Der Zinssatz wird von den Zentralbanken zur Steuerung der Inflation verwendet. Inflation ist der kontinuierliche Anstieg des allgemeinen Preisniveaus in einer Volkswirtschaft. Auf der anderen Seite sind Zinsen die Kosten für die Aufnahme von Geldmitteln. In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die Beziehung zwischen Inflation und Zinssätzen.
In diesem Blog wird erörtert, wie der Zinssatz als Methode zur Inflationskontrolle eingesetzt wird. Die Verwendung von Zinssätzen zur Kontrolle der Inflation ist in verschiedenen Situationen unterschiedlich.
Lassen Sie uns zwei Hauptsituationen für Inflation und Zinssätze diskutieren:
Auswirkung einer hohen Inflation auf die Zinssätze
Auswirkung einer niedrigen Inflation auf die Zinssätze
Beispiel für Inflation und Zinssatz
Fazit
Auswirkung einer hohen Inflation auf die Zinssätze:
Um eine hohe Inflation zu kontrollieren: der Zinssatz wird erhöht.
Wenn der Zinssatz steigt, steigen die Kosten für die Kreditaufnahme. Dadurch wird die Kreditaufnahme teurer. Dadurch sinkt die Kreditaufnahme und damit die Geldmenge (d.h. die Menge des umlaufenden Geldes). Ein Rückgang der Geldmenge führt dazu, dass die Menschen weniger Geld haben, um es für Waren und Dienstleistungen auszugeben. Folglich werden sie weniger Waren und Dienstleistungen kaufen.
Dies wiederum führt zu einem Rückgang der Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen. Wenn das Angebot konstant bleibt und die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen sinkt, werden die Preise für Waren und Dienstleistungen fallen.
Da die Inflation ein kontinuierlicher Anstieg des allgemeinen Preisniveaus von Waren und Dienstleistungen ist, führt ein Rückgang des allgemeinen Preisniveaus von Waren und Dienstleistungen zu einem Rückgang des Inflationsniveaus.
Auswirkung einer niedrigen Inflation auf die Zinssätze
In Situationen mit niedriger Inflation wird der Zinssatz gesenkt. Ein Rückgang der Inflation und der Zinssätze macht die Kreditaufnahme billiger. Daher wird die Kreditaufnahme zunehmen und die Geldmenge wird ebenfalls steigen. Wenn die Geldmenge steigt, haben die Menschen mehr Geld, das sie für Waren und Dienstleistungen ausgeben können.
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Die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen wird also steigen und bei gleichbleibendem Angebot führt dies zu einem Anstieg des Preisniveaus, d.h. der Inflation.
Beispiel für Inflation und Zinssätze
Am 2. August 2017: Die RBI senkte den Repo-Satz von 6,25 % auf 6 % (d.h. um 0,25 %) aufgrund der niedrigen Inflation. Indiens Verbraucherinflation sank auf 1,54 (Fünfjahrestief) für den Zeitraum: April-September 2017.
Der Repo-Satz ist der Satz, zu dem sich Geschäftsbanken bei der RBI Geld leihen. Ein Rückgang des Repo-Satzes führt zu einem Rückgang der Finanzierungskosten der Geschäftsbank.
In Indien sind alle Kredite mit flexiblem Zinssatz nach April 2016 (einschließlich Wohnungsbaudarlehen) an den MCLR einer Bank gebunden. Während die Kredite vor April 2016 an den Basiszinssatz einer Bank gebunden sind. MCLR. MCLR steht für Marginal Cost of Funds based Lending Rate. Diese Senkung der Finanzierungskosten hat dazu geführt, dass viele indische Banken ihre MCLR gesenkt haben.
Zum Beispiel hat die Bank of India ihre einjährige MCLR von 8,4 % auf 8,3 % gesenkt. Die IDBI Bank senkte gleichzeitig ihren einjährigen MCLR von 8,65% auf 8,55%.
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Diese Senkung des MCLR wird zu einem Anstieg des Kreditwachstums sowohl im Privat- als auch im Unternehmenssegment führen. Dies wiederum wird zu einem Anstieg der Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen führen, da die Menschen nun mehr Geld zum Ausgeben haben werden.
Dies wird sich positiv auf die Wirtschaft auswirken. Die RBI erwartet, dass dieser Schritt zu einem Anstieg der Inflation führen wird, was sich automatisch auf die Zinssätze auswirken wird.
Unterm Strich:
Eine sehr hohe oder sehr niedrige Inflation kann sich negativ auf eine Volkswirtschaft auswirken. Daher ist es notwendig, die Inflation und die Zinssätze auf einem moderaten Niveau zu halten, denn der Zinssatz spielt eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung der Inflation auf einem moderaten Niveau.