La reinversión de dividendos puede ser una opción lucrativa para los jubilados siempre que tengan otras fuentes de ingresos a corto plazo. De hecho, la reinversión de dividendos es una de las formas más fáciles de hacer crecer su cartera, incluso después de que sus años de ganancias hayan quedado atrás.
Sin embargo, no es la mejor estrategia para todos. Deberá examinar detenidamente su situación financiera actual y sus necesidades futuras antes de elegir esta opción de inversión.
Consignas clave
- La reinversión de dividendos consiste en utilizar los dividendos pagados para comprar más acciones en lugar de recibirlos en efectivo.
- Los planes automáticos de reinversión de dividendos (DRIPs) son una manera de asegurarse de que sus dividendos sigan haciendo crecer su cartera.
- Para las cuentas de inversión a largo plazo, como los planes de jubilación, los DRIPs son una forma inteligente de mantener el crecimiento de su dinero a lo largo del tiempo.
- En la jubilación, puede ser inteligente convertir esos dividendos de nuevo en flujos de efectivo que puede utilizar para vivir.
Cómo funciona la reinversión de dividendos
La reinversión de dividendos es la práctica de utilizar las distribuciones de dividendos de las acciones, los fondos de inversión o los ETF para comprar acciones adicionales. Si bien la inversión en valores con dividendos puede ser una buena manera de generar ingresos de inversión regulares cada año, muchas personas descubren que les conviene más reinvertir esos fondos en una cartera creciente en lugar de tomar el dinero en efectivo.
«Los inversores deberían seguir reinvirtiendo sus dividendos después de la jubilación, ya que la mayoría de los pagos de dividendos no son lo suficientemente sustanciales como para justificar su uso inmediato por parte del inversor», dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors en Irvine, California.
Si recibe 500 dólares cada año en dividendos pero gana 50.000 dólares, por ejemplo, esas ganancias de dividendos probablemente no supondrán una gran diferencia en sus ingresos anuales. Sin embargo, si reinvierte sistemáticamente esos dividendos cada año, puede hacer crecer su cartera sin sacrificar ningún ingreso adicional. La reinversión de dividendos es una de las formas más fáciles y baratas de aumentar sus participaciones a lo largo del tiempo.
Hay dos formas de reinvertir los dividendos: cogiendo el dinero en efectivo y comprando acciones adicionales a través de su corredor o utilizando un plan de reinversión automática de dividendos (DRIP).
Cómo funcionan los DRIPs
Muchos corredores ofrecen DRIPs que asignan automáticamente los dividendos que usted recibe a la reinversión. Sus distribuciones de dividendos se utilizan para comprar acciones adicionales del valor, a menudo con un descuento.
A diferencia de la compra de acciones adicionales de la forma tradicional, los planes de reinversión de dividendos le permiten comprar acciones parciales o fraccionadas si el importe de su pago de dividendos no es suficiente para comprar acciones completas.
Si el precio actual de una acción determinada es de 20 dólares, por ejemplo, un pago de dividendos de 30 dólares compraría 1,5 acciones adicionales. Si reinvirtiera manualmente, sólo podría comprar una acción adicional y se llevaría los 10 dólares en efectivo.
Un par de dólares extra en su bolsillo puede parecer un buen negocio, pero el poder adquisitivo de 10 dólares es poco impresionante comparado con las ganancias potenciales generadas al aumentar su inversión. El poder de la capitalización significa que incluso una pequeña inversión realizada hoy puede tener un valor considerable en el futuro.
Beneficios de la reinversión de dividendos para los jubilados
La reinversión de dividendos puede ser una poderosa herramienta para los jubilados. Los jubilados han pasado años construyendo sus carteras, por lo que la cantidad de ingresos por dividendos que reciben cada año puede ser considerable. Al reinvertir esas ganancias incluso después de la jubilación, podría seguir haciendo crecer su inversión para que pueda proporcionar aún más ingresos en el futuro cuando haya agotado otras fuentes de ingresos.
«Históricamente, la rentabilidad total del S&P 500 ha proporcionado algo más del nueve por ciento anual. Aproximadamente la mitad de esa rentabilidad total ha procedido de la revalorización de los precios y la otra mitad de los dividendos», explica Hebner.
¿Cuáles podrían ser sus ganancias? «Basándonos en estimaciones históricas, en torno al 4,5% anual para alguien con un horizonte temporal largo», dice Hebner.
Si ha planificado bien su jubilación, es posible que tenga ahorros acumulados en varias cuentas diferentes, entre carteras de inversión, cuentas individuales de jubilación (IRA) y planes 401(k). Si es así, es posible que tenga suficientes ahorros para mantenerse cómodo sin tener que tomar las distribuciones de dividendos en efectivo.
Además, la mayoría de los vehículos de ahorro para la jubilación exigen que los participantes tomen una distribución mínima a cierta edad. Si de todos modos está obligado a retirarse de estas cuentas después de la jubilación, y los ingresos de esas fuentes son suficientes para financiar su estilo de vida, no hay razón para no reinvertir sus dividendos. Las ganancias de las inversiones mantenidas en las cuentas Roth IRA se acumulan libres de impuestos, lo que hace que la reinversión de dividendos sea especialmente lucrativa.
Si tiene la suerte de estar en esta situación, la reinversión de dividendos en cuentas de jubilación con impuestos diferidos y en cuentas de inversión sujetas a impuestos ofrece dos ventajas importantes. Puede prolongar el período durante el cual sus cuentas de jubilación le proporcionarán ingresos, y también puede garantizar que sus cuentas imponibles le proporcionen una fuente saludable de fondos una vez que sus cuentas de jubilación se agoten.
Las acciones compradas con dividendos reinvertidos en una cuenta imponible probablemente lleven una base de coste diferente a la de las acciones originales, ya que los precios de las acciones cambian con el tiempo. Contratar a un contable fiscal profesional puede ayudarle a evitar errores en el cálculo de sus ingresos de inversión imponibles a la hora de pagar los impuestos.
Cuándo considerar la posibilidad de embolsar sus dividendos
Muchas personas no tienen el tipo de historial de ganancias que permite una inversión agresiva. Si no está tan bien preparado para la jubilación como le gustaría, reinvertir sus dividendos puede ayudarle a engrosar su cartera durante sus años de trabajo. Sin embargo, una vez iniciada la jubilación, es posible que descubra que las distribuciones de dividendos proporcionan un flujo de ingresos muy necesario.
Otra situación en la que la reinversión de dividendos puede no ser la opción adecuada es cuando el activo subyacente tiene un mal rendimiento. Aunque todos los valores experimentan altibajos, si su activo con dividendos ya no proporciona valor, puede ser el momento de embolsarse los dividendos y pensar en hacer un cambio. Si el valor del título se ha estancado pero la inversión sigue pagando dividendos regulares que proporcionan unos ingresos muy necesarios, considere la posibilidad de mantener su participación actual y tomar sus dividendos en efectivo. A largo plazo, es probable que las empresas o los fondos que no son capaces de generar rendimientos positivos durante períodos prolongados reduzcan o suspendan los dividendos.
Reinvertir los dividendos a largo plazo ayuda ciertamente a hacer crecer su inversión, pero sólo en ese valor. Con el tiempo, es posible que descubra que su cartera tiene un peso excesivo a favor de sus activos con dividendos, y que le falta diversificación. Si cree que ha llegado el momento de reequilibrar sus activos para protegerse de posibles pérdidas, considere la posibilidad de cobrar sus dividendos en efectivo e invertir en otros valores.
La gestión cuidadosa de la cartera no es sólo para los jóvenes, incluso si invierte principalmente en valores de gestión pasiva. Vigile de cerca sus inversiones con dividendos para evaluar qué estrategia es más beneficiosa. Reinvertir los dividendos en un valor que falla nunca es una decisión inteligente, y una cartera desequilibrada puede acabar costándole si su inversión principal pierde valor.
Por supuesto, sus objetivos financieros pueden cambiar con el tiempo. Mientras que la reinversión de dividendos puede ser la opción correcta al principio de su jubilación, puede convertirse en una estrategia menos rentable más adelante si incurre en un aumento de los gastos médicos o comienza a raspar el fondo de sus cuentas de ahorro.
El resultado final
Si tiene la suerte de haber amasado una cantidad sustancial de riqueza, la reinversión de dividendos es casi siempre una buena estrategia si el activo subyacente sigue funcionando bien. Si juega bien sus cartas, puede incluso dejar una cantidad considerable de fondos para su familia u otros beneficiarios después de su fallecimiento.
No aborde la reinversión de dividendos con una mentalidad de «todo listo y olvidado». Aunque los DRIPs hacen que la reinversión se realice prácticamente sin esfuerzo, siga vigilando su inversión para asegurarse de que no está duplicando automáticamente una apuesta perdedora.
Si puede permitírselo, considere la posibilidad de contar con la ayuda de un asesor financiero profesional. Un asesor financiero de confianza puede ayudarle a garantizar que sus dividendos se utilicen de la mejor manera posible, orientarle sobre qué inversiones son las más adecuadas para sus objetivos individuales y ayudarle a evitar errores de inversión comunes, como la confiscación y la asignación inadecuada de activos.