Il reinvestimento dei dividendi può essere un’opzione redditizia per i pensionati, a patto che abbiano altre fonti di reddito a breve termine. Infatti, il reinvestimento dei dividendi è uno dei modi più semplici per far crescere il tuo portafoglio, anche dopo che gli anni di guadagno sono passati.
Tuttavia, non è la migliore strategia per tutti. Dovrai esaminare attentamente la tua situazione finanziaria attuale e le tue esigenze future prima di scegliere questa opzione di investimento.
Punti chiave
- Il reinvestimento dei dividendi consiste nell’utilizzare i dividendi pagati per acquistare altre azioni invece di riceverli in contanti.
- I piani di reinvestimento automatico dei dividendi (DRIP) sono un modo “imposta e dimentica” per garantire che i tuoi dividendi continuino a far crescere il tuo portafoglio.
- Per i conti di investimento a lungo termine, come i piani di pensionamento, i DRIP sono un modo intelligente per far crescere il tuo denaro nel tempo.
- Al momento del pensionamento, può essere intelligente trasformare quei dividendi in flussi di cassa che puoi usare per vivere.
Come funziona il reinvestimento dei dividendi
Il reinvestimento dei dividendi è la pratica di utilizzare le distribuzioni di dividendi da azioni, fondi comuni o ETF per acquistare altre azioni. Mentre investire in titoli con dividendi può essere un buon modo per generare un regolare reddito da investimento ogni anno, molte persone scoprono che è meglio reinvestire quei fondi in un portafoglio in crescita piuttosto che prendere i contanti.
“Gli investitori dovrebbero continuare a reinvestire i loro dividendi dopo il pensionamento, poiché la maggior parte dei pagamenti dei dividendi non sono abbastanza sostanziali da giustificare un uso immediato da parte dell’investitore”, dice Mark Hebner, fondatore e presidente di Index Fund Advisors a Irvine, Calif.
Se si ricevono $500 ogni anno in dividendi ma si guadagnano $50.000, per esempio, quei dividendi non faranno probabilmente un’enorme differenza sul vostro reddito annuale. Se reinvestite costantemente quei dividendi ogni anno, tuttavia, potete far crescere il vostro portafoglio senza sacrificare alcun reddito aggiuntivo. Reinvestire i dividendi è uno dei modi più facili ed economici per aumentare le tue partecipazioni nel tempo.
Ci sono due modi in cui puoi reinvestire i dividendi: o prendendo il contante e acquistando ulteriori azioni attraverso il tuo broker o utilizzando un piano di reinvestimento automatico dei dividendi (DRIP).
Come funzionano i DRIP
Molti broker offrono DRIP che destinano automaticamente i dividendi che ricevi al reinvestimento. Le vostre distribuzioni di dividendi vengono utilizzate per acquistare ulteriori azioni del titolo – spesso con uno sconto.
A differenza dell’acquisto di azioni aggiuntive nel modo tradizionale, i piani di reinvestimento dei dividendi vi permettono di acquistare azioni parziali o frazionate se l’importo del vostro pagamento dei dividendi non è sufficiente per acquistare azioni complete.
Se il prezzo corrente di un dato titolo è di $20, per esempio, un pagamento di dividendi di $30 acquisterebbe 1,5 azioni aggiuntive. Se reinvestissi manualmente, saresti in grado di acquistare solo un’azione aggiuntiva e prendere i 10 dollari in contanti.
Qualche dollaro in più in tasca può sembrare un buon affare, ma il potere d’acquisto di 10 dollari è insignificante rispetto ai potenziali guadagni generati dall’aumento del tuo investimento. Il potere del compounding significa che anche un piccolo investimento fatto oggi può valere una quantità considerevole lungo la strada.
Benefici del reinvestimento dei dividendi per i pensionati
Il reinvestimento dei dividendi può essere uno strumento potente per i pensionati. I pensionati hanno passato anni a costruire i loro portafogli, quindi la quantità di reddito da dividendi che ricevono ogni anno può essere considerevole. Reinvestendo questi guadagni anche dopo il pensionamento, si potrebbe continuare a far crescere il proprio investimento in modo che possa fornire ancora più reddito lungo la strada quando si potrebbero aver esaurito altri flussi di reddito.
“Storicamente, il rendimento totale del S&P 500 ha fornito poco più del nove per cento all’anno. Circa la metà di quel ritorno totale è venuto dall’apprezzamento dei prezzi e metà dai dividendi”, spiega Hebner.
Quali potrebbero essere i vostri guadagni? “In base alle stime storiche, da qualche parte intorno al 4,5% all’anno per qualcuno con un lungo orizzonte temporale”, dice Hebner.
Se avete pianificato bene il pensionamento, potreste avere dei risparmi accantonati in diversi conti, tra portafogli di investimento, conti pensionistici individuali (IRA) e piani 401(k). Se è così, potreste scoprire di avere abbastanza risparmi per mantenervi a vostro agio senza prendere le vostre distribuzioni di dividendi in contanti.
Inoltre, la maggior parte dei veicoli di risparmio pensionistico richiede che i partecipanti prendano una distribuzione minima entro una certa età. Se siete comunque tenuti a prelevare da questi conti dopo il pensionamento, e il reddito da queste fonti è sufficiente a finanziare il vostro stile di vita, non c’è motivo di non reinvestire i dividendi. I guadagni sugli investimenti detenuti in Roth IRAs maturano esentasse, rendendo il reinvestimento dei dividendi particolarmente redditizio.
Se siete abbastanza fortunati da trovarvi in questa posizione, reinvestire i dividendi in conti di pensionamento a deduzione fiscale e in conti di investimento tassabili offre due grandi vantaggi. Può estendere il periodo in cui i vostri conti pensionistici forniranno reddito, e può anche garantire che i vostri conti imponibili forniscano una sana fonte di fondi una volta che i vostri conti pensionistici sono esauriti.
Le azioni acquistate con i dividendi reinvestiti in un conto imponibile probabilmente hanno una base di costo diversa dalle azioni originali, poiché i prezzi delle azioni cambiano nel tempo. Impiegare un commercialista professionista può aiutarvi ad evitare errori nel calcolo del vostro reddito da investimento tassabile al momento delle tasse.
Quando considerare di intascare i vostri dividendi
Molte persone non hanno il tipo di storia di guadagno che permette un investimento aggressivo. Se non siete preparati alla pensione come vorreste, reinvestire i vostri dividendi può certamente aiutarvi a gonfiare il vostro portafoglio durante gli anni di lavoro. Tuttavia, dopo l’inizio della pensione potresti scoprire che le distribuzioni dei dividendi forniscono un flusso di reddito molto necessario.
Un’altra situazione in cui il reinvestimento dei dividendi potrebbe non essere la scelta giusta è quando l’attività sottostante sta performando male. Mentre tutti i titoli subiscono alti e bassi, se il vostro bene che porta dividendi non sta più fornendo valore, potrebbe essere il momento di intascare i dividendi e pensare di fare un cambiamento. Se il valore del titolo è in stallo, ma l’investimento continua a pagare dividendi regolari che forniscono un reddito necessario, considerate la possibilità di mantenere la vostra attuale partecipazione e prendere i vostri dividendi in contanti. A lungo termine, le società o i fondi che non sono in grado di generare rendimenti positivi per periodi prolungati, probabilmente ridurranno o sospenderanno i dividendi.
Rinvestire i dividendi a lungo termine aiuta certamente a far crescere il vostro investimento, ma solo in quel titolo. Con il tempo, potreste scoprire che il vostro portafoglio è pesato troppo pesantemente a favore delle vostre attività portatrici di dividendi, e manca di diversificazione. Se pensate che sia il momento di riequilibrare le vostre attività per proteggersi da potenziali perdite, considerate di prendere i vostri dividendi in contanti e investire in altri titoli.
Un’attenta gestione del portafoglio non è solo per i giovani, anche se investite principalmente in titoli gestiti passivamente. Tenete d’occhio i vostri investimenti con dividendi per valutare quale strategia sia più vantaggiosa. Reinvestire i dividendi in un titolo che non funziona non è mai una mossa intelligente, e un portafoglio sbilanciato può finire per costarvi se il vostro investimento primario perde valore.
Naturalmente, i vostri obiettivi finanziari possono cambiare nel tempo. Mentre il reinvestimento dei dividendi può essere la scelta giusta all’inizio del vostro pensionamento, potrebbe diventare una strategia meno redditizia lungo la strada se incorrerete in un aumento delle spese mediche o inizierete a raschiare il fondo dei vostri conti di risparmio.
La linea di fondo
Se siete abbastanza fortunati da aver accumulato una notevole quantità di ricchezza, il reinvestimento dei dividendi è quasi sempre una buona strategia se l’attività sottostante continua ad avere un buon rendimento. Se giochi bene le tue carte, potresti anche essere in grado di lasciare un sostanziale gruzzolo alla tua famiglia o ad altri beneficiari dopo la tua morte.
Non avvicinarti al reinvestimento dei dividendi con una mentalità “imposta e dimentica”. Mentre i DRIP rendono il reinvestimento virtualmente senza sforzo, continuate a tenere d’occhio il vostro investimento per assicurarvi di non raddoppiare automaticamente una scommessa perdente.
Se potete permettervelo, considerate l’aiuto di un consulente finanziario professionista. Un consulente finanziario di fiducia può aiutarvi a garantire che i vostri dividendi siano utilizzati al meglio, darvi indicazioni su quali investimenti sono più adatti ai vostri obiettivi individuali e aiutarvi a evitare le comuni insidie degli investimenti, come l’escheatment e l’allocazione impropria del patrimonio.