Een Surety Bond is een juridisch contract dat drie partijen samenbrengt om de voltooiing van een overeengekomen project te garanderen.
Bij AdvisorSmith is het onze missie om duidelijkheid te brengen in zakelijke verzekeringen en ongecompliceerd, eerlijk onderzoek te bieden om kleine bedrijfseigenaren te empoweren. Wij zijn, net als u, eigenaren van kleine bedrijven, en uw succes is ons succes. Om onze missie te volbrengen, worden wij soms gecompenseerd door onze partners. Hoewel dit partnerschap invloed kan hebben op waar en hoe producten op onze site verschijnen, heeft het op geen enkele manier invloed op ons onderzoek, aanbevelingen of advies. Wij bieden producten en diensten aan van bedrijven die wij een goede naam vinden geven, ongeacht of zij al dan niet onze reclamepartners zijn. Geen enkele partner kan plaatsing of gunstige beoordelingen op AdvisorSmith garanderen.
Bij AdvisorSmith is het onze missie om duidelijkheid te verschaffen in zakelijke verzekeringen en eerlijk onderzoek te bieden om eigenaren van kleine bedrijven mondiger te maken. Wij zijn, net als u, eigenaren van kleine bedrijven, en uw succes is ons succes. Om onze missie te volbrengen, worden wij soms gecompenseerd door onze partners. Hoewel dit partnerschap invloed kan hebben op waar en hoe producten op onze site verschijnen, heeft het op geen enkele manier invloed op ons onderzoek, aanbevelingen of advies. Wij bieden producten en diensten aan van bedrijven die wij een goede naam vinden geven, ongeacht of zij al dan niet onze reclamepartners zijn. Geen enkele partner kan plaatsing of gunstige beoordelingen op AdvisorSmith garanderen.
Wat is een borgtocht?
Een borgtocht is een juridisch contract dat drie partijen samenbrengt om de voltooiing van een overeengekomen project te garanderen. Surety bonds zijn er om te garanderen dat alle contractueel verplichte taken worden uitgevoerd en om het risico van mislukking van het project te minimaliseren. Als zodanig staan borgtochten bekend als een mechanisme voor risico-overdracht, omdat u hoopt een deel van of alle risico’s van het sluiten van een contract met een andere partij te minimaliseren.
Bij voorbeeld, u hoopt een grootschalige renovatie van uw bedrijfspand te voltooien. Daartoe moet u een algemeen bouwbedrijf inhuren om deze grote renovatie uit te voeren. Dit project is kostbaar: u moet dure materialen kopen, een aanzienlijke aanbetaling doen en uw bedrijf enkele weken sluiten.
Als scherpzinnige bedrijfseigenaar bent u zich bewust van de risico’s van het in handen geven van zo’n grote investering aan een externe aannemer, waarbij zoveel variabelen buiten uw macht liggen. U wilt een soort garantie dat het bouwbedrijf zijn contractuele verplichtingen aan u zal nakomen, zodat uw bedrijf niet wordt beïnvloed door hun falen of gebrek aan prestaties.
Om de prestaties van het bouwbedrijf te garanderen, eist u van het bedrijf dat het een obligatie plaatst bij een borgsteller om u een financiële garantie van een derde partij te bieden dat het werk zal worden voltooid. In het geval dat het misgaat en het bouwbedrijf zijn belofte niet nakomt, zal de borg namens het bouwbedrijf optreden om zijn contractuele verplichtingen tegenover u na te komen. In dit geval zou dit kunnen betekenen dat de borg u compenseert met het geld dat nodig is om het bouwproject namens het bouwbedrijf te voltooien.
In deze situatie bent u de schuldenaar, aangezien u eist dat het bouwbedrijf een borgstelling krijgt. Het bouwbedrijf is de opdrachtgever, omdat zij de borgtocht moeten storten om hun contractuele verplichting aan u te garanderen. De derde partij die financiële garantie aan u namens het bouwbedrijf is de surety.
Samengevat, de drie partijen die betrokken zijn bij een borgtocht zijn:
- Obligee: de persoon of entiteit die een aannemer om een obligatie te kopen om toekomstige werkzaamheden te garanderen. In de meeste gevallen zal de debiteur een overheidsinstantie zijn die het risico van financieel verlies wenst te beperken. De obligatiehouder kan echter iedereen zijn die een aannemer wil verplichten een obligatie af te sluiten om zijn werk te garanderen.
- Opdrachtgever: een persoon of bedrijf die verplicht is een obligatie te kopen bij een borg om toekomstige werkzaamheden of prestaties te garanderen.
- Zekerheidstelling: meestal een verzekeringsmaatschappij die de obligatie dekt en de contractuele verplichting van de opdrachtgever aan de obligatiehouder garandeert. In de meeste gevallen biedt de borg een kredietlijn die de obligatiehouder compenseert in het geval de principaal het project niet kan uitvoeren.
U kunt op een gegeven moment worden verplicht om een obligatie af te sluiten om uw werk te garanderen als u een:
- Bouwbedrijf
- Onderaannemer
- Loodgieter
- Elektrotechnicus
- Architect
- Mechanisch ingenieur
Hoe werken Surety Bonds?
Met een surety bond doet uw bedrijf een betaling aan de verzekeringsmaatschappij en in ruil voor deze betaling garandeert de verzekeringsmaatschappij aan de klant dat het werk zal worden uitgevoerd volgens het contract. Als uw bedrijf niet in staat is het werk volgens het contract uit te voeren, kan de klant een claim indienen om de verliezen te verhalen, die de verzekeringsmaatschappij verplicht is te dekken.
Zijn surety bonds vereist?
Als aannemer hoeft u alleen een surety bond aan te schaffen als uw klant of een overheidsinstantie dit vereist.
U kunt worden verplicht om een borgtocht te kopen in de volgende situaties:
- Bij het bieden op bouwopdrachten van de overheid, kunnen sommige federale, staats-en lokale overheden eisen dat uw bedrijf borgtocht te kopen.
- Sommige particuliere eigenaren, banken en algemene aannemers kunnen vereisen borgtocht obligaties.
- Sommige staten vereisen een borgtocht obligatie om een zakelijke licentie te ontvangen als een aannemer.
Welke soorten borgtocht obligaties zijn er voor aannemers?
Er zijn verschillende soorten borgtocht obligaties. Het is belangrijk om te weten welk type obligaties u nodig hebt voor een project.
- Bid Bond: Een bid bond is een garantie afgegeven door ofwel een verzekeringsmaatschappij of een bank die garandeert dat een aannemer financieel stabiel is en beschikt over de middelen die nodig zijn om een project te voltooien. Een biedingsgarantie is een verzekering te goeder trouw dat de aannemer in staat is zijn verantwoordelijkheden na te komen. Een bid bond is meestal de eerste soort obligatie die u moet verkrijgen als aannemer om een bod te doen voor het project, het wordt meestal gevolgd door een prestatie of betaling bond.
- Performance Bond: Een prestatie-obligatie, ook wel bekend als een contract bond, wordt meestal uitgegeven door een verzekeringsmaatschappij of een bank om de projecteigenaar te beschermen tegen financieel verlies als de aannemer niet in staat is om een project te voltooien. Deze obligatie garandeert een bevredigende voltooiing van een overeengekomen project door de aannemer.
- Payment Bond: Een betaling obligatie garandeert dat de aannemer zijn onderaannemers, werknemers, arbeiders, en leveranciers van materialen te betalen voor de kosten in verband met het project in een redelijke en tijdige wijze.
- Maintenance Bond: Een onderhoud obligatie beschermt de projecteigenaar voor een bepaalde periode van verliezen als gevolg van defect of gebrekkig vakmanschap, ontwerp, en materialen.
Hoeveel kost een Surety Bond?
De kosten van een surety bond hangt af van een aantal factoren, waaronder:
- Type obligatie
- Bondbedrag
- Staat waarin u bent gevestigd
- Persoonlijke credit score
- Financiële gezondheid van uw bedrijf
- Ervaring in de industrie
Surety bond premies vallen over het algemeen tussen een en tien procent van het totale obligatiebedrag. Een groot deel van de prijsstelling van een borgtocht is afhankelijk van uw persoonlijke credit score, waar lagere credit scores correleren met hogere premie percentages.
Typisch, voor een offerte obligatie, zal er geen kosten of een nominale vaste vergoeding. Een performance bond, echter, zal een percentage van uw project contract prijs in rekening brengen. Dit percentage varieert op basis van de verzekeringsmaatschappij of bank die de obligatie uitgeeft en ligt meestal tussen 0,5% en 5%. De kosten van betalingsgaranties zijn meestal opgenomen in de kosten van de performance bond.
Wat heb ik nodig om een Surety Bond te verkrijgen?
Om een borgtocht te verkrijgen, moet u mogelijk het bewijs van het volgende laten zien:
- Goede krediethistorie
- Alle van toepassing zijnde licenties en bewijs van deskundigheid
- Historie van uw bedrijf
- Uw financiële stabiliteit en die van uw bedrijf
- Ervaring in het nakomen van soortgelijke contractverplichtingen
- Vorige klanten en referenties
- Organisatiestructuur
- Kredietlijn
- Goed karakter
- Lopende werken en projecten
- Bewijs van apparatuur die nodig is om het contract uit te voeren
Voordat u een borgtocht verkrijgt, moet u zich bewust zijn van en bereid zijn documentatie te verschaffen over een van deze kwalificaties.
Waarom heb ik een borgtocht nodig?
Hoewel u misschien niet denkt dat u ooit in gebreke zult blijven bij de uitvoering van een project, kunnen er zich een aantal situaties voordoen waardoor u of uw bedrijf een project waaraan u zich heeft gecommitteerd, niet kunt voltooien. Uw bedrijf kan niet in staat zijn om een project te voltooien om een aantal redenen, zowel binnen als buiten uw controle.
Enkele van deze factoren kunnen zijn:
- Ontoereikende projectbeheersystemen
- Veranderingen in de bedrijfsstrategie
- Tekort aan arbeidsmaterialen
- Inaccurate schatting van kosten en tijd van het project
- Zeer slecht weer dat het project beïnvloedt
- Overlijden, ziekte, of vertrek van cruciale medewerkers
- Onverwachte economische mislukkingen
Final Word
Er zijn een aantal dingen te overwegen bij het zoeken naar een Surety Bond te verkrijgen. Hier zijn enkele tips die u en uw bedrijf zal instellen voor succes:
- Kijk voor een borgtocht underwriter die vertrouwd is met uw lijn van het werk en heeft ervaring met het omgaan met projecten die vergelijkbaar zijn met degene die je zal worden behandeld.
- Zorg ervoor dat u alle obligatieformulieren doorleest en op zoek gaat naar onhandelbare of onredelijke voorwaarden – het is belangrijk om precies te weten waar u zich voor aanmeldt!
- Voordat u ervoor kiest om met een bedrijf of bank in zee te gaan, moet u de licentiebekwaamheid van de surety verifiëren. U kunt dit doen door het controleren van de verzekering van uw staat regulerende department.
Als u eigenaar bent van een bedrijf, met name in de bouw, kunt u nodig zijn om een Surety Bond te verkrijgen om verder te gaan met een project. Weten welke soorten obligaties beschikbaar zijn en hun doeleinden kan u helpen een weloverwogen beslissing te nemen bij het verkrijgen van een Surety Bond.