Regeninvestering af udbytte kan være en lukrativ mulighed for pensionister, så længe de har andre kilder til kortsigtet indkomst. Faktisk er geninvestering af udbytte en af de nemmeste måder at øge din portefølje på, selv efter at dine indtjeningsår er bag dig.
Det er dog ikke den bedste strategi for alle. Du skal nøje undersøge din nuværende økonomiske situation og dine fremtidige behov, før du vælger denne investeringsmulighed.
Nøglepunkter
- Dividend reinvestment indebærer, at man bruger udbetalt udbytte til at købe flere aktier i stedet for at modtage det som kontanter.
- Automatiske geninvesteringsplaner for udbytte (DRIPs) er en sæt-it-and-forget-it-måde til at sikre, at dit udbytte bliver ved med at lade din portefølje vokse.
- For langsigtede investeringskonti, som f.eks. pensionsordninger, er DRIPs en smart måde at lade dine penge vokse over tid.
- Når du går på pension, kan det være smart at omdanne disse udbytter tilbage til pengestrømme, som du kan bruge til at leve af.
Sådan fungerer geninvestering af udbytte
Geninvestering af udbytte er en praksis, hvor man bruger udbytteudbetalinger fra aktier, investeringsforeninger eller ETF’er til at købe yderligere aktier. Selv om investering i udbyttebærende værdipapirer kan være en god måde at generere regelmæssig investeringsindkomst hvert år, finder mange mennesker, at de er bedre tjent med at geninvestere disse midler i en voksende portefølje i stedet for at tage pengene kontant.
“Investorer bør fortsætte med at geninvestere deres udbytte efter pensionering, da de fleste udbyttebetalinger ikke er væsentlige nok til at retfærdiggøre en øjeblikkelig anvendelse af investoren”, siger Mark Hebner, grundlægger og præsident for Index Fund Advisors i Irvine, Califine.
Hvis du modtager 500 dollars hvert år i udbytte, men tjener 50.000 dollars, vil disse udbytteindtægter for eksempel sandsynligvis ikke gøre en stor forskel for din årlige indkomst. Hvis du konsekvent geninvesterer disse udbytter hvert år, kan du imidlertid øge din portefølje uden at ofre nogen yderligere indkomst. Geninvestering af udbytte er en af de nemmeste og billigste måder at øge din beholdning over tid.
Der er to måder, du kan geninvestere udbytte på: enten ved at tage kontanterne og købe yderligere aktier gennem din mægler eller ved at bruge en automatisk geninvesteringsplan for udbytte (DRIP).
Sådan fungerer DRIPs
Mange mæglere tilbyder DRIPs, der automatisk tildeler det udbytte, du modtager, til geninvestering. Dine udbytteudbetalinger bruges til at købe yderligere aktier i værdipapiret – ofte med rabat.
I modsætning til at købe yderligere aktier på traditionel vis giver geninvesteringsplaner for udbytte dig mulighed for at købe del- eller brøkdele af aktier, hvis beløbet af din udbyttebetaling ikke er nok til at købe hele aktier.
Hvis den aktuelle kurs på en given aktie f.eks. er $20, vil en udbyttebetaling på $30 købe 1,5 yderligere aktier. Hvis du geninvesterede manuelt, ville du kun kunne købe én ekstra aktie og tage de 10 $ i kontanter.
Et par ekstra kroner i lommen kan virke som en god forretning, men købekraften af 10 $ er ikke imponerende sammenlignet med den potentielle indtjening, der genereres ved at øge din investering. Kraften af sammensætning betyder, at selv en lille investering, der foretages i dag, kan være et betydeligt beløb værd senere hen.
Fordele ved geninvestering af udbytte for pensionister
Geninvestering af udbytte kan være et effektivt værktøj for pensionister. Pensionister har brugt år på at opbygge deres porteføljer, så det beløb af udbytteindtægter, de modtager hvert år, kan være betydeligt. Ved at geninvestere disse indtægter selv efter pensioneringen kan du fortsætte med at lade din investering vokse, så den kan give endnu mere indkomst senere hen, når du måske har udtømt andre indkomststrømme.
“Historisk set har det samlede afkast af S&P 500 givet lidt over ni procent om året. Omkring halvdelen af dette samlede afkast er kommet fra kursforbedringer og halvdelen fra udbytter,” forklarer Hebner.
Hvad kunne din indtjening være? “Baseret på historiske skøn, et sted omkring 4,5 % om året for en person med en lang tidshorisont,” siger Hebner.
Hvis du har planlagt godt til pensionering, har du måske opsparing gemt væk på flere forskellige konti, mellem investeringsporteføljer, individuelle pensionskonti (IRA’er) og 401(k)-planer. Hvis det er tilfældet, kan du finde ud af, at du har sparet nok op til at holde dig komfortabel uden at tage dine udbytteudbetalinger som kontanter.
Dertil kommer, at de fleste pensionsopsparingsinstrumenter kræver, at deltagerne tager en minimumsudbetaling ved en vis alder. Hvis du alligevel er forpligtet til at hæve fra disse konti efter pensionering, og indkomsten fra disse kilder er tilstrækkelig til at finansiere din livsstil, er der ingen grund til ikke at geninvestere dine udbytter. Indtjening på investeringer i Roth IRA’er akkumuleres skattefrit, hvilket gør geninvestering af udbytte særlig lukrativ.
Hvis du er heldig nok til at være i denne position, giver geninvestering af udbytte i skatteudskudte pensionskonti og skattepligtige investeringskonti to store fordele. Det kan forlænge den periode, hvor dine pensionskonti vil give indkomst, og det kan også sikre, at dine skattepligtige konti giver en sund kilde til midler, når dine pensionskonti er udtømt.
Aktier købt med geninvesteret udbytte i en skattepligtig konto har sandsynligvis et andet omkostningsgrundlag end oprindelige aktier, da aktiekurserne ændrer sig over tid. Ved at ansætte en professionel skatterevisor kan du undgå fejl i beregningen af din skattepligtige investeringsindkomst på skattetidspunktet.
Hvornår skal du overveje at lægge dine udbytter i lommen
Mange mennesker har ikke den slags indtjeningshistorik, der muliggør aggressiv investering. Hvis du ikke er så velforberedt til pensionering, som du gerne ville være, kan geninvestering af dit udbytte helt sikkert hjælpe dig med at fylde din portefølje op i løbet af dine arbejdsår. Efter pensioneringens begyndelse kan du imidlertid opdage, at udbytteudbetalinger giver en meget tiltrængt indkomststrøm.
En anden situation, hvor geninvestering af udbytte måske ikke er det rigtige valg, er, når det underliggende aktiv klarer sig dårligt. Alle værdipapirer oplever op- og nedture, men hvis dit udbyttebærende aktiv ikke længere giver værdi, kan det være på tide at tage udbyttet i lommen og overveje at foretage en ændring. Hvis værdipapirets værdi er gået i stå, men investeringen fortsat betaler regelmæssige udbytter, der giver en tiltrængt indkomst, bør du overveje at beholde din eksisterende beholdning og tage dine udbytter i kontanter. På lang sigt vil selskaber eller fonde, der ikke er i stand til at generere positive afkast i længere perioder, sandsynligvis reducere eller indstille udbytterne.
Replacering af udbytte på lang sigt bidrager helt sikkert til at øge din investering, men kun i det ene værdipapir. Med tiden kan du opdage, at din portefølje er for tungt vægtet til fordel for dine udbyttebærende aktiver, og at den mangler diversificering. Hvis du mener, at det er på tide at rebalancere dine aktiver for at sikre dig mod potentielle tab, kan du overveje at tage dit udbytte i kontanter og investere i andre værdipapirer.
Somhyggelig porteføljeforvaltning er ikke kun for de unge, selv om du primært investerer i passivt forvaltede værdipapirer. Hold et vågent øje med dine udbyttebærende investeringer for at vurdere, hvilken strategi der er mest fordelagtig. Det er aldrig smart at geninvestere udbytte i et værdipapir, der ikke fungerer, og en ubalanceret portefølje kan ende med at koste dig dyrt, hvis din primære investering taber værdi.
Dine finansielle mål kan naturligvis ændre sig med tiden. Mens geninvestering af udbytte kan være det rigtige valg tidligt i din pensionering, kan det blive en mindre rentabel strategi hen ad vejen, hvis du får øgede lægeudgifter eller begynder at skrabe bunden af dine opsparingskonti.
Bundlinjen
Hvis du er heldig nok til at have samlet en betydelig mængde formue, er geninvestering af udbytte næsten altid en god strategi, hvis det underliggende aktiv fortsætter med at klare sig godt. Hvis du spiller dine kort rigtigt, kan du måske endda være i stand til at efterlade en betydelig formue til din familie eller andre begunstigede efter din død.
Du skal ikke nærme dig geninvestering af udbytte med en “sæt det og glem det”-mentalitet. Selv om DRIP’er gør geninvestering stort set ubesværet, skal du fortsat holde øje med din investering for at sikre, at du ikke automatisk fordobler på en tabende satsning.
Hvis du har råd til det, bør du overveje at få hjælp fra en professionel finansiel rådgiver. En betroet finansiel rådgiver kan hjælpe med at sikre, at dine udbytter anvendes bedst muligt, give dig vejledning om, hvilke investeringer der passer bedst til dine individuelle mål, og hjælpe dig med at undgå almindelige investeringsfælder som f.eks. udlæg og ukorrekt aktivallokering.
>