Az osztalékok újrabefektetése jövedelmező lehetőség lehet a nyugdíjasok számára, amennyiben más rövid távú jövedelemforrásokkal is rendelkeznek. Valójában az osztalékok újrabefektetése az egyik legegyszerűbb módja annak, hogy növelje portfólióját, még akkor is, ha a keresőévek már mögöttünk vannak.
Az osztalékok újrabefektetése azonban nem mindenki számára a legjobb stratégia. Alaposan meg kell vizsgálnia jelenlegi pénzügyi helyzetét és jövőbeli igényeit, mielőtt ezt a befektetési lehetőséget választja.
Főbb tudnivalók
- Az osztalék újrabefektetése azt jelenti, hogy a kifizetett osztalékot további részvények vásárlására használja fel, ahelyett, hogy készpénzként kapná meg.
- Az automatikus osztalék újrabefektetési terv (DRIP) egy “állítsd be és felejtsd el” módszer arra, hogy az osztalék folyamatosan növelje a portfólióját.
- A hosszú távú befektetési számlák, például a nyugdíjazási tervek esetében a DRIP-ek okos módja annak, hogy a pénze idővel tovább növekedjen.
- Nyugdíjba vonuláskor okos dolog lehet ezeket az osztalékokat visszaforgatni pénzáramlássá, amiből meg tud élni.
Hogyan működik az osztalék újrabefektetése
Az osztalék újrabefektetése az a gyakorlat, amikor a részvények, befektetési alapok vagy ETF-ek osztalékkifizetéseit további részvények vásárlására használják fel. Bár az osztalékot fizető értékpapírokba való befektetés jó módja lehet annak, hogy minden évben rendszeres befektetési jövedelemre tegyen szert, sokan úgy találják, hogy jobban járnak, ha ezeket a pénzeszközöket egy növekvő portfólióba fektetik be, ahelyett, hogy a készpénzt elvennék.
“A befektetőknek a nyugdíjazás után is érdemes az osztalékot újra befektetni, mivel a legtöbb osztalékfizetés nem elég jelentős ahhoz, hogy a befektető azonnal felhasználja” – mondja Mark Hebner, a kaliforniai Irvine-ban működő Index Fund Advisors alapítója és elnöke.
Ha például évente 500 dollár osztalékot kap, de 50 000 dollárt keres, ezek az osztalékbevételek valószínűleg nem fognak nagymértékben hozzájárulni az éves jövedelméhez. Ha azonban ezeket az osztalékokat minden évben következetesen újra befekteted, akkor anélkül növelheted a portfóliódat, hogy további jövedelmet áldoznál fel. Az osztalékok újrabefektetése az egyik legegyszerűbb és legolcsóbb módja annak, hogy idővel növelje részvényállományát.
Az osztalékok újrabefektetésének két módja van: vagy úgy, hogy a készpénzzel további részvényeket vásárol a brókerén keresztül, vagy úgy, hogy egy automatikus osztalék újrabefektetési tervet (DRIP) használ.
Hogyan működik a DRIP
Néhány bróker kínál DRIP-et, amely automatikusan újrabefektetésre fordítja a kapott osztalékokat. Az Ön osztalékkifizetéseit az adott értékpapír további részvényeinek megvásárlására használják fel – gyakran kedvezményesen.
A hagyományos módon történő további részvényvásárlással ellentétben az osztalék-visszaforgatási tervek lehetővé teszik, hogy részleges vagy töredékrészvényeket vásároljon, ha az osztalékfizetés összege nem elegendő a teljes részvények megvásárlásához.
Ha például egy adott részvény jelenlegi ára 20 dollár, egy 30 dolláros osztalékfizetés 1,5 további részvényt vásárolna. Ha kézzel újra befektetné, akkor csak egy további részvényt tudna vásárolni, és a 10 dollárt készpénzben vinné el.
A néhány extra dollár a zsebében jó üzletnek tűnhet, de a 10 dollár vásárlóereje nem lenyűgöző a befektetés növeléséből származó potenciális bevételhez képest. A kamatos kamatozás ereje azt jelenti, hogy még egy ma eszközölt kis befektetés is jelentős összeget érhet a későbbiekben.
Az osztalék újrabefektetésének előnyei nyugdíjasok számára
Az osztalék újrabefektetése hatékony eszköz lehet a nyugdíjasok számára. A nyugdíjasok éveket töltöttek a portfóliójuk felépítésével, így az évente kapott osztalékjövedelem összege jelentős lehet. Ha ezeket a jövedelmeket még a nyugdíjba vonulás után is újra befektetheti, tovább növelheti befektetését, így az még több jövedelmet biztosíthat a későbbiekben, amikor esetleg már kimerítette más jövedelemforrásait.
“Történelmileg az S&P 500 teljes hozama évente valamivel több mint kilenc százalékot hozott. Ennek a teljes hozamnak körülbelül a fele árfolyam-emelkedésből, a másik fele pedig osztalékból származik” – magyarázza Hebner.
Mi lehet az Ön jövedelme? “A történelmi becslések alapján valahol 4,5% körül lehet évente, ha valaki hosszú távra tervez” – mondja Hebner.
Ha jól tervezte meg a nyugdíjazását, akkor lehet, hogy megtakarításai több különböző számlán vannak elhelyezve, a befektetési portfóliók, az egyéni nyugdíjszámlák (IRA) és a 401(k) tervek között. Ha így van, akkor lehet, hogy elegendő megtakarítással rendelkezik ahhoz, hogy kényelmesen ellássa magát anélkül, hogy az osztalékfizetéseket készpénzben venné fel.
A legtöbb nyugdíjcélú megtakarítási eszköz ráadásul megköveteli, hogy a résztvevők egy bizonyos életkorig minimális kifizetést vegyenek fel. Ha nyugdíjba vonulás után egyébként is ki kell vennie ezekből a számlákból, és az ezekből a forrásokból származó jövedelem elegendő az életmódja finanszírozásához, akkor nincs ok arra, hogy ne fektesse be újra az osztalékokat. A Roth IRA-kban tartott befektetések hozamai adómentesen gyarapodnak, ami különösen jövedelmezővé teszi az osztalék újrabefektetését.
Ha Ön elég szerencsés ahhoz, hogy ebben a helyzetben legyen, az osztalékok újrabefektetése az adócsökkentett nyugdíjszámlákon és az adóköteles befektetési számlákon két nagy előnyt kínál. Meghosszabbíthatja azt az időszakot, amely alatt nyugdíjszámlái jövedelmet biztosítanak, és azt is biztosíthatja, hogy adóköteles számlái egészséges pénzforrást jelentenek, miután nyugdíjszámlái kimerülnek.
Az adóköteles számlán újrabefektetett osztalékkal vásárolt részvények valószínűleg más költségalapot képviselnek, mint az eredeti részvények, mivel a részvények ára idővel változik. Egy profi adószakértő alkalmazása segíthet elkerülni a hibákat az adóköteles befektetési jövedelem kiszámításakor az adózás idején.
Mikor érdemes megfontolni az osztalékok zsebre vágását
Néhány embernek nincs olyan jövedelmi múltja, amely lehetővé tenné az agresszív befektetést. Ha Ön nem olyan jól felkészült a nyugdíjazásra, mint amennyire szeretne, az osztalékok újrabefektetése mindenképpen segíthet abban, hogy a munkával töltött évek alatt felduzzassza a portfólióját. A nyugdíjba vonulás kezdete után azonban úgy találhatja, hogy az osztalékfizetések nagyon is szükséges jövedelemforrást biztosítanak.
Egy másik helyzet, amikor az osztalékok újrabefektetése nem biztos, hogy a megfelelő választás, ha a mögöttes eszköz rosszul teljesít. Bár minden értékpapírnak vannak hullámvölgyei, ha az osztalékot hozó eszköz már nem nyújt értéket, lehet, hogy itt az ideje, hogy zsebre tegye az osztalékot, és elgondolkodjon a váltáson. Ha az értékpapír értéke megtorpant, de a befektetés továbbra is rendszeres osztalékot fizet, ami nagyon szükséges jövedelmet biztosít, fontolja meg, hogy megtartja meglévő részesedését, és készpénzben veszi fel az osztalékot. Hosszú távon azok a vállalatok vagy alapok, amelyek hosszabb ideig nem képesek pozitív hozamot termelni, valószínűleg csökkentik vagy felfüggesztik az osztalékfizetést.
Az osztalékok hosszú távú újrabefektetése minden bizonnyal segíti a befektetés növekedését, de csak abban az egy értékpapírban. Idővel előfordulhat, hogy portfóliója túl nagy súlyt kap az osztalékot hozó eszközök javára, és hiányzik belőle a diverzifikáció. Ha úgy gondolja, hogy az esetleges veszteségek elleni védekezés érdekében ideje újra egyensúlyba hozni eszközeit, fontolja meg, hogy az osztalékokat készpénzbe veszi, és más értékpapírokba fektet.
A gondos portfóliókezelés nem csak a fiataloknak való, még akkor sem, ha elsősorban passzívan kezelt értékpapírokba fektet. Tartsa szemmel osztalékot hozó befektetéseit, hogy felmérje, melyik stratégia a legelőnyösebb. Az osztalékok újrabefektetése egy sikertelen értékpapírba soha nem okos lépés, és egy kiegyensúlyozatlan portfólió végül sokba kerülhet Önnek, ha az elsődleges befektetése veszít az értékéből.
A pénzügyi céljai természetesen idővel változhatnak. Míg az osztalékok újrabefektetése a nyugdíjas évei elején megfelelő választás lehet, később kevésbé jövedelmező stratégiává válhat, ha megnövekednek az egészségügyi kiadásai, vagy ha elkezdi összekaparni a megtakarítási számlái alját.
A lényeg
Ha elég szerencsés ahhoz, hogy jelentős vagyont halmozott fel, az osztalékok újrabefektetése szinte mindig jó stratégia, ha a mögöttes eszköz továbbra is jól teljesít. Ha jól játssza ki a kártyáit, még az is lehet, hogy halála után jelentős fészekaljat hagyhat hátra a családjára vagy más kedvezményezettekre.
Ne közelítsen az osztalék újrabefektetéshez egy “állítsd be és felejtsd el” mentalitással. Bár a DRIP-ek gyakorlatilag könnyedén lehetővé teszik az újrabefektetést, továbbra is tartsa szemmel a befektetését, hogy biztosítsa, hogy nem duplázza meg automatikusan a veszteséges fogadást.
Ha megengedheti magának, fontolja meg egy profi pénzügyi tanácsadó segítségének igénybevételét. Egy megbízható pénzügyi tanácsadó segíthet abban, hogy osztalékai a lehető legjobban hasznosuljanak, útmutatást adhat azzal kapcsolatban, hogy mely befektetések felelnek meg leginkább egyéni céljainak, és segíthet elkerülni a gyakori befektetési buktatókat, például a kiesést és a helytelen eszközallokációt.