Het kopen van de aandelen van bedrijven die gestage dividenden betalen, is een van de beste manieren om te beleggen. Omdat u belegt voor langzame, gestage betalingen in meer volwassen bedrijven, zouden sommigen dividendbeleggen zelfs saai kunnen noemen. Maar gestage rendementen zijn nooit saai.
Eerdere generaties beleggers gaven de voorkeur aan dividendbeleggen-en hoewel die vroegere generaties over het algemeen hogere rendementen genoten dan vandaag beschikbaar zijn, zijn er nog steeds tal van voordelen aan een dividendbeleggingsstrategie.
- Wat is dividendinkomen?
- Dividendbeleggen in langetermijnportefeuilles
- Hoe herinvestering van dividend uw rendement verhoogt
- Fiscale voordelen van dividendbeleggen
- Hoe dividendaandelen te evalueren
- Hoe u Dividendbeleggen kunt nastreven
- Streef naar hoge dividendrendementen
- Kies voor hoge dividendgroei
- Pursue Dividend Capture
- Risico’s van dividendbeleggen
Wat is dividendinkomen?
Wanneer een beursgenoteerd bedrijf winst genereert, heeft het drie keuzes om het geld te gebruiken. Het kan het geld gebruiken voor onderzoek en ontwikkeling, het kan het geld sparen, of het kan de winst teruggeven aan de aandeelhouders in de vorm van dividenduitkeringen.
Dividendinkomsten zijn een beetje te vergelijken met het verdienen van rente bij een bank in ruil voor het aanhouden van uw geld op een spaarrekening. Als u een aandeel bezit dat wordt gewaardeerd op $ 100, betekent een dividendrendement van 5% per jaar dat het bedrijf u elk jaar $ 5 aan dividendinkomsten zal betalen.
Voor veel beleggers zijn regelmatige dividendinkomsten een solide, veilige manier om een nestei te laten groeien. Een beleggingsstrategie die is gebaseerd op dividendinkomsten kan een belangrijk onderdeel zijn van de portefeuille van elke spaarder, vooral als een bron van cashflow wanneer het tijd is om levenslange investeringen om te zetten in een pensioenuitkering.
Vergeet niet dat er voor- en nadelen zijn die u moet begrijpen voordat u begint te investeren in de jacht op dividendinkomsten. Eerst en vooral: Dividenden zijn nooit gegarandeerd, en bedrijven kunnen en veranderen ze naar believen. Bovendien worden ze vaker uitgekeerd door grotere, meer volwassen bedrijven die langzamer groeien. Kleinere, minder gevestigde bedrijven hebben meer kans om hun winst weer in zichzelf te investeren en kunnen een meer exponentiële aandelengroei ervaren, wat voor u een andere manier is om uw vermogen te laten groeien.
Dividendbeleggen in langetermijnportefeuilles
Als u aandelen of indexfondsen bezit, is het heel goed mogelijk dat u al betrokken bent bij een zekere mate van dividendbeleggen: Ongeveer 77% van de S&P 500-aandelen betalen bijvoorbeeld een dividend. En hoewel het huidige dividendrendement van de S&P 500 niet veel lijkt – 1,70% – is het een stuk hoger dan de gemiddelde APY’s van spaarrekeningen of zelfs de rente op schatkistobligaties. Toch is het laag vanuit een historisch perspectief.
Tijdens het grootste deel van de 20e eeuw varieerde de jaarlijkse dividendopbrengst van de S&P 500 tussen 3% en 5%. Meer recentelijk zijn de dividendrendementen lager omdat bedrijven voorzichtiger zijn geweest met hun contante uitbetalingen.
Er zijn vele redenen voor: Het meest voor de hand liggend is dat de lage spaarrekeningen en obligatierendementen dividendaandelen weinig concurrentie bieden. Als spaarrekeningen 3% betaalden, zou een dividend van 1,79% niet erg aanlokkelijk klinken, maar in het huidige renteklimaat is er minder stimulans om dividenden te verhogen. Bovendien zijn techbedrijven in de afgelopen decennia belangrijker geworden. En als sector investeren techbedrijven over het algemeen liever in nieuwe producten voor snelle groei dan dat ze geld naar de aandeelhouders sturen.
Hoe herinvestering van dividend uw rendement verhoogt
Ondanks deze trends blijven dividenden een belangrijk element dat uw totale beleggingsrendement kan verhogen. Wanneer u dividenduitkeringen herbelegt om meer aandelen in uw beleggingen te kopen, helpt u uw portefeuille te profiteren van versterkte compounding-effecten. In principe geeft elk dividend dat u herbelegt recht op meer dividenduitkeringen in de toekomst, wat uw beleggingsrendement kan opdrijven.
Stel dat u vanaf januari 2000 hebt belegd in een S&P 500-indexfonds en uw belegging hebt aangehouden tot september 2020. Uw gemiddelde jaarlijkse rendement op basis van koerswinsten alleen zou 4,2% zijn geweest, voor een cumulatief rendement van 136%. Best goed, toch? Maar als u alle dividenduitkeringen over dezelfde periode in het fonds had herbelegd, zou uw rendement op jaarbasis 6,2% zijn geweest, met een cumulatief rendement van 247%. Alleen al het herbeleggen van dividenden zou uw winst bijna hebben verdubbeld.
Speel een beetje met de cijfers met behulp van deze calculator en u kunt nog dramatischer effecten vinden. Stel dat u in januari 1990 $10.000 hebt geïnvesteerd in een S500-indexfonds. U zou vandaag ongeveer $91.300 hebben op basis van de koerswinsten alleen. Maar als u daar de herbelegging van dividenden bij optelt, zou u bijna het dubbele hebben, of $180.000.
Fiscale voordelen van dividendbeleggen
Dividendbeleggen kan waardevolle belastingvoordelen opleveren voor inkomensbeleggers. De Internal Revenue Service (IRS) behandelt echter niet alle dividenden hetzelfde. Er zijn twee klassen: “Gekwalificeerde” dividenden, die worden belast tegen het lagere tarief voor vermogenswinst op lange termijn, en “niet-gekwalificeerde” of “gewone” dividenden, die worden belast als reguliere inkomsten.
De meeste dividenden die door Amerikaanse bedrijven worden betaald, zijn gekwalificeerde dividenden. Dat betekent dat als beleggers de aandelen 60 dagen in bezit hebben (in de meeste gevallen), de inkomsten uit dividenden worden belast tegen het tarief voor kapitaalwinst op lange termijn. Bepaalde andere dividenden – van Real Estate Investment Trusts (REIT’s) of master limited partnerships (MLP’s) – worden doorgaans geclassificeerd als gewone dividenden en belast als reguliere inkomsten. Geldmarktfondsen en andere op contant geld lijkende instrumenten betalen ook gewone dividenden.
Dividenden ontvangen op fiscaal gefaciliteerde pensioenrekeningen, zoals individuele pensioenrekeningen (IRA) of 401(k)s, zijn over het algemeen niet onderworpen aan belasting totdat u ze opneemt.
Hoe dividendaandelen te evalueren
Dividendrendement is één hulpmiddel voor het evalueren van de beste dividendbetalende aandelen. Veel websites zijn gewijd aan het helpen van beleggers bij het vinden van dividendaandelen met een hoog rendement, maar gewoon gaan voor de hoogste dividendopbrengst kan een beetje misleidend zijn.
Stel dat u kijkt naar een aandeel dat $ 5 aan jaarlijkse dividenden betaalt en tot voor kort werd gewaardeerd op $ 100 per aandeel. Maar de zaken van het bedrijf kwamen onder druk te staan, en de aandelen daalden tot $50 – hoewel het nog steeds $5 aan jaarlijkse dividenden betaalt. In een relatief korte tijdspanne zou de dividendopbrengst verdubbeld zijn van 5% tot 10%. In dit geval is het stijgende dividendrendement een teken van stress, niet van een gezond bedrijf.
Een bedrijf met een dalende aandelenkoers kan in de problemen komen, en de raad van bestuur moet dan misschien het dividend heroverwegen. Dit benadrukt betrouwbaarheid als een sleutelelement voor het kiezen van dividendbetalende aandelen. U moet zich afvragen: “Is dit bedrijf zeker genoeg om de beloofde dividenden te blijven betalen – en ze na verloop van tijd misschien zelfs langzaam te verhogen?” Eén plek om betrouwbare dividendaandelen te vinden is te kijken naar aandelen in de Dividend Aristocrats, een groep aandelen die in het verleden de dividenduitkeringen in de loop van de tijd heeft verhoogd. Aandelen in bepaalde sectoren, zoals onroerend goed en nutsbedrijven, kunnen gemiddeld ook hogere dividenden betalen.
Een andere maatstaf voor goede dividendaandelen is de dividenduitkeringsratio, die volatiele aandelenkoersen uit de vergelijking verwijdert door de winst van een bedrijf te vergelijken met de dividenduitkering per aandeel. Als een bedrijf in een bepaald kwartaal $2 per aandeel verdient en een dividend van $1 per aandeel uitkeert, bedraagt de uitbetalingsratio 50%.
Lager uitbetalingsratio’s zouden moeten wijzen op duurzamere dividenden – of een lage uitbetalingsratio zou kunnen betekenen dat een bedrijf zijn dividend moet verhogen. Een pay-out ratio van meer dan 100% geeft aan dat een bedrijf meer geld teruggeeft aan de aandeelhouders dan het verdient, en dat het misschien zijn dividend moet verlagen – of dat de winst onder druk staat. Een gestaag stijgende pay-out ratio daarentegen kan erop wijzen dat een bedrijf gezond is en betrouwbare rendementen genereert in een volwassen industrie.
Hoe u Dividendbeleggen kunt nastreven
Als u wilt beginnen met het genereren van inkomsten met dividendbeleggen, kunt u een van de volgende drie strategieën toepassen.
Streef naar hoge dividendrendementen
Dit is de klassieke strategie voor dividendbeleggen. De focus ligt hierbij op langzaam groeiende, gevestigde bedrijven met veel cashflow die hoge dividenden uitkeren. Dit soort beleggingen zijn zinvol als u onmiddellijk inkomsten wilt genereren. Bedenk wel dat een hoog rendement niet alles is. Het is mogelijk dat de aandelen van deze bedrijven minder in waarde stijgen dan die van andere bedrijven met lagere dividendrendementen.
Kies voor hoge dividendgroei
Beleggers met een langere tijdshorizon kunnen zich richten op het kopen van aandelen in bedrijven die snel groeien, maar momenteel lager dan gemiddelde dividenden betalen. Dit zal op korte termijn niet zoveel opleveren, maar naarmate een bedrijf groeit en zijn activiteiten tot wasdom komen, zou het dividendrendement geleidelijk moeten stijgen. Vroeg instappen betekent dat beleggers meer aandelen kunnen kopen en uiteindelijk meer dividend kunnen verdienen. De goedkopere “kosten-op-rendement” maken dit een betere beleggingsstrategie voor de lange termijn.
Pursue Dividend Capture
Dividend capture is een actievere, hands-on benadering van het oogsten van dividendinkomsten. Bij dividend capture is het niet nodig om aandelen van een bedrijf een heel jaar of een heel kwartaal vast te houden om het dividend te verdienen. In plaats daarvan koopt u de aandelen vlak voordat het dividend wordt uitbetaald. Zodra het dividend is uitgekeerd, verkoopt u ze weer, zodat u andere aandelen kunt kopen.
Maar dit is niet zo eenvoudig als het klinkt: Om een driemaandelijkse of jaarlijkse dividenduitkering te verdienen, moet u een aandeel bezitten vóór de ex-dividenddatum, die meestal twee weken vóór de dividenduitkering ligt. Vervolgens moet u, nadat het dividend is uitgekeerd, beslissen wanneer u het aandeel verkoopt. Dit wordt ingewikkeld en riskant omdat aandelenkoersen volatiel zijn en na de dividenduitkering lager kunnen zijn dan toen u ze kocht.
Dergelijke koersdalingen kunnen het geld dat u met het dividend hebt verdiend gemakkelijk tenietdoen – of meer. En zelfs als uw aandelen in waarde stijgen, als u niet handelt in een fiscaal gefaciliteerde pensioenrekening, kan dividendvangen kortetermijnmeerwaarden genereren die worden belast tegen het hogere reguliere inkomenstarief.
Risico’s van dividendbeleggen
Elke beleggingsstrategie houdt risico’s in, en dividendbeleggen is daarop geen uitzondering. Het grootste risico is dat dividenden nooit gegarandeerd zijn. Bedrijven kunnen hun dividenden verlagen of zelfs schrappen, en doen dat ook. Tijdens de Covid-19 pandemie, hebben enkele zeer prominente, oude-gard aandelen dat gedaan: Wells Fargo, Dick’s Sporting Goods, Carnival, Goodyear Tire & Rubber, HSBC, Airbus en Rolls Royce, om er een paar te noemen.
Maar er zijn ook subtielere risico’s. Diversificatie moet altijd boven aan het hoofd staan voor elke belegger, en iemand die zich te veel richt op dividenden zal waarschijnlijk sommige sectoren en klassen van bedrijven negeren die ze nodig hebben voor een goede diversificatie. Jonge, snelgroeiende technologiebedrijven, bijvoorbeeld, betalen over het algemeen geen dividend.
Gebrek aan diversificatie stelt beleggers altijd bloot aan verhoogde volatiliteit. Beleggers die alleen dividenden uitkeren, kunnen hoogwaardige groei mislopen in sectoren die misschien geen dividend uitkeren of die niet-concurrerende dividenden uitkeren.
Start met beleggen met deze aanbiedingen van onze partners
Advertiser Disclosure
| Broker | Highlights | Commissies | Commissie Toevoeging Text | Account Minimum | Aanbiedingen | Aanbiedingen Aanvullende Tekst | Learn More | CTA Aanvullende Tekst | Mobile Row (Wordt automatisch ingevuld op basis van toegevoegde gegevens, geen invoer vereist) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | $500 | Eerste $5,000 gratis beheerd | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | beheerskosten | $0 | Tot 1 jaar | gratis beheer bij een in aanmerking komende storting | Learn More | ||
 |
|
per maand | $0 | Geen | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | Geen | Learn More |