Los bancos centrales utilizan los tipos de interés para controlar la inflación. La inflación es el aumento continuo de los niveles generales de precios de una economía. Por otro lado; el interés es el coste de los fondos prestados. Este artículo le hará comprender la relación entre la inflación y los tipos de interés.
En este blog se analiza cómo se utiliza el tipo de interés como método de control de la inflación. El uso de los tipos de interés para controlar la inflación es diferente en diferentes situaciones.
Discutiremos dos situaciones principales para la Inflación y los tipos de interés:
Efecto de la alta inflación en los tipos de interés:
Efecto de la baja inflación en los tipos de interés:
Ejemplo de la inflación y los tipos de interés:
Finalmente
Efecto de la alta inflación en los tipos de interés:
Para controlar la alta inflación: se aumenta el tipo de interés.
Cuando el tipo de interés sube, el coste de los préstamos aumenta. Esto hace que los préstamos sean caros. Por lo tanto, los préstamos disminuirán y, por lo tanto, la oferta monetaria (es decir, la cantidad de dinero en circulación) se reducirá. Una caída de la oferta monetaria hará que la gente tenga menos dinero para gastar en bienes y servicios. Por lo tanto, comprarán una menor cantidad de bienes y servicios.
Esto, a su vez, conducirá a una caída en la demanda de bienes y servicios. Si la oferta se mantiene constante y la demanda de bienes y servicios disminuye, el precio de los bienes y servicios caerá.
Como la inflación es un aumento continuo del nivel general de precios de los bienes y servicios, una caída del nivel general de precios de los bienes y servicios conducirá a una disminución de los niveles de inflación.
Efecto de la baja inflación en los tipos de interés
En situaciones de baja inflación; el tipo de interés se reduce. Un descenso de la inflación y de los tipos de interés abaratará los préstamos. Por lo tanto, los préstamos aumentarán y la oferta monetaria también aumentará. Con un aumento de la oferta monetaria, la gente tendrá más dinero para gastar en bienes y servicios.
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Así que; la demanda de bienes y servicios aumentará y con la oferta que se mantiene constante esto conduce a un aumento en el nivel de precios es decir, la inflación.
Ejemplo de la inflación y las tasas de interés
El 2 de agosto de 2017: El RBI redujo el tipo Repo del 6,25% al 6%(es decir, un 0,25%) debido a la baja inflación. La inflación al consumidor de la India disminuyó a 1,54(mínimo de cinco años) para el período: Abril-septiembre en 2017.
La tasa Repo es la tasa a la que los bancos comerciales piden préstamos al RBI. Un descenso en el tipo Repo conducirá a una caída en el coste de financiación de los bancos comerciales.
En la India, todos los préstamos a tipo de interés flexible posteriores a abril de 2016 (incluidos los préstamos hipotecarios) están vinculados al MCLR de un banco. Mientras que los préstamos anteriores a abril de 2016 dependen del tipo básico de un banco. MCLR. MCLR son las siglas de Marginal Cost of Funds based Lending Rate (tipo de interés de préstamo basado en el coste marginal de los fondos). Esta reducción del coste de financiación ha llevado a muchos bancos indios a reducir su MCLR.
Por ejemplo, Bank of India redujo su MCLR a un año del 8,4% al 8,3%. Por ejemplo, el Banco de la India redujo su MCLR a un año del 8,4% al 8,3%, mientras que el Banco IDBI redujo su MCLR a un año del 8,65%.
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Esta reducción del MCLR conducirá a un aumento del crecimiento de los préstamos tanto en el segmento minorista como en el corporativo. Esto, a su vez, conducirá a un aumento en la demanda de bienes y servicios ya que la gente ahora tendrá más dinero para gastar.
Esto tendrá un impacto positivo en la economía. El RBI espera que esta medida conduzca a un aumento de la inflación y que los tipos de interés se vean automáticamente afectados.
En resumen:
Una inflación tanto muy alta como muy baja puede tener un impacto adverso en una economía. Por lo tanto, es necesario mantener la inflación y los tipos de interés en un nivel moderado porque el tipo de interés juega un papel vital en el mantenimiento de la inflación en un nivel moderado.