Industry : Healthcare
De farmaceutische contractonderzoeksorganisatie (CRO) industrie gewaardeerd op 26 miljard dollar in 2015 zal naar verwachting groeien met een 7% CAGR tot 40 miljard dollar in 2020. Volgens schattingen van de sector wordt momenteel slechts 40% van de klinische ontwikkeling uitbesteed. Dit zal naar verwachting stijgen tot 50% in 2020 als gevolg van de stijgende kosten en complexiteit van therapeutische ontwikkeling in een steeds zwaardere terugbetalings- en strenge regelgevingsomgeving.
De CRO-industrie is sterk gefragmenteerd met honderden kleine tot middelgrote bedrijven te midden van lage toetredingsdrempels voor de industrie. Er is echter een klein aantal grote, full-service, wereldwijde CRO’s die brede therapeutische en ontwikkelingsexpertise bieden met substantiële schaal, capaciteiten, IT-systeeminfrastructuur en data-analysecapaciteit. De afgelopen jaren heeft er een zekere consolidatie plaatsgevonden in de CRO-sector, waardoor er slechts een handvol grotere CRO’s overblijft met de wereldwijde schaal en infrastructuur en de therapeutische en ontwikkelingsexpertise om de veeleisende geneesmiddelenontwikkelingsprogramma’s van biofarmaceutische bedrijven en bedrijven in medische hulpmiddelen te ondersteunen en uit te voeren. Het dienstenaanbod van grote CRO’s over de hele levenscyclus van geneesmiddelenontwikkeling wordt echter steeds ongedifferentieerder.
De CRO-markt kan worden onderverdeeld in twee brede categorieën: preklinisch onderzoek en klinisch testen. De preklinische markt ($ 5 miljard) die ontdekkings- en preklinisch onderzoek omvat, is aanzienlijk kleiner en minder concurrerend dan de klinische markt ($ 21 miljard), gezien de neiging van biotechnologiebedrijven om meer van deze functies in huis te houden. In de preklinische ruimte zijn Charles Rivers, Lab Corp, Envigo en PPD goed gepositioneerd door specialisatie in functionele kerngebieden die de vroege stadia van productontwikkeling bestrijken, zoals onderzoek en dierfokmodellen, farmacologie, toxicologie en chemiediensten om er een paar te noemen.
De topspelers in de klinische testruimte zijn Quintiles, PPD, PAREXEL, PRA Health Sciences, ICON, inVentiv, INC Research en LabCorp. Oncologie is het snelst groeiende therapeutische gebied voor CRO’s en zal naar verwachting 15% van de voorgeschreven omzet in 2020 omvatten, volgens een rapport van Evaluate Pharma. De topspelers zijn momenteel voor een aanzienlijk deel van hun inkomsten actief in de oncologie. De categorie Oncologie zal naar verwachting de komende 5 jaar het snelst groeiende therapeutische gebied zijn, waarbij andere complexe en opkomende therapeutische gebieden, zoals zeldzame aandoeningen, sneller groeien dan de bredere biofarmaceutische markt.
CRO’s breiden nu hun adresseerbare markt uit door een grotere breedte en diepte van oplossingen in de hele levenscyclus van de geneesmiddelenontwikkeling. Toenemende investeringen in technologie en big data zullen een belangrijke rol blijven spelen. Belangrijker nog is dat wearables, een potentiële disruptieve technologie, grote marktopportuniteiten bieden en de laatste tijd zijn CRO’s begonnen met het gebruik van gegevens van draagbare medische apparatuur om de kwaliteit van de gegevens en de efficiëntie van de proeven te helpen verbeteren. ICON is bijvoorbeeld samenwerkingsverbanden aan het smeden om beste praktijken te ontwikkelen voor wearable-technologieën om gezondheids- en welzijnsgegevens te verzamelen voor klinische proeven.
M&As blijven een leidend thema in de CRO-ruimte. De toekomstige M&A-activiteit in de ruimte zal naar verwachting worden gedreven door toenemende belangstelling voor IT, informatica, genomica en andere gedifferentieerde capaciteiten, Daarnaast wordt verwacht dat toegenomen investeringen in technologie en big data een sleutelrol zullen spelen, zoals te zien is in een recente fusieaankondiging van IMS Health en Quintiles. Nu de differentiatie tussen CRO’s steeds vager wordt, werd de deal deels ingegeven door de wens om beter gebruik te kunnen maken van data voor locatieselectie, inschrijvingen en commercialiteit, met het oog op een betere concurrentiepositie.
Over het geheel genomen bieden CRO’s farmaceutische bedrijven een sterke waardepropositie in een moeilijke omgeving voor de ontwikkeling van geneesmiddelen, met stijgende kosten, verkorte tijdschema’s en knelpunten in de regelgeving. Naarmate farmaceutische bedrijven zich concentreren op het rationaliseren van de kostenstructuren en het verbeteren van de operationele efficiëntie, zouden CRO’s moeten profiteren van meer uitbesteding van R&D-functies. De voortdurende uitbreiding van de mogelijkheden en diensten van CRO’s zal steeds meer aantrekkingskracht uitoefenen op farmaceutische bedrijven die ervoor kiezen een groter deel van de O&D-functie uit te besteden om zinvolle kostenbesparingen te realiseren.
Diepgaand rapport over de wereldwijde markt voor contractonderzoeksorganisaties door Grand View Research:
https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/contract-research-organization-market