Räntorna används av centralbankerna för att kontrollera inflationen. Inflation är den fortsatta ökningen av den allmänna prisnivån i en ekonomi. Å andra sidan; ränta är kostnaden för att låna medel. Den här artikeln kommer att få dig att förstå förhållandet mellan inflation och ränta.
Den här bloggen diskuterar hur räntan används som en metod för att kontrollera inflationen. Användningen av räntan för att kontrollera inflationen är olika i olika situationer.
Låt oss diskutera två huvudsakliga situationer för inflation och räntor:
Effekten av hög inflation på räntan
Effekten av låg inflation på räntan
Exempel på inflation och ränta
Bottenlinje
Effekt av hög inflation på räntan:
För att kontrollera hög inflation: räntan höjs.
När räntan stiger ökar kostnaden för att låna pengar. Detta gör att det blir dyrt att låna. Därför kommer upplåningen att minska och därmed kommer penningmängden (dvs. mängden pengar i omlopp) att minska. En minskning av penningmängden leder till att människor har mindre pengar att spendera på varor och tjänster. Därför kommer de att köpa mindre varor och tjänster.
Detta kommer i sin tur att leda till att efterfrågan på varor och tjänster minskar. Om utbudet förblir konstant och efterfrågan på varor och tjänster minskar kommer priset på varor och tjänster att sjunka.
Då inflationen är en kontinuerlig ökning av den allmänna prisnivån på varor och tjänster kommer en minskning av den allmänna prisnivån på varor och tjänster att leda till en minskning av inflationsnivåerna.
Effekt av låg inflation på räntesatser
I låginflationssituationer; sänks räntan. En nedgång i inflationen och räntorna kommer att göra det billigare att låna pengar. Därför kommer upplåningen att öka och penningmängden kommer också att öka. Med en ökning av penningmängden kommer människor att ha mer pengar att spendera på varor och tjänster.
Och läs mer: Inflation
Då kommer efterfrågan på varor och tjänster att öka och med ett konstant utbud leder detta till en ökning av prisnivån, dvs. inflation.
Exempel på inflation och räntesatser
Den 2 augusti 2017: RBI sänkte reporäntan från 6,25 % till 6 % (dvs. med 0,25 %) på grund av den låga inflationen. Indiens konsumentinflation sjönk till 1,54(den lägsta nivån på fem år) för perioden: April-september 2017.
Reporäntan är den ränta till vilken affärsbankerna lånar från RBI. En minskning av reporäntan leder till en minskning av affärsbankens finansieringskostnad.
I Indien är alla lån med flexibel ränta (inklusive bostadslån) efter april 2016 bundna till bankens MCLR. Medan lånen från före april 2016 är beroende av en banks basränta. MCLR. MCLR står för Marginal Cost of Funds based Lending Rate. Denna minskning av finansieringskostnaden har lett till att många indiska banker har sänkt sin MCLR.
Till exempel har Bank of India sänkt sin ettåriga MCLR från 8,4 % till 8,3 %. IDBI Bank sänkte samtidigt sin ettåriga MCLR till 8,55 % från 8,65 %.
Lär dig om inflation och räntor med kursen Macroeconomics Made Easy från Marknadsexperter
Den här sänkningen av MCLR kommer att leda till en ökning av lånetillväxten i både privat- och företagssegmentet. Detta kommer i sin tur att leda till en ökad efterfrågan på varor och tjänster eftersom människor nu kommer att ha mer pengar att spendera.
Detta kommer att ha en positiv inverkan på ekonomin. RBI förväntar sig att denna åtgärd kommer att leda till en ökning av inflationen och räntorna kommer automatiskt att påverkas.
Bottom line:
En mycket hög såväl som mycket låg inflation kan ha en negativ inverkan på en ekonomi. Därför är det nödvändigt att hålla inflationen och räntorna på en måttlig nivå eftersom räntan spelar en viktig roll för att hålla inflationen på en måttlig nivå.