Dave Ramsey é o peso pesado de todos os pesos pesados nas finanças pessoais. Ele tem ajudado as pessoas a endireitar suas finanças pessoais por décadas. Seu programa diário de rádio é o terceiro mais ouvido no país.
Ramsey também pode ser um pára-raios para críticas. Case-in-point: Em 2013, escrevi um artigo crítico das suas hipóteses de investimento (contar com 12% de retorno anual), e das suas sugestões para a reforma (uma “taxa de retirada segura” de 8%). Isso levou a uma aparição no seu programa de rádio que foi controversa, no mínimo.
Assim, a maioria assume que eu sou contra todas as coisas Ramsey. O ponto foi martelado em casa esta semana, quando um colega de faculdade enviou um link para este artigo do Guardian: “O homem que te quer ajudar a sair das dívidas… a qualquer custo.” Depois de o ler, há uma coisa sobre a qual vale a pena ser claro: É possível discordar veementemente dos conselhos de investimento do Ramsey e ao mesmo tempo dar-lhe todo o crédito do mundo pelos seus conselhos financeiros pessoais.
Quando confundimos os dois — ou insinuamos que há algo de moralmente errado em ajudar as pessoas a sair da dívida — todos na comunidade financeira perdem.
Fonte de imagem: Getty Images. As porcas e parafusos dos “passos de bebé” do Ramsey.
Ramsey criou um sistema de sete passos simples para ajudar as pessoas a pôr as suas casas financeiras em ordem. Ele inclui:
- Guardar $1.000 para um fundo de emergência inicial.
- Pagar todas as dívidas (excepto a sua casa) usando o método bola de neve da dívida (mais sobre isso abaixo).
- Guardar de três a seis meses de despesas para um fundo de emergência totalmente financiado.
- Investir 15% da renda familiar para a aposentadoria.
- Poupança para o fundo da faculdade de seu filho.
- Pagar sua casa cedo.
- Construir a riqueza e dar (alguns) fora.
Você seria difícil de encontrar qualquer especialista financeiro que tenha um problema com essas prioridades. Eles são sólidos como rocha.
Alguns discordam do “método bola de neve da dívida”, pois ele encoraja você a pagar sua dívida “em ordem de equilíbrio de menor para maior — independentemente da taxa de juros”. Ao focar nos menores saldos e não nas taxas de juros, alguns argumentam que os seguidores de Ramsey podem estar realmente permitindo que sua dívida cresça mais rápido do que o necessário. Isto, diz a teoria, leva ao pagamento de dívidas subótimas.
Mas aqui está a questão: Ramsey está tentando ajudar pessoas reais no mundo real, não pessoas abstratas em um mundo hipotético. Pessoas reais têm emoções, sentimentos e níveis de motivação que reflitam e fluam. O método bola de neve fornece um impulso psicológico (“Yay, eu limpei essa conta!”) que pode criar o impulso necessário para acabar com as dívidas maiores. Há provas significativas, revistas por pares, das melhores universidades para apoiar Ramsey.
É uma introdução rápida à estrutura de Ramsey, mas não chega aos grandes problemas que vale a pena abordar.
Quem é o culpado pelo seu dinheiro?
O ponto crucial do artigo do The Guardian foi que alguns consideram injusta a colocação da culpa pelo endividamento de Ramsey: “Para Ramsey, a crise da dívida americana é uma epidemia semelhante à toxicodependência, e suas raízes estão no comportamento individual”, diz ele. “A única maneira de escapar do seu peso esmagador é parar de se capacitar e ir com frio: viver de arroz e feijão, conseguir um segundo emprego, vender seu carro sugador de dinheiro”
Continua a citar especialistas que geralmente concordam com os sete passos, mas detestam o contexto dentro do qual eles são dados. Eu simplesmente acho que a coisa mais útil é jogar fora os juízos de valor e perguntar: Será que funciona?
De acordo com Ramsey, mais de 5 milhões de pessoas completaram sua Universidade de Paz Financeira, dezenas de milhões escutam todos os dias, e se acreditar nos “Gritos Sem Dívida” (e não vejo razão para que não devam ser), a resposta para um grande número de pessoas é claramente: SIM!
Não vou argumentar que não existem razões estruturalmente injustas para que algumas pessoas tenham mais dificuldades do que outras em pagar as contas. Mas como minha esposa me lembra constantemente — e como eu aprendi como professora da escola média da cidade — você não pode negligenciar o “e”
Por isso, quero dizer que você pode reconhecer que há problemas estruturais que precisam de atenção e reconhecer que ajudar as pessoas a se concentrarem nas coisas que elas controlam é enormemente útil. Estas coisas não são mutuamente exclusivas. Na verdade, o programa de Ramsey poderia – de certa forma – ser visto como uma resposta estrutural a um enorme problema da sociedade americana de hoje: a falta de educação financeira básica.
Se Ramsey fosse um funcionário eleito, uma perspectiva diferente poderia ser justificada. Mas ele não é, e ninguém vai oferecer um serviço que seja amado por todos. No entanto, o programa de Ramsey claramente ajuda muitas pessoas e todos nós somos melhores para ele.
Sobre aquele conselho de investimento…
Apenas uma pequena parte da mensagem de Ramsey gira em torno do processo de investimento. Por uma razão ou outra, ele sugere:
- Assumindo retornos de 12% a cada ano no mercado de ações. A verdade, datando de 1871 (e terminando no ano passado), é que a média composta tem sido de 9,2%. Ao longo dos últimos 100 anos, 10,5%. Ao longo dos últimos 50 anos, 10,2%. Nos últimos 20 anos, 6,7%. Você pode verificar por si mesmo aqui. Essas podem parecer pequenas diferenças, mas o composto é a oitava maravilha do mundo, e pequenas diferenças de pontos percentuais são uma grande coisa. Ramsey cobre isso dizendo: “Não deixe a sua opinião sobre se você acha ou não que um retorno de 12% é possível impedi-lo de investir”. Eu não poderia concordar mais.
- Retirar com segurança 8% do seu ovo do ninho no primeiro ano e ajustar para a inflação depois disso. Já sublinhei os riscos com esta suposição muito agressiva.
- Investir em fundos mútuos com taxas elevadas. Ramsey sugere investir em fundos mútuos em quatro áreas: internacional, crescimento, crescimento e renda, e crescimento agressivo.
Embora não haja nada de errado com fundos mútuos em si, as taxas que são cobradas e as regras em torno de como eles devem ser geridos tornam difícil (embora reconhecidamente não impossível) para qualquer fundo corresponder consistentemente ao desempenho do mercado.
Mas eu não acho que estes três conselhos cancelam o valor da mensagem de Ramsey. Talvez eles só precisem ser equilibrados por algumas das nossas crenças fundamentais sobre investir aqui no The Motley Fool. Nomeadamente:
- Você pode conseguir 12%, só não conte com isso. É definitivamente possível conseguir 12% ou mais a cada ano. Muitos dos nossos melhores investidores aqui têm um historial que demonstra isto. No entanto, assumindo que você obterá esses retornos é definir suas expectativas mais altas do que a história demonstra claramente que eles devem ser.
- É muito mais seguro tirar 3% a 5% do seu ninho no ano um e ajustar isso para a inflação depois disso.
- É totalmente possível vencer o mercado tornando-se um investidor individual. Mas se isso não lhe interessa, investir em uma cesta diversificada de fundos de índice (muito baixa taxa) é perfeitamente razoável.
Quando você combina essas lições intemporais — tanto em finanças pessoais quanto em investimentos — os resultados podem lhe dar a paz financeira que Ramsey promete e entregou a tantos.
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Não sei quanto a você, mas sempre presto atenção quando um dos melhores investidores em crescimento do mundo me dá uma dica de ações. O co-fundador do Motley Fool David Gardner e seu irmão, o CEO do Motley Fool Tom Gardner, acabam de revelar duas novas recomendações de ações. Juntos, eles quadruplicaram o retorno do mercado de ações nos últimos 17 anos.* E embora o timing não seja tudo, a história das ações escolhidas por Tom e David mostra que vale a pena entrar cedo em suas idéias.
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