A stabilan osztalékot fizető vállalatok részvényeinek vásárlása az egyik legjobb módja a befektetésnek. Mivel lassú, folyamatos kifizetésekért fektetsz be érettebb vállalatokba, egyesek akár unalmasnak is nevezhetnék az osztalékbefektetést. De az állandó hozam soha nem unalmas.
A befektetők korábbi generációi az osztalékbefektetést részesítették előnyben – és bár azok a korábbi generációk általában magasabb hozamot élveztek, mint a ma elérhető, az osztalékbefektetési stratégiának még mindig rengeteg előnye van.
- Mi az osztalékbevétel?
- Osztalékbefektetés a hosszú távú portfóliókban
- How Dividend Reinvestment Boosts Your Returns
- Az osztalékbefektetés adózási előnyei
- Hogyan értékeljük az osztalékrészvényeket
- Hogyan lehet osztalékbefektetést folytatni
- Közelítsünk magas osztalékhozamra
- Válasszon magas osztaléknövekedést
- Kíséreljük meg az osztalékbevételt
- Az osztalékbefektetés kockázatai
Mi az osztalékbevétel?
Amikor egy tőzsdén jegyzett vállalat nyereséget termel, három lehetősége van a pénz felhasználására. A pénzeszközöket kutatásba és fejlesztésbe irányíthatja, a pénzt megtakaríthatja, vagy a nyereséget osztalékfizetés formájában visszaadhatja a részvényeseknek.
Az osztalékjövedelem egy kicsit olyan, mintha kamatot kapna a banktól, cserébe azért, hogy megtakarítási számlán tartja a pénzét. Ha Ön egy 100 dollár értékű részvényt birtokol, az 5%-os éves osztalékhozam azt jelenti, hogy a vállalat minden évben 5 dollár osztalékjövedelmet fizet Önnek.
Sok befektető számára a rendszeres osztalékjövedelem szilárd, biztonságos módja a fészekalj gyarapításának. Az osztalékjövedelemre épülő befektetési stratégia minden megtakarító portfóliójának fontos része lehet, különösen a pénzáramlás forrásaként, amikor eljön az ideje, hogy az élethosszig tartó befektetéseket nyugdíjas fizetésre fordítsa.
Ne feledje, hogy vannak előnyök és hátrányok, amelyeket meg kell értenie, mielőtt az osztalékjövedelemre törekvő befektetésekbe kezdene. Az első és legfontosabb: Az osztalék soha nem garantált, és a vállalatok tetszés szerint változtathatnak és változtatnak is rajta. Ráadásul gyakrabban fizetik ki őket nagyobb, érettebb vállalatok, amelyek lassabban növekednek. A kisebb, kevésbé befutott vállalatok nagyobb valószínűséggel visszaforgatják a bevételeiket magukba, és exponenciálisabb részvénynövekedést tapasztalhatnak, ami egy másik módja annak, hogy növelje a vagyonát.
Osztalékbefektetés a hosszú távú portfóliókban
Ha részvényei vagy indexalapjai vannak, akkor nagyon valószínű, hogy már részt vesz valamilyen mértékben az osztalékbefektetésben: Az S&P 500 részvények körülbelül 77%-a fizet például osztalékot. És bár az S&P 500 jelenlegi osztalékhozama nem hangzik túl soknak – 1,70% -, mégis sokkal magasabb, mint a takarékszámlák átlagos éves hozama vagy akár a kincstári kötvények kamatai. Történelmi szemszögből nézve mégis alacsony.
A 20. század nagy részében az S&P 500 éves osztalékhozama 3% és 5% között mozgott. Az utóbbi időben az osztalékhozamok alacsonyabbak, mivel a vállalatok óvatosabbak lettek a készpénzkifizetésekkel.
Ennek több oka is van: A legnyilvánvalóbb, hogy az alacsony takarékszámla-kamatlábak és kötvényhozamok kevés versenytársat biztosítanak az osztalékrészvényeknek. Ha a takarékszámlák 3%-ot fizetnének, egy 1,79%-os osztalék nem hangzana túl csábítóan, de a jelenlegi kamatkörnyezetben kevesebb az ösztönzés az osztalékok emelésére. Ráadásul a technológiai vállalatok az elmúlt évtizedekben egyre fontosabbá váltak. És mint iparág, a technológiai vállalatok általában inkább új termékekbe fektetnek be a gyors növekedés érdekében, minthogy készpénzt küldjenek a részvényeseknek.
How Dividend Reinvestment Boosts Your Returns
Ezek a trendek ellenére az osztalék továbbra is kulcsfontosságú elem, amely növelheti az Ön általános befektetési hozamát. Amikor az osztalékkifizetéseket befektetéseidben további részvények vásárlására újra befekteted, segítesz portfóliódnak a fokozott kamatosodási hatásokból részesülni. Alapszinten minden egyes osztalék, amelyet újra befektet, több osztalékfizetésre jogosítja Önt a jövőben, ami felerősítheti befektetési hozamát.
Tegyük fel, hogy 2000 januárjától kezdve befektetett egy S&P 500 indexalapba, és 2020 szeptemberéig tartotta a befektetését. A pusztán a részvényárfolyam-növekedésen alapuló átlagos éves hozama 4,2% lett volna, ami 136%-os kumulatív hozamot jelent. Elég jó, nem igaz? De ha ugyanezen időszak alatt az összes osztalékfizetést visszaforgatta volna az alapba, akkor az éves hozama 6,2% lett volna, ami 247%-os kumulatív hozamot jelentett volna. Az osztalékok újrabefektetése csaknem megduplázta volna a nyereségét.
Játsszon egy kicsit a számokkal ezzel a kalkulátorral, és még drámaibb hatásokat találhat. Tegyük fel, hogy 1990 januárjában 10 000 dollárt fektetett be egy S&P 500 indexalapba. Ma körülbelül 91 300 dollárja lenne csak az árfolyamnyereség alapján. De ha hozzáadjuk az osztalék újrabefektetését, akkor majdnem a duplája, azaz 180 000 dollárunk lenne.
Az osztalékbefektetés adózási előnyei
Az osztalékbefektetés értékes adózási előnyöket biztosíthat a jövedelem-befektetők számára. Az Internal Revenue Service (IRS) azonban nem kezel minden osztalékot egyformán. Két osztályt különböztetünk meg: “Minősített” osztalékok, amelyek az alacsonyabb, hosszú távú tőkenyereség-kulccsal adóznak, és “nem minősített” vagy “közönséges” osztalékok, amelyek rendes jövedelemként adóznak.
A legtöbb amerikai vállalat által fizetett osztalék minősített osztalék. Ez azt jelenti, hogy ha a befektetők 60 napig birtokolják a részvényt (a legtöbb esetben), az osztalékból származó jövedelem a hosszú távú tőkenyereség-kulccsal adózik. Bizonyos más osztalékok – az ingatlanbefektetési trösztök (REIT) vagy a master limited partnership (MLP) – jellemzően közönséges osztaléknak minősülnek, és rendes jövedelemként adóznak. A pénzpiaci alapok és más készpénzszerű eszközök szintén rendes osztalékot fizetnek.
Az adókedvezményes nyugdíjszámlákon, például az egyéni nyugdíjszámlákon (IRA) vagy a 401(k)-on kapott osztalékok általában nem adókötelesek, amíg Ön ki nem veszi őket.
Hogyan értékeljük az osztalékrészvényeket
Az osztalékhozam az egyik eszköz a legjobb osztalékfizető részvények értékeléséhez. Számos weboldal foglalkozik azzal, hogy segítsen a befektetőknek magas hozamú osztalékrészvényeket találni, de ha csak a legmagasabb osztalékhozamot választjuk, az egy kicsit megtévesztő lehet.
Tegyük fel, hogy egy olyan részvényt nézünk, amely 5 dollár éves osztalékot fizet, és amelyet a közelmúltig részvényenként 100 dollárra értékeltek. De a vállalat üzleti tevékenysége nyomás alá került, és a részvényei 50 dollárra estek – bár még mindig 5 dollár éves osztalékot fizet. Viszonylag rövid idő alatt az osztalékhozam 5%-ról 10%-ra duplázódott volna. Ebben az esetben az emelkedő osztalékhozam a stressz jele, nem pedig az egészséges vállalaté.
Egy csökkenő részvényárfolyammal rendelkező vállalat esetleg problémákkal küzd, és az igazgatótanácsnak újra kell gondolnia az osztalékot. Ez rávilágít a megbízhatóságra, mint az osztalékfizető részvények kiválasztásának kulcsfontosságú elemére. Fel kell tenned magadnak a kérdést: “Elég biztonságos ez a vállalat ahhoz, hogy továbbra is fizesse az ígért osztalékot – és idővel talán még lassan növelje is azt?”. Az egyik hely, ahol megbízható osztalékrészvényeket találhatsz, ha megnézed az osztalékarisztokraták közé tartozó részvényeket, egy olyan részvénycsoportot, amely történelmileg idővel növelte az osztalékfizetéseket. Bizonyos szektorok részvényei, például az ingatlanok és a közműszolgáltatók, szintén fizethetnek átlagosan magasabb osztalékot.
A jó osztalékrészvények másik mérőszáma az osztalékfizetési arány, amely a vállalat nyereségének és az egy részvényre jutó osztalékfizetésének összehasonlításával kiszűri az egyenletből az ingadozó részvényárakat. Ha egy vállalat egy adott negyedévben részvényenként 2 dollárt keres, és részvényenként 1 dollár osztalékot fizet, akkor a kifizetési arány 50%-osnak mondható.
Az alacsonyabb kifizetési arány fenntarthatóbb osztalékot jelez – vagy az alacsony kifizetési arány azt jelentheti, hogy a vállalatnak növelnie kell az osztalékát. A 100% feletti kifizetési arány azt jelzi, hogy a vállalat több pénzt juttat vissza a részvényeseknek, mint amennyit keres, és esetleg csökkentenie kell az osztalékát – vagy azt, hogy a bevételei nyomás alatt vannak. Egy folyamatosan növekvő kifizetési arány viszont azt jelezheti, hogy a vállalat egészséges és megbízható hozamot termel egy érett iparágban.
Hogyan lehet osztalékbefektetést folytatni
Ha szeretne osztalékbefektetéssel jövedelemhez jutni, akkor az alábbi három stratégia egyikét alkalmazhatja.
Közelítsünk magas osztalékhozamra
Ez az osztalékbefektetés klasszikus stratégiája. Itt a hangsúlyt a lassan növekvő, befutott, sok pénzforgalommal rendelkező, magas osztalékot fizető vállalatokra helyeznénk. Az ilyen típusú befektetéseknek akkor van értelme, ha azonnal jövedelemre vágysz. Csak tartsa szem előtt, hogy a magas hozam nem minden. Előfordulhat, hogy a vállalatok részvényeinek értéke nem növekszik olyan mértékben, mint más, alacsonyabb osztalékhozamú vállalatoké.
Válasszon magas osztaléknövekedést
A hosszabb távra tervező befektetők olyan vállalatok részvényeinek vásárlására összpontosíthatnak, amelyek gyorsan növekednek, de jelenleg az átlagosnál alacsonyabb osztalékot fizetnek. Ez rövid távon nem hoz akkora jövedelmet, de ahogy egy cég növekszik és az üzleti tevékenysége érik, az osztalékhozamnak fokozatosan emelkednie kell. A korai beszállás azt jelenti, hogy a befektetők több részvényt vásárolhatnak, és végül több osztalékot kereshetnek. Az olcsóbb “hozamköltség” miatt ez jobb hosszú távú befektetési stratégia.
Kíséreljük meg az osztalékbevételt
Az osztalékbevétel megszerzése egy aktívabb, gyakorlatiasabb megközelítés az osztalékbevétel betakarítására. Az osztalékszerzéssel nem szükséges egy vállalat részvényeit egy egész éven vagy egy teljes negyedéven át tartani ahhoz, hogy az osztalékot megszerezzük. Ehelyett lecsapsz rájuk, és közvetlenül az osztalék kifizetése előtt megveszed őket. Aztán miután kifizetik, újra eladod őket, így képes vagy más részvényeket vásárolni.
De ez nem olyan egyszerű, mint amilyennek hangzik: Ahhoz, hogy negyedéves vagy éves osztalékfizetésre tegyen szert, a részvényt az ex-dividendás nap előtt kell birtokolnia, ami általában két héttel az osztalék kifizetése előtt van. Aztán az osztalék kifizetése után el kell döntenie, hogy mikor adja el. Ez bonyolulttá és kockázatossá válik, mivel a részvények árfolyama ingadozó, és az osztalék kifizetése után alacsonyabb lehet, mint amikor megvásárolta őket.
A részvények árfolyamának ilyen mértékű csökkenése könnyen eltörölheti az osztalékból szerzett pénzét – vagy még többet is. És még ha a részvények értéke emelkedik is, ha nem adókedvezményes nyugdíjszámlán kereskedik, az osztalékszerzés rövid távú tőkenyereséget generálhat, amely a magasabb normál jövedelemkamattal adózik.
Az osztalékbefektetés kockázatai
Minden befektetési stratégia kockázattal jár, és ez alól az osztalékbefektetés sem kivétel. A legnagyobb kockázat az, hogy az osztalék soha nem garantált. A vállalatok csökkenthetik, sőt meg is szüntethetik osztalékukat. A Covid-19-járvány idején néhány nagyon prominens, régi vágású részvény ezt tette: Wells Fargo, Dick’s Sporting Goods, Carnival, Goodyear Tire & Rubber, HSBC, Airbus és Rolls Royce, hogy csak néhányat említsünk.
De vannak finomabb kockázatok is. A diverzifikációnak mindig az első helyen kell állnia minden befektető számára, és aki túlságosan az osztalékokra koncentrál, az valószínűleg figyelmen kívül hagy néhány olyan ágazatot és vállalati osztályt, amelyre a jó diverzifikációhoz szüksége van. A fiatal, gyorsan növekvő technológiai vállalatok például általában nem fizetnek osztalékot.
A diverzifikáció hiánya mindig fokozott volatilitásnak teszi ki a befektetőket. A kizárólag osztalékot fizető befektetők lemaradhatnak a nagy értékű növekedésről azokban az ágazatokban, amelyek esetleg nem fizetnek osztalékot, vagy amelyek nem versenyképes osztalékot fizetnek.
Kezdje meg a befektetést partnereink ezen ajánlataival
Hirdetők közzététele
| Bróker | Highlights | Províziók | Províziók | Províziókiegészítés | Províziómentes Szöveg | Számla minimum | Jelenlegi ajánlatok | Jelenlegi ajánlatok kiegészítő szöveg | Tudjon meg többet | CTA kiegészítő szöveg | Mobil sor(Automatikusan feltöltődik a hozzáadott adatok alapján, nincs szükség bevitelre) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | Nincs | Tudjon meg többet | ||||||
 |
|
0.25% | 500$ | Az első $5,000 $ ingyenesen kezelt | Tudjon meg többet | ||||||
 |
|
0.25% | kezelési díj | $0 | Még 1 év | ig ingyenes kezelés a megfelelő befizetés esetén | Tudjon meg többet | ||||
 |
|
$1 – 3$ | havonta | 0$ | Nincs | Tudjon meg többet | |||||
 |
|
0% | $0 | Nincs | Tudjon meg többet | ||||||
 |
|
0% | $0 | Nincs | Tudjon meg többet |