Opas osinkosijoittamiseen aloittelijoille

Tasaisesti osinkoa maksavien yhtiöiden osakkeiden ostaminen on yksi parhaista tavoista sijoittaa. Koska sijoitat hitaita, tasaisia maksuja varten kypsempiin yhtiöihin, jotkut saattavat jopa kutsua osinkosijoittamista tylsäksi. Mutta tasainen tuotto ei ole koskaan tylsää.

Varhaisemmat sijoittajasukupolvet suosivat osinkosijoittamista – ja vaikka nuo varhaisemmat sukupolvet nauttivat yleensä korkeammista tuotoista kuin nykyään, osinkosijoittamisstrategiasta on edelleen paljon hyötyä.

Mitä on osinkotuotto?

Kun julkisesti noteerattu osakeyhtiö tuottaa voittoa, sillä on kolme vaihtoehtoa rahavarojen käyttämiseen. Se voi ohjata varat tutkimukseen ja tuotekehitykseen, se voi säästää rahat tai se voi palauttaa voitot osakkeenomistajille osinkoina.

Osinkotulot ovat vähän kuin saisit korkoa pankista vastineeksi siitä, että pidät rahojasi säästötilillä. Jos omistat yhden osakkeen, jonka arvo on 100 dollaria, 5 prosentin vuotuinen osinkotuotto tarkoittaa, että yhtiö maksaa sinulle vuosittain 5 dollaria osinkotuloa.

Säännölliset osinkotulot ovat monille sijoittajille vankka ja turvallinen tapa kasvattaa pesämunaa. Osinkotuottoihin perustuva sijoitusstrategia voi olla tärkeä osa minkä tahansa säästäjän salkkua, erityisesti kassavirran lähteenä, kun on aika muuttaa elinikäiset sijoitukset eläkepalkaksi.

Muista vain, että on olemassa etuja ja haittoja, jotka sinun on ymmärrettävä, ennen kuin lähdet sijoittamaan osinkotuottoja tavoitellen. Ensinnäkin ja ennen kaikkea: Osingot eivät ole koskaan taattuja, ja yritykset voivat muuttaa ja muuttavat niitä mielensä mukaan. Lisäksi niitä maksavat yleisemmin suuremmat, kypsemmät yritykset, jotka kasvavat hitaammin. Pienemmät, vähemmän vakiintuneet yritykset sijoittavat voittonsa todennäköisemmin takaisin itseensä ja saattavat kokea eksponentiaalisempaa osakekasvua, mikä on sinulle toinen tapa kasvattaa varallisuuttasi.

Osinkosijoittaminen pitkäaikaisissa salkuissa

Jos omistat osakkeita tai indeksirahastoja, on hyvin mahdollista, että olet jo jossain määrin mukana osinkosijoittamisessa: Esimerkiksi noin 77 % S&P 500 -osakkeista maksaa osinkoa. Ja vaikka S&P 500:n nykyinen osinkotuotto ei kuulosta paljolta – 1,70 % – se on paljon korkeampi kuin keskimääräiset säästötilien vuotuiset tuotot tai jopa valtion joukkovelkakirjojen korot. Historiallisesta näkökulmasta se on silti alhainen.

S&P 500:n vuotuinen osinkotuotto vaihteli suurimman osan 1900-luvusta 3-5 prosentin välillä. Viime aikoina osinkotuotot ovat olleet alhaisempia, koska yritykset ovat olleet varovaisempia käteisvarojensa maksun suhteen.

Tähän on monia syitä: Ilmeisimmin alhaiset säästötilien korot ja joukkovelkakirjojen tuotot tarjoavat osinko-osakkeille vain vähän kilpailua. Jos säästötilit maksaisivat 3 prosenttia, 1,79 prosentin osinko ei kuulostaisi kovin houkuttelevalta, mutta nykyisessä korkoympäristössä osinkojen nostamiseen on vähemmän kannustimia. Lisäksi teknologiayritysten merkitys on kasvanut viime vuosikymmeninä. Ja toimialana teknologiayhtiöt investoivat yleensä mieluummin uusiin tuotteisiin nopean kasvun aikaansaamiseksi kuin lähettävät käteistä osakkeenomistajille.

Miten osinkojen uudelleensijoittaminen kasvattaa tuottojasi

Näistä trendeistä huolimatta osingot ovat edelleen keskeinen elementti, joka voi kasvattaa sijoittamisen kokonaistuottoja. Kun sijoitat osinkomaksut uudelleen ostaaksesi lisää osakkeita sijoituksistasi, autat salkkuasi hyötymään tehostuneista yhdistelmävaikutuksista. Perustasolla jokainen uudelleen sijoittamasi osinko oikeuttaa saamaan lisää osinkoja tulevaisuudessa, mikä voi lisätä sijoitustuottojasi entisestään.

Esitettäkö, että sijoitit S&P 500 -indeksirahastoon tammikuusta 2000 alkaen ja pidit sijoituksesi syyskuuhun 2020 asti. Pelkkiin osakekurssivoittoihin perustuva keskimääräinen vuotuinen tuottosi olisi ollut 4,2 %, jolloin kumulatiivinen tuottosi olisi ollut 136 %. Aika hyvä, eikö? Mutta jos olisit sijoittanut kaikki osingot takaisin rahastoon saman ajanjakson aikana, vuotuinen tuottosi olisi ollut 6,2 prosenttia, jolloin kumulatiivinen tuotto olisi ollut 247 prosenttia. Pelkkä osinkojen uudelleensijoittaminen olisi lähes kaksinkertaistanut voittosi.

Pelaa hieman luvuilla tämän laskurin avulla, niin voit löytää vielä dramaattisempia vaikutuksia. Oletetaan, että sijoitit 10 000 dollaria S&P 500 -indeksirahastoon tammikuussa 1990. Sinulla olisi tänään noin 91 300 dollaria pelkästään kurssivoittojen perusteella. Mutta kun otat mukaan osinkojen uudelleensijoitukset, sinulla olisi lähes kaksinkertainen määrä eli 180 000 dollaria.

Osinkosijoittamisen verohyödyt

Osinkosijoittaminen voi tarjota arvokkaita veroetuja tulonsijoittajille. Internal Revenue Service (IRS) ei kuitenkaan kohtele kaikkia osinkoja samalla tavalla. Niitä on kahta luokkaa: ”Kvalifioidut” osingot, joita verotetaan alemmalla, pitkäaikaisen pääomatulon verokannalla, ja ”kvalifioimattomat” tai ”tavalliset” osingot, joita verotetaan tavanomaisina tuloina.

Suuri osa yhdysvaltalaisten yritysten maksamista osingoista on kvalifioituja osinkoja. Tämä tarkoittaa, että jos sijoittajat omistavat osakkeen 60 päivän ajan (useimmissa tapauksissa), osinkotuloja verotetaan pitkän aikavälin pääomatulojen verokannalla. Tietyt muut osingot – kiinteistösijoitusyhtiöiden (Real Estate Investment Trusts, REIT) tai master limited partnerships (MLP) – luokitellaan yleensä tavallisiksi osingoiksi ja verotetaan tavanomaisena tulona. Rahamarkkinarahastot ja muut käteisrahan kaltaiset instrumentit maksavat myös tavallisia osinkoja.

Verotetuilla eläketileillä, kuten yksilöllisillä eläketileillä (IRA) tai 401(k)-tileillä, saaduista osingoista ei yleensä kanneta veroa, ennen kuin nostat ne.

Miten arvioida osinko-osakkeita

Osinkotuotto on yksi väline parhaiden osinko-osakkeiden arvioimiseksi. Monet verkkosivustot ovat omistettu auttamaan sijoittajia löytämään korkeatuottoisia osinko-osakkeita, mutta pelkkä korkeimman osinkotuoton valitseminen voi olla hieman harhaanjohtavaa.

Esitettäköön, että tarkastelet osaketta, joka maksoi 5 dollaria vuotuisia osinkoja ja jonka arvo oli viime aikoihin asti ollut 100 dollaria osakkeelta. Yhtiön liiketoiminta joutui kuitenkin paineen alaiseksi, ja sen osakkeet putosivat 50 dollariin – vaikka se maksaa edelleen 5 dollarin vuotuisia osinkoja. Suhteellisen lyhyessä ajassa osinkotuotto olisi kaksinkertaistunut 5 prosentista 10 prosenttiin. Tässä tapauksessa osinkotuoton nousu on merkki stressistä, ei terveestä yhtiöstä.

Yhtiöllä, jonka osakekurssi laskee, saattaa olla ongelmia, ja sen hallituksen on ehkä harkittava osinkoa uudelleen. Tämä korostaa luotettavuutta keskeisenä tekijänä osinkoa maksavien osakkeiden valinnassa. Sinun on kysyttävä itseltäsi: ”Onko tämä yhtiö tarpeeksi varma maksaakseen edelleen luvattuja osinkoja – ja ehkä jopa korottaakseen niitä hitaasti ajan myötä?”. Yksi paikka löytää luotettavia osinko-osakkeita on tarkastella osakkeita, jotka kuuluvat Dividend Aristocrats -ryhmään, joka koostuu osakkeista, jotka ovat historiallisesti kasvattaneet osingonmaksuja ajan mittaan. Tietyillä sektoreilla, kuten kiinteistö- ja yleishyödyllisillä aloilla, toimivat osakkeet saattavat myös maksaa keskimäärin korkeampia osinkoja.

Toinen hyvien osinko-osakkeiden mittari on osingonjakosuhde, joka poistaa vaihtelevat osakekurssit yhtälöstä vertaamalla yhtiön tulosta sen osakekohtaiseen osingonmaksuun. Jos yhtiö ansaitsee 2 dollaria osakkeelta tietyllä vuosineljänneksellä ja maksaa osinkoa 1 dollaria osakkeelta, sen osingonmaksusuhteen sanotaan olevan 50 %.

Matalamman osingonmaksusuhteen pitäisi viitata kestävämpiin osinkoihin – tai matala osingonmaksusuhde voi merkitä sitä, että yhtiön on nostettava osinkoaan. Yli 100 %:n voitonjakosuhde osoittaa, että yhtiö palauttaa osakkeenomistajille enemmän rahaa kuin se ansaitsee, ja sen on ehkä alennettava osinkoaan – tai että sen tulokseen kohdistuu paineita. Tasaisesti nouseva osingonjakosuhde voi toisaalta osoittaa, että yritys on terve ja tuottaa luotettavaa tuottoa kypsällä toimialalla.

Miten voit harjoittaa osinkosijoittamista

Jos haluat aloittaa tulojen hankkimisen osinkosijoittamisen avulla, voit toteuttaa jotakin seuraavista kolmesta strategiasta.

Korkeaa osinkotuottoa tavoitteleva strategia

Tämä on osinkosijoittamisen klassinen strategia. Tässä keskityttäisiin hitaasti kasvaviin, vakiintuneisiin yrityksiin, joilla on paljon kassavirtaa ja jotka maksavat korkeita osinkoja. Tällaiset sijoitukset ovat järkeviä, kun etsit tuloja heti. Pidä vain mielessä, että korkeat tuotot eivät ole kaikki kaikessa. Näiden yhtiöiden osakkeiden arvo ei välttämättä kasva yhtä paljon kuin muiden yhtiöiden, joiden osinkotuotot ovat alhaisemmat.

Valitse korkeaa osinkokasvua

Sijoittajat, joilla on pidempi aikahorisontti, voivat keskittyä ostamaan sellaisten yhtiöiden osakkeita, jotka kasvavat nopeasti mutta maksavat tällä hetkellä keskimääräistä alhaisempia osinkoja. Tämä ei tuota yhtä paljon tuloja lyhyellä aikavälillä, mutta kun yritys kasvaa ja sen liiketoiminta kypsyy, osinkotuoton pitäisi vähitellen nousta. Varhainen osallistuminen tarkoittaa, että sijoittajat voivat ostaa lisää osakkeita ja ansaita lopulta enemmän osinkoja. Halvemmat ”tuottokustannukset” tekevät tästä paremman pitkän aikavälin sijoitusstrategian.

Pyrkimys osinkotulojen keräämiseen

Osinkotulojen kerääminen on aktiivisempi, käytännönläheisempi lähestymistapa osinkotulojen keräämiseen. Osinkojen talteenotossa ei tarvitse pitää yhtiön osakkeita hallussaan koko vuoden tai kokonaisen vuosineljänneksen ajan osingon ansaitsemiseksi. Sen sijaan ostat ne juuri ennen osingonmaksua. Sitten kun osinko on maksettu, myyt ne uudelleen, jotta voit ostaa muita osakkeita.

Mutta tämä ei ole niin helppoa kuin miltä se kuulostaa: Ansaitaksesi neljännesvuosittaisen tai vuotuisen osingonmaksun sinun on omistettava osake ennen ex-dividendipäivää, joka on yleensä kaksi viikkoa ennen osingonmaksua. Osingonmaksun jälkeen on päätettävä, milloin osake myydään. Tästä tulee monimutkaista ja riskialtista, koska osakkeiden hinnat ovat epävakaita ja saattavat olla osingonmaksun jälkeen alempana kuin ostohetkellä.

Tällaiset osakekurssien laskut voivat helposti pyyhkäistä osingosta ansaitsemasi rahat – tai enemmänkin. Ja vaikka osakkeiden arvo nousisikin, jos et käy kauppaa verotuksellisesti edullisella eläketilillä, osinkojen nappaaminen voi tuottaa lyhytaikaisia pääomatulovoittoja, joita verotetaan korkeammalla tavanomaisella tuloverokannalla.

Osinkosijoittamisen riskit

Jokaiseen sijoitusstrategiaan sisältyy riski, eikä osinkosijoittaminen ole poikkeus. Suurin riski on se, että osingot eivät ole koskaan taattuja. Yritykset voivat pienentää ja jopa poistaa osinkojaan ja tekevät niin. Covid-19-pandemian aikana jotkut hyvin tunnetut, vanhan kaartin osakkeet ovat tehneet niin: Wells Fargo, Dick’s Sporting Goods, Carnival, Goodyear Tire & Rubber, HSBC, Airbus ja Rolls Royce, muutamia mainitakseni.

Mutta on myös hienovaraisempia riskejä. Hajauttamisen pitäisi aina olla jokaisen sijoittajan päällimmäisenä mielessä, ja se, joka keskittyy liikaa osinkoihin, jättää todennäköisesti huomiotta joitakin sektoreita ja yhtiöluokkia, joita hän tarvitsee hyvään hajauttamiseen. Esimerkiksi nuoret, nopeasti kasvavat teknologiayhtiöt eivät yleensä maksa osinkoja.

Hajonnan puute altistaa sijoittajat aina suuremmalle volatiliteetille. Pelkästään osinkoja maksavat sijoittajat voivat jäädä paitsi arvokkaasta kasvusta sellaisilla aloilla, jotka eivät ehkä maksa osinkoja tai jotka maksavat kilpailukyvyttömiä osinkoja.

Aloita sijoittaminen näillä yhteistyökumppaniemme tarjouksilla
mainostajan ilmoitus

Meklari	Highlights	Palkkiot	Provisiot	Palkkionlisäys Teksti	Tilin minimi	Aikaiset tarjoukset	Aikaiset tarjoukset Lisäteksti	Opi lisää	CTA Lisäteksti	Mobiilirivi(Automaattisesti täytetään lisättyjen tietojen perusteella, no input required)
	– Suuri valikoima edullisia sijoituskohteita – Ei palkkiopalkkioita – Loistava foorumi, jossa voi oppia tekemällä – Erinomainen asiakastuki	0%		$0	Ei mitään			Opi lisää
	– Alhaiset neuvontapalkkiot – Useita erilaisia sijoitustilejä (verolliset, 529, IRA) – Verotehokkaat kaupankäyntistrategiat	0.25 %		500 dollaria	Ensimmäiset 5 dollaria,000 hoidetaan ilmaiseksi		Opi lisää
	– Ei tilin minimiä – Sijoittaa automaattisesti pikkurahat – Käteispalautus valituilla jälleenmyyjillä – Ei piilotettuja maksuja – Erinomainen koulutussisältö	0.25 %	hoitopalkkio	$0	Jopa 1 vuosi	vapaata hoitoa täyttävällä talletuksella	Opi lisää
	– Ei tiliminimiä – Sijoittaa automaattisesti pikkurahat – Käteispalautus valituilla jälleenmyyjillä – Ei piilotettuja maksuja – Erinomaista koulutussisältöä	$1 – 3 dollaria	kuukaudessa	0 dollaria	Ei mitään		Opi lisää
	– Ei minimitiliä – Kryptovaluuttakauppa – Virtaviivainen käyttöliittymä – Hallitse kaikkea yhdellä sovelluksella	0%		$0	Ei mitään		Learn More
	– Välityspalkkioton osake, optiot & ETF-kaupat – Ei tilin minimiä – Ei piilotettuja maksuja – Suuri sijoitusvalikoima – Trader-sovellus & työpöytäalusta – Hyvä asiakaspalvelu – Ilmainen tutkimus	0%		$0	Ei mitään			Learn More