Stopa procentowa jest używana do kontrolowania inflacji przez banki centralne. Inflacja to stały wzrost ogólnego poziomu cen w gospodarce. Z drugiej strony, odsetki są kosztem pożyczania funduszy. Ten artykuł pozwoli Ci zrozumieć związek między inflacją a stopami procentowymi.
Ten blog omawia, jak stopa procentowa jest używana jako metoda kontroli inflacji. Wykorzystanie stóp procentowych do kontroli inflacji jest różne w różnych sytuacjach.
Przedyskutujmy dwie główne sytuacje dla Inflacji i stóp procentowych:
Skutek wysokiej inflacji na stopy procentowe
Skutek niskiej inflacji na stopy procentowe
Przykład inflacji i stopy procentowej
Podsumowanie
Skutek wysokiej inflacji na stopy procentowe:
Aby kontrolować wysoką inflację: podnosi się stopę procentową.
Gdy stopa procentowa wzrasta, koszt pożyczania wzrasta. To sprawia, że pożyczanie jest drogie. W związku z tym zmniejsza się liczba zaciąganych pożyczek, a tym samym spada podaż pieniądza (tj. ilość pieniądza w obiegu). Spadek podaży pieniądza spowoduje, że ludzie będą mieli mniej pieniędzy do wydania na towary i usługi. W związku z tym kupią mniejszą ilość dóbr i usług.
To z kolei doprowadzi do spadku popytu na dobra i usługi. Przy stałej podaży i malejącym popycie na dobra i usługi; cena dóbr i usług spadnie.
Jako że inflacja jest ciągłym wzrostem ogólnego poziomu cen dóbr i usług, więc spadek ogólnego poziomu cen dóbr i usług doprowadzi do spadku poziomu inflacji.
Effect of Low Inflation on Interest Rates
W sytuacjach niskiej inflacji; stopa procentowa jest obniżona. Spadek inflacji i stóp procentowych sprawi, że pożyczanie będzie tańsze. W związku z tym wzrośnie liczba zaciąganych pożyczek i zwiększy się również podaż pieniądza. Wraz ze wzrostem podaży pieniądza, ludzie będą mieli więcej pieniędzy do wydania na dobra i usługi.
Also Read: The Uninvited Guest – Inflation
So; popyt na towary i usługi wzrośnie, a przy podaży pozostającej na stałym poziomie prowadzi to do wzrostu poziomu cen, czyli inflacji.
Przykład inflacji i stóp procentowych
W dniu 2 sierpnia 2017 r: RBI obniżył Repo Rate z 6,25% do 6%(tj. o 0,25%) z powodu niskiej inflacji. Inflacja konsumencka w Indiach spadła do 1,54(pięcioletni niski poziom) w okresie: Kwiecień-wrzesień w 2017 r.
Repo rate to stopa, po której banki komercyjne pożyczają od RBI. Spadek stopy Repo doprowadzi do spadku kosztu finansowania banku komercyjnego.
W Indiach, wszystkie po kwietniu 2016 r. kredyty o elastycznej stopie procentowej (w tym kredyty mieszkaniowe) są powiązane z MCLR banku. Podczas gdy kredyty sprzed kwietnia 2016 r. zależą od stopy bazowej banku. MCLR. MCLR to skrót od Marginal Cost of Funds based Lending Rate. To obniżenie kosztów finansowania ma doprowadzić do tego, że wiele indyjskich banków obniżyło swoje MCLR.
Na przykład Bank of India obniżył swoją jednoroczną MCLR z 8,4% do 8,3%. IDBI Bank w tym samym czasie zmniejszył swoją jednoroczną MCLR do 8,55% z 8,65%.
Learn about Inflation and Interest Rates with Macroeconomics Made Easy course by Market Experts
Ta redukcja MCLR doprowadzi do zwiększenia wzrostu kredytów zarówno w segmencie detalicznym, jak i korporacyjnym. To z kolei doprowadzi do wzrostu popytu na towary i usługi, ponieważ ludzie będą teraz mieć więcej pieniędzy do wydania.
To będzie miało pozytywny wpływ na gospodarkę. RBI oczekuje, że ten ruch doprowadzi do wzrostu inflacji i stopy procentowe będą automatycznie get affected.
Bottom line:
Bardzo wysoka, jak również bardzo niska inflacja może mieć negatywny wpływ na gospodarkę. Dlatego konieczne jest utrzymanie inflacji i stóp procentowych na umiarkowanym poziomie, ponieważ stopa procentowa odgrywa istotną rolę w utrzymaniu inflacji na umiarkowanym poziomie.
.