Boom and Bust ciklus, okok, történelem, and How to Protect Yourself

Phase	Boom and Bust	Business Cycle
	Boom	Expansion
	End of Boom	Peak
	Bust	Contraction
	End of Bust	Trough

Boom

A fellendülés szakaszában, a növekedés pozitív. Ha a gazdasági növekedés az egészséges 2%-3%-os tartományban marad, akár évekig is megmaradhat ebben a fázisban. Bikapiacot, emelkedő ingatlanárakat, bérnövekedést és alacsony munkanélküliséget kísér.

A boom fázis jellemzően nem ér véget, hacsak a gazdaság nem melegszik túl. Túl sok likviditás van a pénzkínálatban, ami inflációhoz vezet. Az árak emelkedésével irracionális túláradás keríti hatalmába a befektetőket. A növekedési ráta két vagy több egymást követő negyedévben 4% fölé nő.

A fellendülési szakasz végén járunk, amikor a média szerint a bővülés soha nem ér véget. Ez az, amikor még az élelmiszerboltos is pénzt keres a legújabb eszközbuborékon.

Csúcs

A boom- vagy expanziós fázis vége a csúcs. A National Bureau of Economic Research szerint ez az a fordulópont, amikor a gazdaság megáll a bővülésben.

Bust

A bust fázis az üzleti ciklus összehúzódási szakasza. Brutális, csúnya és irgalmasan rövid. Átlagosan 11 hónapig tart. A gazdaság zsugorodik, a munkanélküliségi ráta 7% vagy magasabb, és a befektetések értéke csökken. Ha három hónapnál tovább tart, akkor recesszióról beszélünk. Kiválthatja egy tőzsdei összeomlás, majd egy medvepiac.

A tőzsde összeomlása is okozhat recessziót. A részvényárfolyamok csökkenésével mindenki elveszíti a gazdaság állapotába vetett bizalmát. Amikor a befektetők nem bíznak a jövőbeli kilátásokban, kivonják befektetéseiket. Csökkentik az üzleti tevékenységeket, például a vásárlásokat, a munkaerő-felvételt és a beruházásokat.

Tály

A tály az a fordulópont, ahol a gazdaság megáll a zsugorodásban és elkezd bővülni.

Okok

Három erő együttesen okozza a fellendülés és a visszaesés ciklusát. Ezek a kereslet és kínálat törvénye, a pénzügyi tőke rendelkezésre állása és a jövőbeli várakozások. Ez a három erő együttesen okozza a ciklus egyes fázisait.

A fellendülés fázisában az erős fogyasztói kereslet a vezető erő. A családok bizakodóak a jövőt illetően, ezért most többet vásárolnak. Tudják, hogy jobb munkát fognak kapni, és az otthonuk és befektetéseik értéke növekedni fog. Ez a kereslet azt jelenti, hogy a vállalatoknak növelniük kell a kínálatot, amit új munkavállalók felvételével tesznek meg. A tőke könnyen elérhető, így a fogyasztók és a vállalkozások egyaránt alacsony kamatlábakon vehetnek fel hitelt. Ez további keresletet serkent, ami a jólét erényes körforgását hozza létre.

Ha a kereslet meghaladja a kínálatot, a gazdaság túlhevülhet. Továbbá, ha túl sok tőke túl kevés árut hajszol, az inflációt okoz. Ilyenkor a befektetők és a vállalkozások megpróbálják felülmúlni a piacot. A nyereség elérése érdekében figyelmen kívül hagyják a rossz befektetések kockázatát.

A bust fázisban a fő erő a jövőre vonatkozó várakozások zuhanása. A befektetők és a fogyasztók idegesek lesznek, amikor a tőzsde korrigál vagy összeomlik. A befektetők eladják a részvényeket. Olyan biztonságos befektetéseket vásárolnak, amelyek hagyományosan nem veszítenek értékükből, mint például a kötvények, az arany és az amerikai dollár. Ahogy a vállalatok elbocsátják a dolgozókat, a fogyasztók elveszítik a munkájukat, és nem vásárolnak mást, csak a legszükségesebb dolgokat. Ez lefelé tartó spirált és recessziót okoz.

A pangási fázis akkor áll meg, amikor a kínálat eléggé csökkenti az árakat ahhoz, hogy a keresletet ösztönözze. Akkor következik be, amikor az árak olyan alacsonyak, hogy azok a befektetők, akiknek még van készpénzük, újra vásárolni kezdenek.

Védekezzen a fellendülési és visszaesési ciklus ellen

A fellendülési és visszaesési ciklus ellen úgy védekezhet a legjobban, ha évente egyszer vagy kétszer újra kiegyensúlyozza befektetési portfólióját. Ez automatikusan biztosítja, hogy alacsonyan vásároljon és magasan adjon el. Ha például az árucikkek jól, a részvények pedig rosszul teljesítenek, a portfóliójában túl magas lesz az árucikkek aránya. A kiegyensúlyozáshoz elad néhány árucikket, és vesz néhány részvényt. Ez arra kényszeríti, hogy eladja a nyersanyagokat, amikor magasak az árak, és megvegye a részvényeket, amikor alacsonyak az árak.

Tudja a recesszió okait, így még azelőtt fedezheti pénzügyeit, mielőtt bekövetkezne. Kövesse az öt vezető gazdasági mutatót. Figyeljen az olyan jelekre, mint például a magas kamatlábak. Ez csökkenő lakásárakhoz vezethet, mivel az eladók ellensúlyozzák a magasabb jelzálogköltségeket. Egy másik jelentős jel a tartós fogyasztási cikkek megrendeléseinek csökkenése.

Az eszközbuborékok ugyanolyan veszélyesek lehetnek. 2005 óta hét ilyen buborék volt. Ezek az ingatlanpiacon, az olajban, az aranyban, az amerikai állampapírokban, a részvénypiacon, az amerikai dollárban és a bitcoinban következtek be. Tanulmányozza őket, hogy biztosan ne kerüljön bele a következőbe.

Történelem

Az NBER ismerteti a boom- és csődciklusok történetét. Gazdasági mutatók segítségével határozza meg, hogy a négy fázis mindegyike mikor következett be. A legfontosabb a negyedéves bruttó hazai termék jelentés. Emellett havi jelentéseket is használ, beleértve a foglalkoztatást, a reáljövedelmet, az ipari termelést és a kiskereskedelmi eladásokat.

Amint az alábbi ábra mutatja, 1929 óta 29 fellendülés vagy visszaesés volt. Az NBER 1857 óta rendelkezik adatokkal a fellendülési és visszaesési ciklusokról.

U.S. Boom és Bust ciklusok 1929 óta

Ciklus	Duration
Bust	Aug 1929 – Mar 1933	Tőzsdekrach, magasabb adók, Dust Bowl.
Boom	1933 ápr.-1937 ápr.	FDR elfogadta a New Deal-t.
Bust	1937 májusa – 1938 júniusa	FDR megpróbálta egyensúlyba hozni a költségvetést.
Boom	1938 júliusa – 1945 januárja	Második világháborús mozgósítás.
Bumm	1945. febr. 1945 – 1945. okt.	Békeidőszaki leszerelés.
Bumm	1945. nov. 1945 – 1948. okt.	Foglalkoztatási törvény. Marshall-terv.
Bumm	1948. nov. – 1949. okt.	Háború utáni kiigazítás.
Bumm	1949. nov. – 1953. jún.	Koreai háborús mozgósítás.
Bust	1953 júliusa – 1954 májusa	Békeidőszaki leszerelés.
Boom	1954 júniusa – 1957 júliusa	Fed csökkentette a kamatlábat 1-re.0%.
Bust	Aug 1957 – Apr 1958	Fed 3,0%-ra emelte a kamatlábat.
Boom	Máj 1958 – Márc 1960	Fed 0-ra csökkentette a kamatlábat.63%.
Bust	Apr 1960 – Feb 1961	Fed 4,0%-ra emelte a kamatlábat.
Boom	Már 1961 – Nov 1969	JFK ösztönző kiadások. A Fed 1,17%-ra csökkentette a kamatlábat.
Bust	1969. december – 1970. november	A Fed 9,19%-ra emelte a kamatlábat.
Boom	Dec 1970 – Oct 1973	Fed 3,5%-ra csökkentette a kamatlábat.
Bust	Nov 1973 – Mar 1975	Nixon bér-árszabályozást vezetett be. Véget vetett az aranystandardnak. OPEC olajembargó.Stagfláció.
Boom	1975. április – 1979. december	Fed 4,75%-ra csökkentette a kamatlábat.
Bust	Jan 1980 – Jul 1980	Fed 20%-ra emelte a kamatlábat az infláció megszüntetése érdekében.
Boom	Aug 1980 – Jun 1981	Fed kamatot csökkentett.
Bust	Júl 1981 – Nov 1982	Az 1980-as recesszió újraindulása.
Boom	Dec 1982 – Jun 1990	Reagan csökkentette az adókulcsot és növelte a védelmi költségvetést.
Bust	1990 júliusa – 1991 márciusa	Az 1989-es megtakarítási és hitelválság okozta.
Boom	1991 áprilisa – 2001 februárja	Az internetes beruházások buborékával ért véget.
Bust	2001. március – 2001. november	2001-es recesszió a tőzsde összeomlása, magas kamatok miatt.
Boom	2001. december – 2007. november	A származékos ügyletek által létrehozott ingatlanbuborék
Bust	2007. december. 2009 júniusa	Subprime jelzáloghitel válság
Boom	2009 júliusa – 2020. január	ARRA ésQE
Bust	2020. február – Most	COVID világjárvány

.