Rentesatsen bruges af centralbankerne til at kontrollere inflationen. Inflation er den fortsatte stigning i det generelle prisniveau i en økonomi. På den anden side; renter er omkostningerne ved at låne midler. Denne artikel vil få dig til at forstå forholdet mellem inflation og renter.
Denne blog diskuterer, hvordan renten bruges som en metode til inflationsstyring. Brugen af renten til at kontrollere inflationen er forskellig i forskellige situationer.
Lad os diskutere to hovedsituationer for Inflation og renter:
Virkning af høj inflation på renten
Virkning af lav inflation på renten
Eksempel på inflation og rente
Bundlinje
Virkning af høj inflation på renten:
For at kontrollere høj inflation: renten hæves.
Når renten stiger, stiger omkostningerne ved at låne penge. Det gør det dyrt at låne penge. Derfor vil låntagningen falde, og som sådan vil pengemængden (dvs. mængden af penge i omløb) falde. Et fald i pengemængden vil føre til, at folk har færre penge at bruge på varer og tjenesteydelser. De vil derfor købe færre varer og tjenesteydelser.
Det vil igen føre til et fald i efterspørgslen efter varer og tjenesteydelser. Da udbuddet forbliver konstant og efterspørgslen efter varer og tjenesteydelser falder, vil prisen på varer og tjenesteydelser falde.
Da inflation er en kontinuerlig stigning i det generelle prisniveau for varer og tjenesteydelser, vil et fald i det generelle prisniveau for varer og tjenesteydelser føre til et fald i inflationsniveauet.
Virkningen af lav inflation på renten
I situationer med lav inflation; renten reduceres. Et fald i inflationen og renteniveauet vil gøre det billigere at låne penge. Derfor vil låntagningen stige, og pengemængden vil også stige. Med en stigning i pengemængden vil folk have flere penge til at bruge på varer og tjenesteydelser.
Læs også: Den ubudne gæst – inflation
Så; efterspørgslen efter varer og tjenesteydelser vil stige, og da udbuddet forbliver konstant, fører dette til en stigning i prisniveauet, dvs. inflation.
Eksempel på inflation og rentesatser
Den 2. august 2017: RBI sænkede repo-renten fra 6,25 % til 6 %(dvs. med 0,25 %) på grund af den lave inflation. Indiens forbrugerinflation faldt til 1,54(det laveste niveau i fem år) for perioden: April-September i 2017.
Reporenten er den sats, som forretningsbankerne låner af RBI til. Et fald i repo-renten vil føre til et fald i forretningsbankens finansieringsomkostninger.
I Indien er alle lån med fleksibel rente efter april 2016(herunder boliglån) bundet til en banks MCLR. Mens lånene fra før april 2016 er afhængige af en banks basisrente. MCLR. MCLR står for Marginal Cost of Funds based Lending Rate. Denne reduktion i finansieringsomkostningerne har ført til, at mange indiske banker har sænket deres MCLR.
For eksempel har Bank of India sænket sin etårige MCLR fra 8,4 % til 8,3 %. IDBI Bank reducerede samtidig sin etårige MCLR til 8,55 % fra 8,65 %.
Lær om inflation og renter med Macroeconomics Made Easy-kursus af markedseksperter
Denne reduktion i MCLR vil føre til en stigning i lånevæksten i både privat- og erhvervssegmentet. Dette vil igen føre til en stigning i efterspørgslen efter varer og tjenesteydelser, da folk nu vil have flere penge at bruge.
Dette vil have en positiv indvirkning på økonomien. RBI forventer, at dette skridt vil føre til en stigning i inflationen, og rentesatserne vil automatisk blive påvirket.
Bottom line:
En meget høj såvel som en meget lav inflation kan have en negativ indvirkning på en økonomi. Derfor er det nødvendigt at holde inflationen og renteniveauet på et moderat niveau, fordi renten spiller en afgørende rolle for at holde inflationen på et moderat niveau.