Úrokovou sazbu používají centrální banky k řízení inflace. Inflace je trvalý růst celkové cenové hladiny v ekonomice. Na druhé straně; úrok je náklad na vypůjčení finančních prostředků. Díky tomuto článku pochopíte vztah mezi inflací a úrokovou sazbou.
Tento blog pojednává o tom, jak se úroková sazba používá jako metoda kontroly inflace. Použití úrokových sazeb k řízení inflace se v různých situacích liší.
Probíráme dvě hlavní situace pro inflaci a úrokové sazby:
Vliv vysoké inflace na úrokové sazby
Vliv nízké inflace na úrokové sazby
Příklad inflace a úrokové sazby
Podtrženo a sečteno
Vliv vysoké inflace na úrokové sazby:
Pro kontrolu vysoké inflace: zvyšuje se úroková sazba.
Při zvýšení úrokové sazby se zvyšují náklady na půjčky. Výpůjčky se tak stávají dražšími. Proto dojde k poklesu výpůjček, a tím i k poklesu peněžní zásoby (tj. množství peněz v oběhu). Pokles nabídky peněz povede k tomu, že lidé budou mít méně peněz na utrácení za zboží a služby. Budou tedy nakupovat menší množství zboží a služeb.
To následně povede k poklesu poptávky po zboží a službách. Vzhledem k tomu, že nabídka zůstává konstantní a poptávka po zboží a službách klesá; cena zboží a služeb bude klesat.
Jelikož inflace je neustálý růst všeobecné cenové hladiny zboží a služeb, tak pokles všeobecné cenové hladiny zboží a služeb povede k poklesu úrovně inflace.
Vliv nízké inflace na úrokové sazby
V situacích nízké inflace; dochází ke snížení úrokové sazby. Pokles inflace a úrokových sazeb zlevní půjčky. Výpůjčky se tedy zvýší a zvýší se i peněžní zásoba. S nárůstem peněžní zásoby budou mít lidé více peněz, které budou moci utratit za zboží a služby.
Také si přečtěte:
Takže; poptávka po zboží a službách se zvýší a při konstantní nabídce to povede k růstu cenové hladiny, tj. k inflaci.
Příklad inflace a úrokové sazby
Dne 2. srpna 2017: RBI snížila repo sazbu z 6,25 % na 6 % (tj. o 0,25 %) z důvodu nízké inflace. Indická spotřebitelská inflace se v tomto období snížila na 1,54(pětileté minimum):
Repo sazba je sazba, za kterou si komerční banky půjčují od RBI. Pokles Repo sazby povede k poklesu nákladů komerčních bank na financování.
V Indii jsou všechny úvěry s flexibilní úrokovou sazbou po dubnu 2016(včetně úvěrů na bydlení) vázány na MCLR banky. Zatímco úvěry před dubnem 2016 jsou závislé na základní úrokové sazbě banky. MCLR. MCLR je zkratka pro Marginal Cost of Funds based Lending Rate (úvěrovou sazbu založenou na mezních nákladech finančních prostředků). Toto snížení nákladů na financování vedlo mnoho indických bank ke snížení svých MCLR.
Například Bank of India snížila svou jednoletou MCLR z 8,4 % na 8,3 %. IDBI Bank zároveň snížila své jednoleté MCLR z 8,65 % na 8,55 %.
Získejte informace o inflaci a úrokových sazbách s kurzem Macroeconomics Made Easy od odborníků na trh
Toto snížení MCLR povede ke zvýšení růstu úvěrů v retailovém i podnikovém segmentu. To zase povede ke zvýšení poptávky po zboží a službách, protože lidé nyní budou mít více peněz na utrácení
To bude mít pozitivní dopad na ekonomiku. RBI očekává, že tento krok povede ke zvýšení inflace a automaticky se projeví i na úrokových sazbách.
Dolní řádek:
Velmi vysoká i velmi nízká inflace může mít nepříznivý dopad na ekonomiku. Proto je nutné udržovat inflaci a úrokové sazby na mírné úrovni, protože úroková sazba hraje zásadní roli při udržování inflace na mírné úrovni.