| Faza | Boom și Bust | Ciclul de afaceri |
| Boom | Expansiune | |
| Sfârșit de Boom | ||
| Bust | Contracție | |
| Finalul Bust | Trough |
Boom
În faza de boom, creșterea este pozitivă. În cazul în care creșterea economică rămâne în intervalul sănătos de 2%-3%, poate rămâne în această fază ani de zile. Ea însoțește o piață ascendentă, creșterea prețurilor locuințelor, creșterea salariilor și un șomaj scăzut.
Faza de boom nu se încheie de obicei decât dacă economia se supraîncălzește. Există prea multă lichiditate în masa monetară, ceea ce duce la inflație. Pe măsură ce prețurile cresc, exuberanța irațională pune stăpânire pe investitori. Rata de creștere crește peste 4% timp de două sau mai multe trimestre la rând.
Știți că sunteți la sfârșitul unei faze de boom atunci când mass-media spune că expansiunea nu se va termina niciodată. Este atunci când până și vânzătorul de la băcănie face bani din cea mai recentă bulă de active.
În 2020, faza de boom s-a încheiat brusc din cauza pandemiei COVID-19.
Vârf
Sfârșitul fazei de boom sau de expansiune este vârful. Conform National Bureau of Economic Research, este punctul de inflexiune în care economia încetează să se mai extindă.
Bust
Faza de bust este etapa de contracție a ciclului economic. Este brutală, urâtă și, din fericire, scurtă. În medie, durează 11 luni. Economia se contractă, rata șomajului este de 7% sau mai mare, iar valoarea investițiilor scade. Dacă durează mai mult de trei luni, este vorba de o recesiune. Poate fi declanșată de o prăbușire a pieței bursiere, urmată de o piață bear.
O prăbușire a pieței bursiere poate provoca o recesiune. Pe măsură ce prețurile acțiunilor scad, toată lumea își pierde încrederea în starea economiei. Când investitorii nu se simt încrezători în ceea ce privește perspectivele viitoare, își retrag investițiile. Aceștia reduc activitățile de afaceri, cum ar fi achizițiile, angajările și investițiile.
Perioada de reflux
Punctul de inflexiune este punctul de inflexiune în care economia încetează să se mai contracte și începe să se extindă.
Cauze
Trei forțe se combină pentru a provoca ciclul de creștere și descreștere. Acestea sunt legea cererii și ofertei, disponibilitatea capitalului financiar și așteptările viitoare. Aceste trei forțe lucrează împreună pentru a provoca fiecare fază a ciclului.
În faza de boom, cererea puternică a consumatorilor este forța principală. Familiile sunt încrezătoare în ceea ce privește viitorul, așa că ele cumpără mai mult acum. Ele știu că vor avea locuri de muncă mai bune, iar valoarea locuințelor și a investițiilor lor va crește în valoare. Această cerere înseamnă că firmele trebuie să stimuleze oferta, ceea ce fac prin angajarea de noi lucrători. Capitalul este ușor disponibil, astfel încât atât consumatorii, cât și întreprinderile se pot împrumuta la rate scăzute. Acest lucru stimulează și mai multă cerere, creând un cerc virtuos de prosperitate.
Băncile centrale folosesc politica monetară pentru a modifica impactul ciclurilor de creștere și descreștere. Guvernul folosește, de asemenea, politica fiscală.
Dacă cererea depășește oferta, economia se poate supraîncălzi. De asemenea, dacă există prea mult capital care urmărește prea puține bunuri, se produce inflație. Când se întâmplă acest lucru, investitorii și întreprinderile încearcă să depășească performanța pieței. Ei ignoră riscul unor investiții proaste pentru a obține câștiguri.
În faza de criză, principala forță este prăbușirea așteptărilor privind viitorul. Investitorii și consumatorii devin nervoși atunci când piața bursieră se corectează sau se prăbușește. Investitorii vând acțiuni. Ei cumpără investiții sigure care, în mod tradițional, nu-și pierd valoarea, cum ar fi obligațiunile, aurul și dolarul american. Pe măsură ce companiile concediază muncitori, consumatorii își pierd locurile de muncă și încetează să mai cumpere orice, cu excepția bunurilor de primă necesitate. Acest lucru provoacă o spirală descendentă și o recesiune.
Faza de criză se oprește atunci când oferta scade prețurile suficient de mult pentru a stimula cererea. Are loc atunci când prețurile sunt atât de scăzute încât acei investitori care încă mai au lichidități încep să cumpere din nou.
Protejați-vă de ciclul de creștere și descreștere
Cel mai bun mod de a vă proteja împotriva ciclului de creștere și descreștere este să vă reechilibrați portofoliul de investiții o dată sau de două ori pe an. Aceasta se va asigura în mod automat că veți cumpăra la prețuri mici și veți vinde la prețuri mari. De exemplu, dacă mărfurile merg bine și acțiunile merg prost, portofoliul dvs. va avea un procent prea mare de mărfuri. Pentru reechilibrare, veți vinde unele mărfuri și veți cumpăra unele acțiuni. Acest lucru vă obligă să vindeți materiile prime atunci când prețurile sunt ridicate și să cumpărați acțiuni atunci când prețurile sunt scăzute.
Cunoașteți cauzele recesiunii, astfel încât să vă puteți acoperi finanțele înainte ca aceasta să aibă loc. Urmăriți cei mai importanți cinci indicatori economici principali. Fiți atenți la semne precum ratele ridicate ale dobânzilor. Acest lucru ar putea duce la scăderea prețurilor locuințelor pe măsură ce vânzătorii compensează costurile ipotecare mai mari. Un alt semn semnificativ este o scădere a comenzilor de bunuri durabile.
Dacă sunteți cu adevărat îngrijorat, puteți face acești șase pași pentru a vă pregăti pentru un colaps economic. Deși un colaps este foarte puțin probabil, acești pași vă vor ajuta, de asemenea, să treceți peste o fază de criză.
Bulele de active pot fi la fel de periculoase. Au existat șapte din 2005 încoace. Acestea au avut loc în locuințe, petrol, aur, obligațiuni de trezorerie americane, piața bursieră, dolarul american și bitcoin. Studiați-le pentru a vă asigura că nu vă veți lăsa prins în următoarea.
Istoric
NBER oferă istoricul ciclurilor de boom și bust. Acesta folosește indicatori economici pentru a determina când a avut loc fiecare dintre cele patru faze. Cel mai important este raportul trimestrial privind produsul intern brut. Folosește, de asemenea, rapoarte lunare, inclusiv cele privind ocuparea forței de muncă, venitul personal real, producția industrială și vânzările cu amănuntul.
După cum se arată în graficul de mai jos, au existat 29 de boom-uri sau busturi începând cu 1929. NBER dispune de date privind ciclurile de boom și bust începând cu anul 1857.
S.U.A. Cicluri de boom și de scădere din 1929
| Ciclu | Durată | |
|---|---|---|
| Bust | Aug 1929 – Mar 1933 | Prăbușire a bursei, taxe mai mari, Dust Bowl. |
| Boom | Apr 1933 – Apr 1937 | FDR a adoptatNew Deal. |
| Bust | Mai 1937 – iun 1938 | FDR a încercat să echilibreze bugetul. |
| Boom | Jul 1938 – ian 1945 | Mobilizarea în cel de-al Doilea Război Mondial. |
| Bust | Feb 1945 – oct 1945 | Demobilizare pe timp de pace. |
| Boom | Nov 1945 – oct 1948 | Lege privind ocuparea forței de muncă. Planul Marshall. |
| Boom | Nov 1948 – oct 1949 | Ajustarea postbelică. |
| Boom | Nov 1949 – iun 1953 | Mobilizarea în Războiul din Coreea. |
| Bust | Jul 1953 – mai 1954 | Demobilizare pe timp de pace. |
| Boom | Jun 1954 – iul 1957 | Fed a redus rata la 1.0%. |
| Bust | Aug 1957 – Apr 1958 | Fed a crescut rata la 3,0%. |
| Boom | Mai 1958 – Mar 1960 | Fed a redus rata la 0.63%. |
| Bust | Apr 1960 – Feb 1961 | Fed a ridicat rata la 4,0%. |
| Boom | Martie 1961 – Nov 1969 | JFK a stimulat cheltuielile. Fed a scăzut rata la 1,17%. |
| Bust | Dec 1969 – Nov 1970 | Fed a crescut rata la 9,19%. |
| Boom | Decembrie 1970 – Octombrie 1973 | Fed a redus rata la 3,5%. |
| Bust | Noiembrie 1973 – Martie 1975 | Nixon a adăugat controlul prețurilor salariale. A pus capăt standardului de aur. Embargo petrolier OPEC.Stagflație. |
| Boom | Apr 1975 – Dec 1979 | Fed a redus rata la 4,75%. |
| Bust | Ian 1980 – iul 1980 | Fed a crescut rata la 20% pentru a pune capăt inflației. |
| Boom | Aug 1980 – iun 1981 | Fed a redus ratele. |
| Bust | Jul 1981 – Nov 1982 | Reîncepe recesiunea din 1980. |
| Boom | Dec 1982 – Iunie 1990 | Reagan a redus rata de impozitare și a sporit bugetul apărării. |
| Bust | Jul 1990 – Mar 1991 | Cauzat de criza economiilor și împrumuturilor din 1989. |
| Boom | Apr 1991 – Feb 2001 | S-a încheiat cu o bulă a investițiilor în internet. |
| Bust | Martie 2001 – Noiembrie 2001 | Recesiunea din 2001 cauzată de prăbușirea bursei, rate ridicate ale dobânzii. |
| Boom | Decembrie 2001 – Noiembrie 2007 | Derivatele au creat bula imobiliară |
| Bust | Decembrie 2007 – Iun 2009 | Criza creditelor ipotecare subprime |
| Boom | Jul 2009 – Ianuarie 2020 | |
| Bust | Feb 2020 – Acum | Pandemie de COVID |