Le réinvestissement des dividendes peut être une option lucrative pour les retraités, tant qu’ils ont d’autres sources de revenus à court terme. En fait, le réinvestissement des dividendes est l’une des façons les plus faciles de faire croître votre portefeuille, même après que vos années de gain sont derrière vous.
Cependant, ce n’est pas la meilleure stratégie pour tout le monde. Vous devrez examiner attentivement votre situation financière actuelle et vos besoins futurs avant de choisir cette option d’investissement.
Principes clés
- Le réinvestissement des dividendes consiste à utiliser les dividendes versés pour acheter plus d’actions au lieu de les recevoir en espèces.
- Les plans de réinvestissement automatique des dividendes (DRIP) sont une façon de régler et d’oublier les choses pour que vos dividendes continuent de faire croître votre portefeuille.
- Pour les comptes d’investissement à long terme, comme les plans de retraite, les DRIPs sont un moyen intelligent de faire fructifier votre argent au fil du temps.
- A la retraite, il peut être judicieux de transformer ces dividendes en flux de trésorerie que vous pouvez utiliser pour vivre.
Comment fonctionne le réinvestissement des dividendes
Le réinvestissement des dividendes est la pratique consistant à utiliser les distributions de dividendes des actions, des fonds communs de placement ou des FNB pour acheter des actions supplémentaires. Bien que l’investissement dans des titres porteurs de dividendes puisse être un bon moyen de générer un revenu de placement régulier chaque année, de nombreuses personnes trouvent qu’elles sont mieux servies en réinvestissant ces fonds dans un portefeuille en croissance plutôt que de prendre l’argent liquide.
« Les investisseurs devraient continuer à réinvestir leurs dividendes après la retraite, car la plupart des paiements de dividendes ne sont pas assez substantiels pour justifier une utilisation immédiate par l’investisseur », déclare Mark Hebner, fondateur et président d’Index Fund Advisors à Irvine, en Californie.
Si vous recevez 500 $ chaque année en dividendes mais que vous gagnez 50 000 $, par exemple, ces revenus de dividendes ne feront probablement pas une énorme différence dans votre revenu annuel. Cependant, si vous réinvestissez systématiquement ces dividendes chaque année, vous pouvez faire croître votre portefeuille sans sacrifier aucun revenu supplémentaire. Le réinvestissement des dividendes est l’un des moyens les plus faciles et les moins chers d’augmenter vos avoirs au fil du temps.
Il existe deux façons de réinvestir les dividendes : soit en prenant l’argent liquide et en achetant des actions supplémentaires par l’intermédiaire de votre courtier, soit en utilisant un plan de réinvestissement automatique des dividendes (DRIP).
Comment fonctionnent les DRIP
De nombreux courtiers proposent des DRIP qui affectent automatiquement les dividendes que vous recevez au réinvestissement. Vos distributions de dividendes sont utilisées pour acheter des actions supplémentaires du titre – souvent à un prix réduit.
Contrairement à l’achat d’actions supplémentaires de la manière traditionnelle, les plans de réinvestissement des dividendes vous permettent d’acheter des actions partielles ou fractionnées si le montant de votre paiement de dividendes n’est pas suffisant pour acheter des actions complètes.
Si le prix actuel d’une action donnée est de 20 $, par exemple, un paiement de dividendes de 30 $ permettrait d’acheter 1,5 action supplémentaire. Si vous réinvestissez manuellement, vous ne pourrez acheter qu’une action supplémentaire et prendre les 10 $ en espèces.
Quelques dollars de plus dans votre poche peuvent sembler être une bonne affaire, mais le pouvoir d’achat de 10 $ n’est pas impressionnant comparé aux gains potentiels générés par l’augmentation de votre investissement. Le pouvoir de la capitalisation signifie que même un petit investissement fait aujourd’hui peut valoir un montant considérable plus tard.
Les avantages du réinvestissement des dividendes pour les retraités
Le réinvestissement des dividendes peut être un outil puissant pour les retraités. Les retraités ont passé des années à constituer leurs portefeuilles, de sorte que le montant des revenus de dividendes qu’ils reçoivent chaque année peut être considérable. En réinvestissant ces revenus même après la retraite, vous pourriez continuer à faire croître votre investissement afin qu’il puisse fournir encore plus de revenus plus tard, lorsque vous aurez peut-être épuisé les autres sources de revenus.
« Historiquement, le rendement total du S&P 500 a fourni un peu plus de neuf pour cent par an. Environ la moitié de ce rendement total provient de l’appréciation des cours et l’autre moitié des dividendes », explique Hebner.
Quel pourrait être votre revenu ? « Sur la base d’estimations historiques, quelque part autour de 4,5 % par an pour quelqu’un avec un long horizon de temps », dit Hebner.
Si vous avez bien planifié votre retraite, vous avez peut-être des économies squirrelled away dans plusieurs comptes différents, entre les portefeuilles d’investissement, les comptes de retraite individuels (IRA) et les plans 401 (k). Si c’est le cas, vous pouvez constater que vous avez suffisamment épargné pour rester à l’aise sans prendre vos distributions de dividendes en espèces.
En outre, la plupart des véhicules d’épargne-retraite exigent que les participants prennent une distribution minimale à un certain âge. Si vous êtes de toute façon tenu de retirer des fonds de ces comptes après la retraite et que le revenu provenant de ces sources est suffisant pour financer votre style de vie, il n’y a aucune raison de ne pas réinvestir vos dividendes. Les gains sur les investissements détenus dans les Roth IRA s’accumulent en franchise d’impôt, ce qui rend le réinvestissement des dividendes particulièrement lucratif.
Si vous avez la chance d’être dans cette situation, le réinvestissement des dividendes dans des comptes de retraite à imposition différée et des comptes d’investissement imposables offre deux avantages majeurs. Il peut prolonger la période pendant laquelle vos comptes de retraite fourniront un revenu, et il peut également garantir que vos comptes imposables fournissent une source saine de fonds une fois que vos comptes de retraite seront épuisés.
Les actions achetées avec des dividendes réinvestis dans un compte imposable ont probablement un coût de base différent des actions originales, car les prix des actions changent au fil du temps. Faire appel à un comptable fiscal professionnel peut vous aider à éviter les erreurs dans le calcul de votre revenu de placement imposable au moment de l’imposition.
Quand envisager d’empocher vos dividendes
Beaucoup de gens n’ont pas le genre d’historique de gains qui permet des investissements agressifs. Si vous n’êtes pas aussi bien préparé à la retraite que vous le souhaiteriez, le réinvestissement de vos dividendes peut certainement vous aider à étoffer votre portefeuille pendant vos années de travail. Cependant, une fois la retraite commencée, vous pourriez constater que les distributions de dividendes constituent un flux de revenus bien nécessaire.
Une autre situation dans laquelle le réinvestissement des dividendes peut ne pas être le bon choix est lorsque l’actif sous-jacent affiche de mauvaises performances. Bien que tous les titres connaissent des hauts et des bas, si votre actif porteur de dividendes ne fournit plus de valeur, il est peut-être temps d’empocher vos dividendes et de penser à faire un changement. Si la valeur du titre a stagné mais que l’investissement continue de verser des dividendes réguliers qui fournissent un revenu indispensable, envisagez de conserver votre participation existante et de prendre vos dividendes en espèces. À long terme, les sociétés ou les fonds qui ne sont pas en mesure de générer des rendements positifs pendant des périodes prolongées sont susceptibles de réduire ou de suspendre les dividendes.
Réinvestir les dividendes à long terme contribue certainement à faire croître votre investissement, mais seulement dans ce seul titre. Avec le temps, vous pouvez constater que votre portefeuille est trop pondéré en faveur de vos actifs porteurs de dividendes et qu’il manque de diversification. Si vous pensez qu’il est temps de rééquilibrer vos actifs pour vous couvrir contre des pertes potentielles, envisagez de prendre vos dividendes en espèces et d’investir dans d’autres titres.
La gestion prudente d’un portefeuille n’est pas réservée aux jeunes, même si vous investissez principalement dans des titres à gestion passive. Surveillez de près vos investissements porteurs de dividendes pour évaluer quelle stratégie est la plus avantageuse. Réinvestir les dividendes dans un titre défaillant n’est jamais une décision intelligente, et un portefeuille déséquilibré peut finir par vous coûter cher si votre investissement principal perd de la valeur.
Bien sûr, vos objectifs financiers peuvent changer avec le temps. Si le réinvestissement des dividendes peut être le bon choix au début de votre retraite, il peut devenir une stratégie moins rentable plus tard si vous devez faire face à une augmentation des frais médicaux ou si vous commencez à racler le fond de vos comptes d’épargne.
La conclusion
Si vous avez la chance d’avoir amassé un montant substantiel de richesse, le réinvestissement des dividendes est presque toujours une bonne stratégie si l’actif sous-jacent continue à bien se comporter. Si vous jouez bien vos cartes, vous pouvez même être en mesure de laisser un pécule substantiel à votre famille ou à d’autres bénéficiaires après votre décès.
N’abordez pas le réinvestissement des dividendes avec une mentalité de set-it-and-forget-it. Bien que les DRIPs rendent le réinvestissement pratiquement sans effort, continuez à garder un œil sur votre investissement pour vous assurer que vous ne doublez pas automatiquement un pari perdant.
Si vous pouvez vous le permettre, envisagez de faire appel à un conseiller financier professionnel. Un conseiller financier de confiance peut vous aider à faire en sorte que vos dividendes soient utilisés au mieux, vous donner des conseils concernant les investissements les mieux adaptés à vos objectifs individuels et vous aider à éviter les pièges courants en matière d’investissement, tels que la déshérence et une mauvaise répartition des actifs.