fase de expansão, a forte demanda do consumidor é a força líder. As famílias estão confiantes sobre o futuro, por isso compram mais agora. Elas sabem que vão conseguir melhores empregos, e os seus valores de casa e investimentos vão aumentar de valor. Esta procura significa que as empresas têm de aumentar a oferta, o que fazem através da contratação de novos trabalhadores. O capital está facilmente disponível, por isso tanto os consumidores como as empresas podem pedir empréstimos a taxas baixas. Isso estimula mais demanda, criando um círculo virtuoso de prosperidade.

Se a demanda superar a oferta, a economia pode superaquecer. Além disso, se há muito capital perseguindo muito poucos bens, isso causa inflação. Quando isso acontece, investidores e empresas tentam superar o mercado. Eles ignoram o risco de maus investimentos para obter ganhos.

Na fase de falência, a força principal é a queda das expectativas sobre o futuro. Investidores e consumidores ficam nervosos quando o mercado acionário se corrige ou cai. Os investidores vendem ações. Eles compram investimentos em cofres que tradicionalmente não perdem valor, como títulos, ouro e o dólar americano. À medida que as empresas despedem trabalhadores, os consumidores perdem seus empregos e deixam de comprar tudo, menos as necessidades. Isso causa uma espiral descendente e recessão.

A fase de falência pára quando a oferta baixa os preços o suficiente para estimular a procura. Ocorre quando os preços estão tão baixos que os investidores que ainda têm dinheiro começam a comprar novamente.

Proteja-se do ciclo de boom e busto

A melhor maneira de se proteger contra o ciclo de boom e busto é reequilibrar a sua carteira de investimentos uma ou duas vezes por ano. Ele irá automaticamente garantir que você compra baixo e vende alto. Por exemplo, se as commodities se dão bem e as ações se dão mal, a sua carteira terá uma porcentagem muito alta de commodities. Para reequilibrar, você vai vender algumas commodities e comprar algumas ações. Isso força-o a vender as mercadorias quando os preços estão altos e a comprar as acções quando os preços estão baixos.

Saber as causas da recessão para que possa proteger as suas finanças antes que isso aconteça. Siga os cinco principais indicadores econômicos. Esteja atento a sinais como altas taxas de juros. Isso pode levar à queda dos preços das casas à medida que os vendedores compensam os custos hipotecários mais elevados. Outro sinal significativo é um declínio nas encomendas de bens duráveis.

Bolhas de ar comprimido podem ser igualmente perigosas. Já foram sete desde 2005. Ocorreram em casas, petróleo, ouro, tesouros americanos, mercado de ações, dólar americano, e bitcoin. Estude-os para ter certeza de que você não será pego no próximo.

História

O NBER fornece a história dos ciclos de boom e busto. Ele usa indicadores econômicos para determinar quando cada uma das quatro fases ocorreu. O mais importante é o relatório trimestral do produto interno bruto. Ele também usa relatórios mensais, incluindo emprego, renda pessoal real, produção industrial e vendas no varejo.

Como mostrado no gráfico abaixo, houve 29 boom ou busts desde 1929. O NBER tem dados sobre os ciclos de boom e busts desde 1857.

E.U.A. Boom and Bust Cycles Desde 1929

Cycle	Duração
Bust	Aug 1929 – Mar 1933	Quebra da bolsa de valores, impostos mais altos, Dust Bowl.
Boom	Apr 1933 – Abr 1937	FDR passouNew Deal.
Busto	Maio 1937 – Jun 1938	FDR tentou equilibrar o orçamento.
Boom	Jul 1938 – Jan 1945	Mobilização da Segunda Guerra Mundial.
Busto	Fev 1945 – Out 1945	Demobilização em tempo de paz.
Boom	Nov 1945 – Out 1948	Ato de Mobilização. Plano Marshall.
Busto	Nov 1948 – Out 1949	Ajuste Pós-Guerra.
Boom	Nov 1949 – Jun 1953	Mobilização da Guerra da Coreia.
Busto	Jul 1953 – Maio 1954	Demobilização em tempo de paz.
Boom	Jun 1954 – Jul 1957	Fed taxa reduzida para 1.0%.
Busto	Ago 1957 – Abr 1958	Fed taxa elevada para 3,0%.
Boom	Maio 1958 – Mar 1960	Fed taxa reduzida para 0.63%.
Busto	Apr 1960 – Fev 1961	Sed taxa elevada para 4,0%.
Boom	Mar 1961 – Nov 1969	JFK taxa elevada para 4,0%.
Boom	Mar 1961 – Nov 1969	JFK taxa reduzida para 0. Fed baixou a taxa para 1,17%.
Busto	Dez 1969 – Nov 1970	Fed aumentou a taxa para 9,19%.
Busto	Dez 1970 – Out 1973	Fed baixou a taxa para 3,5%.
Busto	Nov 1973 – Mar 1975	Nixon adicionou controlos de preços de salários. Padrão de ouro acabado. Embargo ao petróleo da OPEP.Stagflation.
Boom	Apr 1975 – Dez 1979	Fed baixou a taxa para 4,75%.
Busto	Jan 1980 – Jul 1980	Fed aumentou a taxa para 20% para acabar com a inflação.
Boom	Ago 1980 – Jun 1981	Fed baixou a taxa para 4,75%.
Busto	Jul 1981 – Nov 1982	Reintegração da recessão de 1980.
Boom	Dez 1982 – Jun 1990	Reagan baixou a taxa de impostos e aumentou o orçamento da defesa.
Busto	Jul 1990 – Mar 1991	Causado por 1989Crise de poupanças e empréstimos.
Boom	Apr 1991 – Fev 2001	Polém de bolhas em investimentos na internet.
Busto	Mar 2001 – Nov 2001	Recessão de 2001 causada pelo crash do mercado acionário, altas taxas de juros.
Boom	Dez 2001 – Nov 2007	Derivativos criados bolha de habitação
Busto	Dez 2007 – Jun 2009	Crise hipotecária subprime
Boom	Jul 2009 – Jan 2020	ARRA e QE
Busto	Fev 2020 – Agora	Pandemia de COVID