Sijoitusneuvoja lukuun ottamatta, oodi kaikelle hyvälle, mitä Dave Ramsey tekee

Dave Ramsey on henkilökohtaisen varainhoidon raskassarjalainen kaikista raskassarjoista. Hän on auttanut ihmisiä oikaisemaan henkilökohtaista talouttaan vuosikymmeniä. Hänen päivittäinen radio-ohjelmansa on maan kolmanneksi kuunnelluin.

Ramsey voi olla myös kritiikin ukkosenjohdatin. Esimerkkitapaus: Vuonna 2013 kirjoitin artikkelin, jossa kritisoin hänen sijoitusoletuksiaan (laskekaa 12 prosentin vuotuisen tuoton varaan) ja hänen ehdotuksiaan eläkkeelle jäämistä varten (8 prosentin ”turvallinen nostoprosentti”). Se johti esiintymiseen hänen radio-ohjelmassaan, joka oli lievästi sanottuna kiistanalainen.

Siten useimmat olettavat, että vastustan kaikkea Ramseyta. Pointti iskettiin kotiin tällä viikolla, kun opiskelukaveri lähetti linkin tähän Guardianin artikkeliin: ”The Man Who Wants to Help You Out of Debt — At Any Cost”. Kun olen lukenut sen, yksi asia on syytä tehdä selväksi: On mahdollista olla kiivaasti eri mieltä Ramseyn sijoitusneuvoista ja samalla antaa hänelle kaikki maailman kunnia henkilökohtaisista talousneuvoista.

Kun sekoitamme nämä kaksi asiaa keskenään – tai vihjailemme, että ihmisten auttamisessa pois veloista on jotain moraalisesti väärää – kaikki finanssialan ihmiset häviävät.

Ramseyn ”vauvan askeleet”

Ramsey on luonut seitsemän yksinkertaisen askeleen järjestelmän, jolla hän auttaa ihmisiä saamaan taloutensa kuntoon. Siihen kuuluu:

1. Säästää 1 000 dollaria hätävararahastoa varten.
2. Pelastaa pois kaikki velat (paitsi talosi) käyttämällä velkojen lumipallomenetelmää (siitä lisää jäljempänä).
3. Säästää kolmesta kuuteen kuukauden menoja täyteen rahastoitua hätävaraa varten.
4. Sijoitat 15 prosenttia kotitaloutesi tuloista eläkepäiviä varten.
5. Säästät lapsesi opiskelurahastoa varten.
6. Maksat asuntosi pois ajoissa.
7. Rahoitat varallisuutta ja lahjoitat (osan) pois.

Tuskinpa löydät talousasiantuntijoita, joilla olisi jotain ongelmaa näiden tärkeysjärjestysten kanssa. Ne ovat kivenkovia.

Jotkut ottavat kantaa ”velkojen lumipallomenetelmään”, sillä se kannustaa sinua maksamaan velkasi pois ”saldon mukaisessa järjestyksessä pienimmästä suurimpaan – korosta riippumatta”. Keskittymällä pienimpiin saldoihin eikä korkoihin, jotkut väittävät, Ramseyn seuraajat saattavat itse asiassa antaa velkojensa kasvaa nopeammin kuin niiden pitäisi. Tämä johtaa teorian mukaan epäoptimaaliseen velan takaisinmaksuun.

Mutta tässä on ongelmana: Ramsey yrittää auttaa todellisia ihmisiä todellisessa maailmassa, ei abstrakteja ihmisiä hypoteettisessa maailmassa. Todellisilla ihmisillä on tunteita, tunteita ja motivaatiotasoja, jotka nousevat ja laskevat. Lumipallomenetelmä antaa psykologisen sysäyksen (”Jee, tyhjensin tuon tilin!”), joka voi luoda vauhtia, jota tarvitaan suurempien velkojen tyhjentämiseen. Ramseyn tueksi on olemassa merkittävää, huippuyliopistojen vertaisarvioitua näyttöä.

Tämä on nopea johdatus Ramseyn viitekehykseen, mutta se ei pääse käsiksi suuriin kysymyksiin, joita kannattaa käsitellä.

Kuka on syyllinen rahahuoliisiisi?

The Guardianin artikkelin ydin oli se, että joidenkin mielestä Ramseyn syyllistäminen velkaantumiseen on epäoikeudenmukaista: ”Ramseyn mielestä Amerikan velkakriisi on huumeriippuvuuden kaltainen epidemia, jonka juuret ovat yksilön käyttäytymisessä”, artikkelissa todetaan. ”Ainoa keino paeta sen murskaavaa painoa on lakata mahdollistamasta itseään ja siirtyä kylmään vieroitukseen: elää riisin ja papujen varassa, hankkia toinen työpaikka, myydä rahaa imevä autosi.”

Jatkossa siteerataan asiantuntijoita, jotka ovat yleisesti ottaen samaa mieltä seitsemästä askeleesta, mutta inhoavat asiayhteyttä, jossa ne on esitetty. Minusta yksinkertaisesti hyödyllisintä on heittää arvoarvostelut kokonaan pois ja kysyä: Toimiiko se?

Ramseyn mukaan yli viisi miljoonaa ihmistä on suorittanut hänen Financial Peace Universitynsa, kymmenet miljoonat kuuntelevat sitä päivittäin, ja jos ”velaton huuto” on uskottava (enkä näe mitään syytä, miksi se ei olisi), vastaus on suurelle osalle ihmisistä selvästi: KYLLÄ!

En aio väittää, etteikö olisi rakenteellisesti epäoikeudenmukaisia syitä siihen, että joidenkin ihmisten on vaikeampi tulla toimeen kuin toisten. Mutta kuten vaimoni jatkuvasti muistuttaa minua – ja kuten olen oppinut kaupunkien sisäoppilaitosten yläasteen opettajana – ei voi laiminlyödä ”ja” -kohtaa.

Tällä tarkoitan sitä, että voi tunnustaa, että on olemassa rakenteellisia ongelmia, jotka vaativat huomiota, ja tunnustaa, että ihmisten auttaminen keskittymään asioihin, jotka ovat heidän hallinnassaan, on valtavan hyödyllistä. Nämä asiat eivät sulje toisiaan pois. Itse asiassa Ramseyn show’ta voisi – tavallaan – pitää rakenteellisena vastauksena nykypäivän amerikkalaisen yhteiskunnan valtavaan ongelmaan: taloudellisen peruskoulutuksen puutteeseen.

Jos Ramsey olisi vaaleilla valittu virkamies, erilainen näkökulma voisi olla perusteltu. Mutta hän ei ole, eikä kukaan tarjoa kaikkien rakastamaa palvelua. Silti Ramseyn ohjelma auttaa selvästi monia ihmisiä, ja me kaikki olemme sen ansiosta parempia.

Tästä sijoitusneuvonnasta…

Vain pieni osa Ramseyn viestistä pyörii sijoitusprosessin ympärillä. Syystä tai toisesta hän ehdottaa:

1. Emme oleta 12 prosentin tuottoa joka vuosi osakemarkkinoilla. Totuus, joka ulottuu vuoteen 1871 (ja päättyi viime vuoteen), on se, että yhdistetty keskiarvo on ollut 9,2 %. Viimeisen sadan vuoden aikana 10,5 %. Viimeisten 50 vuoden aikana 10,2 prosenttia. Viimeisten 20 vuoden aikana 6,7 prosenttia. Voit tarkistaa sen itse täältä. Nämä saattavat kuulostaa pieniltä eroilta, mutta korkokertymä on maailman kahdeksas ihme, ja pienet prosenttiyksiköiden erot ovat iso asia. Ramsey suojautuu sanomalla: ”Älä anna mielipiteesi siitä, onko 12 prosentin tuotto mielestäsi mahdollinen, estää sinua sijoittamasta.” En voisi olla enempää samaa mieltä.
2. Turvallisesti nostamalla 8 % pesämunastasi ensimmäisenä vuonna ja mukauttamalla inflaatiota sen jälkeen. Olen jo korostanut tämän hyvin aggressiivisen oletuksen riskejä.
3. Sijoittaminen korkeapalkkaisiin sijoitusrahastoihin. Ramsey ehdottaa sijoitusrahastojen sijoittamista neljälle alueelle: kansainväliset rahastot, kasvurahastot, kasvu- ja tuottorahastot sekä aggressiiviset kasvurahastot.

Vaikka sijoitusrahastoissa ei sinänsä ole mitään vikaa, perittävät palkkiot ja säännöt, jotka koskevat sitä, miten niitä on hoidettava, tekevät minkä tahansa rahaston kannalta vaikeaksi (vaikkakaan ei kieltämättä mahdottomaksi) vastata johdonmukaisesti markkinoiden suorituskykyä.

Mutta en usko, että nämä kolme neuvoa mitätöivät Ramseyn viestin arvon. Ehkä niitä on vain tasapainotettava joillakin keskeisillä uskomuksillamme sijoittamisesta täällä The Motley Foolissa. Nimittäin:

1. Voit saada 12 prosenttia, mutta älä luota siihen. On ehdottomasti mahdollista saada 12 % tai enemmän joka vuosi. Monilla parhaista sijoittajistamme täällä on track record, joka osoittaa tämän. Jos kuitenkin oletat saavasi nuo tuotot, asetat odotuksesi korkeammalle kuin mitä historia selvästi osoittaa, että niiden pitäisi olla.
2. On paljon turvallisempaa ottaa 3-5 % pesämunastasi ensimmäisenä vuonna ja sopeuttaa se inflaatioon sen jälkeen.
3. On täysin mahdollista voittaa markkinat ryhtymällä yksittäiseksi sijoittajaksi. Mutta jos se ei kiinnosta sinua, sijoittaminen hajautettuun koriin (hyvin edullisia) indeksirahastoja on täysin järkevää.

Kun yhdistät nämä ajattomat opetukset – sekä henkilökohtaisessa taloudessa että sijoittamisessa – tulokset voivat antaa sinulle sen taloudellisen rauhan, jonka Ramsey lupaa ja jonka hän on toimittanut niin monille.

Trendi

• {{otsikko }}

The Motley Foolilla on tiedonantokäytäntö.