Reinvestering av utdelningar kan vara ett lukrativt alternativ för pensionärer så länge de har andra kortsiktiga inkomstkällor. Faktum är att återinvestering av utdelning är ett av de enklaste sätten att öka din portfölj, även efter att dina inkomstår ligger bakom dig.
Det är dock inte den bästa strategin för alla. Du bör noggrant undersöka din nuvarande ekonomiska situation och dina framtida behov innan du väljer detta investeringsalternativ.
Key Takeaways
- Dividend reinvestment innebär att man använder utdelningar som betalas ut för att köpa fler aktier i stället för att ta emot dem i form av kontanter.
- Automatiska planer för återinvestering av utdelningar (DRIPs) är ett sätt att ställa in och glömma för att se till att utdelningarna fortsätter att öka din portfölj.
- För långsiktiga investeringskonton, som pensionsplaner, är DRIPs ett smart sätt att låta dina pengar växa med tiden.
- När du går i pension kan det vara smart att omvandla dessa utdelningar tillbaka till kassaflöden som du kan använda för att leva på.
Hur återinvestering av utdelning fungerar
Reflektering av utdelning är ett sätt att använda utdelningar från aktier, värdepappersfonder eller ETF:er för att köpa ytterligare aktier. Även om investeringar i utdelningsbärande värdepapper kan vara ett bra sätt att generera regelbundna investeringsinkomster varje år, finner många människor att de är bättre betjänta av att återinvestera dessa medel i en växande portfölj i stället för att ta emot kontanter.
”Investerare bör fortsätta att återinvestera sina utdelningar efter pensioneringen eftersom de flesta utdelningsutbetalningar inte är tillräckligt omfattande för att motivera någon omedelbar användning av investeraren”, säger Mark Hebner, grundare och vd för Index Fund Advisors i Irvine, Kalifornien.
Om du till exempel får 500 dollar varje år i utdelningar men tjänar 50 000 dollar kommer dessa utdelningsintäkter troligen inte att göra någon stor skillnad för din årliga inkomst. Om du konsekvent återinvesterar dessa utdelningar varje år kan du dock öka din portfölj utan att offra någon ytterligare inkomst. Att återinvestera utdelningar är ett av de enklaste och billigaste sätten att öka ditt innehav med tiden.
Det finns två sätt att återinvestera utdelningar: antingen genom att ta kontanterna och köpa ytterligare aktier via din mäklare eller genom att använda en automatisk plan för återinvestering av utdelningar (DRIP).
Så här fungerar DRIP:s
Många mäklare erbjuder DRIP:s som automatiskt allokerar utdelningarna som du får till återinvestering. Dina utdelningar används för att köpa ytterligare aktier i värdepapperet – ofta till en rabatt.
I motsats till att köpa ytterligare aktier på traditionellt sätt kan du med hjälp av återinvesteringsplaner för utdelningar köpa del- eller bråkdelar av aktierna om beloppet för din utdelning inte räcker till för att köpa hela aktier.
Om det aktuella priset på en viss aktie är 20 dollar, till exempel, skulle en utdelningsutbetalning på 30 dollar köpa 1,5 ytterligare aktier. Om du återinvesterade manuellt skulle du bara kunna köpa en extra aktie och ta emot 10 dollar kontant.
Ett par extra dollar i fickan kan tyckas vara en bra affär, men köpkraften hos 10 dollar är föga imponerande jämfört med den potentiella vinst som genereras genom att öka din investering. Kraften hos sammansättning innebär att även en liten investering som görs idag kan vara värd en avsevärd summa längre fram.
Fördelar med återinvestering av utdelning för pensionärer
Reflektionsåterinvestering av utdelning kan vara ett kraftfullt verktyg för pensionärer. Pensionärer har ägnat åratal åt att bygga upp sina portföljer, så den utdelningsinkomst de får varje år kan vara betydande. Genom att återinvestera dessa inkomster även efter pensioneringen kan du fortsätta att öka din investering så att den kan ge ännu mer inkomst längre fram när du kanske har uttömt andra inkomstströmmar.
”Historiskt sett har den totala avkastningen för S&P 500 gett drygt nio procent per år. Ungefär hälften av den totala avkastningen har kommit från prisökning och hälften från utdelningar”, förklarar Hebner.
Vad kan dina inkomster vara? ”Baserat på historiska uppskattningar, någonstans runt 4,5 procent per år för någon med en lång tidshorisont”, säger Hebner.
Om du har planerat din pensionering väl har du kanske sparpengar som ligger undan på flera olika konton, mellan investeringsportföljer, individuella pensionskonton (IRA) och 401(k)-planer. Om så är fallet kanske du upptäcker att du har tillräckligt mycket sparat för att hålla dig bekväm utan att ta dina utdelningar som kontanter.
Det är dessutom så att de flesta pensionssparformer kräver att deltagarna tar ut en minimiutdelning vid en viss ålder. Om du ändå måste ta ut pengar från dessa konton efter pensioneringen och inkomsterna från dessa källor är tillräckliga för att finansiera din livsstil, finns det ingen anledning att inte återinvestera dina utdelningar. Vinster på investeringar som innehas i Roth IRAs ackumuleras skattefritt, vilket gör återinvestering av utdelning särskilt lukrativ.
Om du har turen att vara i den här positionen erbjuder återinvestering av utdelning i skatteuppskjutna pensionskonton och skattepliktiga investeringskonton två stora fördelar. Det kan förlänga den period under vilken dina pensionskonton kommer att ge inkomster, och det kan också säkerställa att dina skattepliktiga konton ger en hälsosam källa till medel när dina pensionskonton är uttömda.
Aktier som köpts med återinvesterade utdelningar i ett skattepliktigt konto har troligen en annan kostnadsbas än de ursprungliga aktierna, eftersom aktiekurserna förändras med tiden. Att anlita en professionell skatteredovisare kan hjälpa dig att undvika fel vid beräkningen av din beskattningsbara kapitalinkomst vid beskattningen.
När ska du överväga att lägga dina utdelningar i fickan
Många människor har inte den typ av inkomsthistorik som möjliggör aggressivt investerande. Om du inte är så väl förberedd för pensionen som du skulle vilja vara, kan återinvestering av dina utdelningar säkert hjälpa dig att bygga upp din portfölj under dina arbetsår. När pensionen börjar kan du dock upptäcka att utdelningar ger en välbehövlig inkomstström.
En annan situation där återinvestering av utdelning kanske inte är rätt val är när den underliggande tillgången presterar dåligt. Alla värdepapper upplever upp- och nedgångar, men om din utdelningsbärande tillgång inte längre ger något värde kan det vara dags att ta utdelningarna i fickan och fundera på att göra en förändring. Om värdepapperets värde har stannat av men investeringen fortsätter att ge regelbundna utdelningar som ger välbehövlig inkomst, bör du överväga att behålla ditt befintliga innehav och ta utdelningarna i kontanter. På lång sikt är det troligt att företag eller fonder som inte kan generera positiv avkastning under längre perioder kommer att minska eller ställa in utdelningarna.
Reflektering av utdelningar på lång sikt bidrar förvisso till att öka din investering, men bara i det ena värdepapperet. Med tiden kan du upptäcka att din portfölj väger för tungt till förmån för dina utdelningsbärande tillgångar och att den saknar diversifiering. Om du tycker att det är dags att ombalansera dina tillgångar för att skydda dig mot eventuella förluster, kan du överväga att ta utdelningen kontant och investera i andra värdepapper.
Snål portföljförvaltning är inte bara för de unga, även om du främst investerar i passivt förvaltade värdepapper. Håll ett vaksamt öga på dina utdelningsbärande investeringar för att bedöma vilken strategi som är mest fördelaktig. Att återinvestera utdelningar i ett misslyckat värdepapper är aldrig ett smart drag, och en obalanserad portfölj kan i slutändan kosta dig om din primära investering förlorar i värde.
Självklart kan dina finansiella mål förändras med tiden. Medan återinvestering av utdelning kan vara rätt val i början av din pensionering kan det bli en mindre lönsam strategi längre fram om du drabbas av ökade sjukvårdskostnader eller börjar skrapa botten på dina sparkonton.
Summa summarum
Om du har turen att ha samlat på dig en betydande förmögenhet är återinvestering av utdelning nästan alltid en bra strategi om den underliggande tillgången fortsätter att prestera bra. Om du spelar dina kort rätt kanske du till och med kan lämna ett rejält sparkapital till din familj eller andra förmånstagare efter din död.
Närma dig inte återinvestering av utdelning med en ”ställ in det och glöm det”-mentalitet. Även om DRIPs gör återinvesteringen praktiskt taget enkel, fortsätt att hålla ett öga på din investering för att se till att du inte automatiskt dubblerar på en förlorande satsning.
Om du har råd med det, överväg att ta hjälp av en professionell finansiell rådgivare. En betrodd finansiell rådgivare kan bidra till att se till att dina utdelningar används på bästa möjliga sätt, ge dig vägledning om vilka investeringar som är bäst lämpade för dina individuella mål och hjälpa dig att undvika vanliga fallgropar vid investeringar, som t.ex. escheatment och felaktig tillgångsallokering.