O reinvestimento dos dividendos pode ser uma opção lucrativa para os aposentados, desde que eles tenham outras fontes de renda a curto prazo. De facto, o reinvestimento de dividendos é uma das formas mais fáceis de fazer crescer a sua carteira, mesmo depois de os seus anos de rendimentos terem ficado para trás.
No entanto, não é a melhor estratégia para todos. Você vai querer examinar cuidadosamente sua situação financeira atual e suas necessidades futuras antes de escolher esta opção de investimento.
Reveitos de compra de ações
- O reinvestimento de dividendos envolve o uso de dividendos pagos para comprar mais ações em vez de recebê-los como dinheiro.
- Planos automáticos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) são uma forma definida e esquecida de garantir que seus dividendos continuem a aumentar sua carteira.
- Para contas de investimento de longo prazo, como planos de aposentadoria, os DRIPs são uma maneira inteligente de manter seu dinheiro crescendo com o tempo.
- Na aposentadoria, pode ser inteligente transformar esses dividendos de volta em fluxos de caixa que você pode usar para viver.
Como funciona o reinvestimento de dividendos
O reinvestimento de dividendos é a prática de usar distribuições de dividendos de ações, fundos mútuos ou ETFs para comprar ações adicionais. Embora investir em títulos que rendam dividendos possa ser uma boa maneira de gerar rendimentos de investimento regulares a cada ano, muitas pessoas acham que são melhor servidos reinvestindo esses fundos em uma carteira crescente em vez de levar o dinheiro.
“Os investidores devem continuar a reinvestir os seus dividendos após a reforma, uma vez que a maioria dos pagamentos de dividendos não são substanciais o suficiente para garantir qualquer uso imediato pelo investidor”, diz Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors em Irvine, Califórnia.
Se receber 500 dólares por ano em dividendos mas ganhar 50.000 dólares, por exemplo, esses ganhos em dividendos provavelmente não farão uma grande diferença na sua renda anual. Se você reinvestir consistentemente esses dividendos a cada ano, no entanto, você pode aumentar sua carteira sem sacrificar nenhum rendimento adicional. Reinvestir dividendos é uma das formas mais fáceis e baratas de aumentar suas participações ao longo do tempo.
Existem duas formas de reinvestir dividendos: ou pegando o dinheiro e comprando ações adicionais através de seu corretor ou usando um plano automático de reinvestimento de dividendos (DRIP).
Como funcionam os DRIPs
Muitos corretores oferecem DRIPs que alocam automaticamente os dividendos que você recebe para reinvestimento. Suas distribuições de dividendos são usadas para comprar ações adicionais do título – muitas vezes com um desconto.
Semelhante à compra de ações adicionais da forma tradicional, os planos de reinvestimento de dividendos permitem que você compre ações parciais ou fracionárias se o valor do seu pagamento de dividendos não for suficiente para comprar ações completas.
Se o preço atual de uma determinada ação for $20, por exemplo, um pagamento de dividendos de $30 compraria 1,5 ações adicionais. Se você reinvestisse manualmente, só poderia comprar uma ação adicional e pegar os $10 em dinheiro.
Um pouco de dinheiro extra no seu bolso pode parecer um bom negócio, mas o poder de compra de $10 não é impressionante em comparação com os ganhos potenciais gerados pelo aumento do seu investimento. O poder de composição significa que mesmo um pequeno investimento feito hoje pode valer uma quantia considerável no caminho.
Benefícios do Reinvestimento de Dividendos para Aposentados
O reinvestimento de dividendos pode ser uma ferramenta poderosa para aposentados. Os aposentados passaram anos construindo suas carteiras, de modo que o montante de rendimento de dividendos que recebem a cada ano pode ser considerável. Reinvestindo esses ganhos mesmo depois da aposentadoria, você poderia continuar a aumentar seu investimento para que ele possa proporcionar ainda mais renda ao longo do caminho quando você pode ter esgotado outros fluxos de renda.
“Historicamente, o retorno total do S&P 500 tem proporcionado pouco mais de nove por cento ao ano. Cerca de metade desse retorno total veio da valorização dos preços e metade dos dividendos”, explica Hebner.
Qual poderia ser o seu rendimento? “Com base em estimativas históricas, em torno de 4,5% ao ano para alguém com um longo horizonte de tempo”, diz Hebner.
Se você planejou bem a aposentadoria, você pode ter poupanças esguichadas em várias contas diferentes, entre carteiras de investimento, contas de aposentadoria individuais (IRAs) e planos 401(k). Se assim for, você pode descobrir que tem poupança suficiente para mantê-lo confortável sem tomar suas distribuições de dividendos como dinheiro.
Além disso, a maioria dos veículos de poupança de aposentadoria exige que os participantes tomem uma distribuição mínima até uma determinada idade. Se você for obrigado a se retirar dessas contas após a aposentadoria de qualquer forma, e a renda proveniente dessas fontes for suficiente para financiar seu estilo de vida, não há razão para não reinvestir seus dividendos. Os ganhos em investimentos mantidos em Roth IRAs acumulam-se livres de impostos, tornando o reinvestimento de dividendos especialmente lucrativo.
Se você tiver a sorte de estar nesta posição, o reinvestimento de dividendos em contas de aposentadoria e em contas de investimento tributáveis, oferece dois grandes benefícios. Ele pode estender o período durante o qual suas contas de aposentadoria fornecerão renda, e também pode assegurar que suas contas tributáveis forneçam uma fonte saudável de fundos uma vez que suas contas de aposentadoria estejam esgotadas.
Ações compradas com dividendos reinvestidos em uma conta tributável provavelmente terão uma base de custo diferente das ações originais, uma vez que os preços das ações mudam com o tempo. Empregar um contador profissional de impostos pode ajudá-lo a evitar erros no cálculo da renda tributável do seu investimento no momento do imposto.
Quando Considerar o Bolso dos seus Dividendos
Muitas pessoas não têm o tipo de histórico de ganhos que permite um investimento agressivo. Se você não estiver tão bem preparado para a aposentadoria como gostaria de estar, reinvestir seus dividendos certamente pode ajudá-lo a aumentar a sua carteira durante seus anos de trabalho. No entanto, após o início da aposentadoria você pode descobrir que as distribuições de dividendos proporcionam um fluxo de renda muito necessário.
Outra situação em que o reinvestimento de dividendos pode não ser a escolha certa é quando o ativo subjacente está tendo um desempenho ruim. Enquanto todos os títulos têm altos e baixos, se o seu activo que recebe dividendos já não está a fornecer valor, pode ser altura de embolsar os seus dividendos e pensar em fazer uma mudança. Se o valor dos títulos estagnou, mas o investimento continua a pagar dividendos regulares que proporcionam um rendimento muito necessário, considere manter a sua participação existente e receber os seus dividendos em dinheiro. A longo prazo, as empresas ou fundos que são incapazes de gerar retornos positivos por longos períodos são susceptíveis de reduzir ou suspender os dividendos.
Reinvestir dividendos a longo prazo certamente ajuda a fazer crescer o seu investimento, mas apenas nessa única segurança. Ao longo do tempo, você pode descobrir que sua carteira está pesada demais a favor dos seus ativos que suportam dividendos, e que lhe falta diversificação. Se você acha que é hora de reequilibrar seus ativos para se proteger contra possíveis perdas, considere tomar seus dividendos em dinheiro e investir em outros títulos.
A gestão cuidadosa da carteira não é apenas para os jovens, mesmo que você invista principalmente em títulos geridos passivamente. Fique atento aos seus investimentos com dividendos para avaliar qual estratégia é mais benéfica. Reinvestir dividendos em um título em falha nunca é um movimento inteligente, e uma carteira desequilibrada pode acabar custando-lhe se o seu investimento primário perder valor.
Obviamente, as suas metas financeiras podem mudar com o tempo. Embora o reinvestimento de dividendos possa ser a escolha certa no início da sua aposentadoria, ele pode se tornar uma estratégia menos lucrativa se você incorrer em despesas médicas maiores ou começar a raspar o fundo de suas contas de poupança.
O resultado final
Se você tiver a sorte de ter acumulado uma quantidade substancial de riqueza, o reinvestimento de dividendos é quase sempre uma boa estratégia se o ativo subjacente continuar a ter um bom desempenho. Se você jogar bem as suas cartas, você pode até ser capaz de deixar um ninho substancial de ovos para sua família ou outros beneficiários após a sua morte.
Não se aproxime do reinvestimento de dividendos com uma mentalidade de “set-it-and-forget-it”. Enquanto os DRIPs fazem o reinvestimento praticamente sem esforço, continue de olho em seu investimento para garantir que você não esteja automaticamente dobrando a aposta perdida.
Se você puder pagar, considere a possibilidade de contratar um consultor financeiro profissional. Um consultor financeiro de confiança pode ajudar a assegurar que os seus dividendos sejam utilizados da melhor forma possível, dar-lhe orientação sobre quais os investimentos que melhor se adequam aos seus objectivos individuais e ajudá-lo a evitar as armadilhas comuns de investimento, tais como o escheatment e a alocação inadequada de activos.