Varför 401K är en dålig idé

Varför är 401(k) en dålig idé? Varför använder inte rika människor dem? Och allvarligt talat, är de värda att kallas bluff?

Det finns mer än några få anledningar till att jag tycker att 401(k)s är en dålig idé, bland annat att du ger upp kontrollen över dina pengar, att du har extremt begränsade investeringsalternativ, att du inte kan få tillgång till dina pengar förrän du är 59,5 år eller äldre, att du inte får någon inkomstutdelning på dina investeringar och att du inte drar nytta av dem under den dyraste perioden i ditt liv (barnuppfostringsåren).

Nämnde jag också att värdet på ditt 401k-konto kan sjunka – det hände 2008 och kan hända igen.

Oh, och du kommer inte att kunna använda medel till investeringar med hög avkastning som fastigheter.

På köpet måste du betala höga avgifter till folket på Wall Street. Ja, de kommer att ta ut 1-3 procent i avgifter från dig varje år. Det blir uppskattningsvis 138 336 dollar under din livstid. Yikes.

Gen glöm inte att lägga till inflationen ovanpå det också. Inflationen kommer att äta upp ytterligare 2-3 % av dina vinster varje enskilt år. Så tills du får en avkastning på minst 6 % har du tyvärr inte kommit mycket längre än att du har betalat av dina 401k-förvaltningsavgifter och hållit jämna steg med inflationen.

Då kommer det fruktansvärda faktum att dina 401k-uttag kommer att beskattas som vanlig inkomst, vilket gör att de blir föremål för delstatliga och federala skatter vid tidpunkten för din pensionering.

I dag är den högsta federala skattesatsen bara 37 %, men den har legat så högt som 94 % (1944). Det fanns också tre decennier (1950-, 1960- och 1970-talen) där den federala skattesatsen aldrig sjönk under 70 %.

Vill du verkligen satsa på vilken skattesats du kommer att betala när du går i pension när dagens skattesatser är några av de lägsta under de senaste 100 åren?

Denna lista är bara toppen av isberget på varför 401(k) är ett fruktansvärt verktyg för förmögenhetsuppbyggnad och nästan aldrig används av de rika som en strategi för finansiell expansion.

Varför undersöka 401(k)?

Varför skriver jag om 401(k)? Det korta svaret är att det är ett fascinerande ämne.

När vi utforskar det är du mer än välkommen att lyssna och lära dig eller så är du välkommen att ignorera mitt perspektiv. Jag har ingen agenda här och inget att sälja.

Jag vill helt enkelt utbilda dig om fakta, dela med mig av lite historia och utforska de myter som du troligen har fått höra av människorna i din omgivning. Sedan kan du bestämma dig.

Vad som kanske är anmärkningsvärt är att jag har studerat skattelagstiftningen i årtionden, läst böcker om detta ämne på min fritid och regelbundet grävt igenom den fruktade skattelagstiftningen från IRS som uppskattningsvis är 74 608 sidor lång.

Tacksamt nog kan man i onlineversionen av skattelagstiftningen söka efter ämne. Puh!

Och om du inte vill tro mig kan du också lyssna på finansexperter som Grant Cardone eller James Altucher, som delar min åsikt att 401k är en bluff. Med Grants ord: ”401(k) är bara en plats där du kysser bort dina pengar i 40 år i hopp om att de växer upp.”

Som James uttrycker det, ” är bedrägerier. Detta är ytterligare en industri som omsätter triljoner dollar och där mycket pengar står på spel om folk slutar att tro på mytologin som är bultad till bluffen… Sedan finns det intäktsdelning mellan arbetsgivare och förvaltare av 401k-planer. Är detta lagligt? Ja.”

Jag skapade också en sjusiffrig förmögenhet i början av trettioårsåldern, äger en portfölj med bostads- och kommersiella hyresfastigheter och har rest runt i världen för att spela nationell och internationell rugby, allt betalat med hjälp av företagstillgångar och inkomstbringande investeringar. Jag säger inte att jag är Bill Gates, men jag vet verkligen ett och annat om hur man skapar ekonomisk frihet och smarta verktyg för att uppnå den.

Det som skapade ekonomisk frihet för mig var inte pengar i en 401k som jag inte kan komma åt på årtionden.

Det var kassaflöde från tillgångar och investeringar som betalar mig idag. Med det sammanhanget, ska vi börja?

Vad är en 401K-plan?

En 401(k)-plan är ett pensionssparande som erbjuds av en arbetsgivare till en anställd. Den låter den anställde spara en bråkdel av sin lön och investera den utan att skatt tas ut först.

Istället skjuts skatterna upp tills pengarna tas ut från kontot när den anställde fyller 59,5 år eller äldre.

Ursprungligen inrättades 401(k)-planen för att anställda och arbetsgivare skulle kunna utesluta en liten del av lönen från att vara skattepliktig. De utformades också så att arbetsgivarna kunde bidra med små belopp och matcha antingen en del av eller alla arbetstagarens bidrag.

Trots dessa små fördelar är det viktigt att komma ihåg att alla utdelningar – inklusive dina inkomster – är beskattningsbar inkomst när du går i pension.

Många av oss växte upp och fick höra av våra föräldrar och jämnåriga att vi var tvungna att investera i en 401(k)-pensionsplan. Vi fick lära oss att 401(k)-planer var en grundpelare för våra ”generösa arbetsgivare” som skulle matcha våra pengar för att hjälpa oss att skapa ett pensionssparande.

Är en 401(k) meningsfull på dagens marknad? Svaret på det är ett rungande… NEJ.

Historia om 401(k)

Det finns många anledningar till varför en 401(k) är en dålig idé i dagens finansiella värld. För att förstå varför är det viktigt att börja från början.

År 1978 antog USA:s kongress Revenue Act of 1978, som innehöll en bestämmelse – Section 401(k) – som gav anställda ett skatteuppskjutet sätt att ta emot ersättning från bonusar eller aktieoptioner. Denna lag trädde i kraft den 1 januari 1980.

Det var dock inte förrän i början av 1980-talet som IRS började tillåta anställda att bidra till sina 401(k)-planer genom löneavdrag.

Det var denna förändring som skapade en landsomfattande förskjutning från pensionsplaner och mot 401(k)-planer som pensioneringsstrategi.

I en åtgärd som ytterligare befäste denna nya norm antogs 2006 Pension Protection Act för att ”skydda pensionskonton och för att hålla företag som hade underfinansierat befintliga pensionskonton ansvariga”.”

En viktig del av denna lagstiftning var att flytta anställda bort från förmånsbestämda pensionsplaner, som ger de anställda en fast utbetalning vid pensioneringen, och över till 401(k)-planer.

Målet med denna lag var att hindra befintliga pensionsplaner från att lägga ner, delvis genom att driva in folk i 401ks. Eftersom Pension Protection Act of 2006 gjorde det möjligt för företag att automatiskt registrera sina anställda i 401k-planer underlättade den ytterligare deras uppgång.

Från pensionsplaner till 401(k)s

De stora arbetsgivarna gynnades dramatiskt av dessa nya lagar, eftersom 401(k)-planer är betydligt billigare att finansiera än pensioner.

401k:s är också mer förutsägbara, eftersom arbetsgivaren inte är ansvarig för att betala ut pensionärerna vid dödsfall. 401ks kräver inte de uppskattningar av livslängden som är centrala för pensionsplaner.

Kort sagt, 401ks lägger bördan av att investera i pension och ta emot utdelningar under pensionen helt och hållet på de anställda. För det mesta är detta hälsosamt för vår nation, eftersom vi alla borde vilja ta ansvar för vår egen pension.

Det innebär dock att de flesta amerikaner nu förlitar sig på ett system (401K-planen) som inte har funnits på ens 40 år! Är det så här du vill förbereda dig för din ekonomiska framtid?

Det är inte det tillvägagångssätt som jag väljer. Nedan förklarar jag varför jag anser att 401k är en förfärlig idé.

Innan jag gör det ska vi dock utforska de (begränsade) fördelar som de erbjuder.

Är 401k värt det?

De positiva sakerna med 401k är:

1. De är enkla att använda – Du kan ha blivit automatiskt inskriven av din arbetsgivare.
2. Du kan få en viss nivå av arbetsgivarens matchning för dina bidrag.
3. Du kan få en liten minskning av din skatteskuld, vilket minskar det belopp du är skyldig skatteverket.
4. Om din 401k växer i värde skjuter du upp din skatt tills du gör uttag vid 59 års ålder.5+ år.

Hur som helst, vid tidpunkten för uttag kommer dina 401k-fondutbetalningar att beskattas och de kommer att behandlas som vanlig inkomst enligt den inkomstskatteklass du hamnar i vid den tidpunkten, med federala skatteklasser som för närvarande sträcker sig från 10 % till 37 % (de kan bli högre).

För alla vars inkomstskatteklass ligger över 20 % är detta inte ett idealiskt sätt att få hela ditt 401K-konto beskattat, eftersom investeringsvinster utanför en 401k vanligtvis skulle beskattas med en skattesats för kapitalvinster som bara skulle ligga mellan 0-20 % för långsiktiga investeringar. Tyvärr behandlar IRS hela ditt 401K-konto (både de ursprungliga bidragen och eventuella investeringsvinster) som vanlig inkomst och tillämpar en federal skattesats på allt som kan gå så högt som 37 %. Naturligtvis är du skyldig statlig inkomstskatt på det också.

Hursomhelst antar jag att om du inte tänker göra något annat med dina pengar eller om du skulle lämna dem på banken utan att investera dem, så är det bättre att använda en 401(k) än ingenting.

I alla fall kommer de då inte att minska i värde i takt med inflationen!

Varför 401(k)s är en dålig idé

Är 401(ks) en bluff? På många sätt är svaret ja. Det finns 12 anledningar till att jag anser att 401k är mer av en myt än en masterplan.

Du kan inte få tillgång till dina pengar förrän du är 59,5 år gammal

Ett stort problem med 401(k) är att du inte kan få tillgång till dina medel förrän du är 59,5 år gammal eller äldre.

Det innebär att de inte kommer att ge dig någon ekonomisk stabilitet under din livstid.

Närmast kommer de inte att ge dig något ekonomiskt stöd (inkomst) under dina barnuppfostringsår, när dina levnadskostnader är som högst.

Myten om arbetsgivarens matchning

Ofta får jag höra frågan: ”Ger inte 401k dig ”gratis pengar”? Jag menar, hur är det med arbetsgivarens matchning?

Låt oss tänka på detta en stund. Tror du verkligen att ditt företag ger dig gratis pengar? Var annars i ditt liv får du saker gratis? Hmmm.

Det är faktiskt ganska enkelt. Företag som inte matchar 401k-fonder kan betala högre löner. Center for Retirement Research gjorde en studie baserad på skattedata och visade att för ”varje dollar som en arbetsgivare (i genomsnitt) bidrar till en 401k-matchning betalar de 99 cent mindre i lön.”

Arbetsgivarens matchning är helt enkelt en omfördelning av ditt befintliga kompensationspaket och vad företaget har råd att betala dig baserat på dina färdigheter.

Bingo! Myten om arbetsgivarmatchning är avslöjad.

Oh, The Games We Play (Delayed Matching and Vesting Schedules)

Naturligtvis fördröjer många arbetsgivare strategiskt sin 401k-matchning under det första året av din anställning och/eller vesting-scheman som är utspridda över fyra till sex år (sex är det maximala som är tillåtet enligt lag).

Låtsas oss först prata om fördröjd matchning. På Wells Fargos webbplats står det: ”Wells Fargo matchar dina bidrag – dollar för dollar – upp till 6 % av din berättigade lön på kvartalsbasis, efter att du har fullgjort ett års tjänstgöring.”

Det är en fenomenal affär för arbetsgivare att installera en fördröjd 401k-matchning. Varför? Därför att den genomsnittliga anställningstiden nu bara är 4,0 till 4,3 år (beroende på kön).

Då en arbetsgivare som Wells Fargo fördröjer 401k-matchningen i ett år när deras anställda stannar bara i genomsnitt fyra år, eliminerar arbetsgivaren sitt behov av att tillhandahålla 401k-matchning för cirka 25 % av sin personal.

Nu ska vi prata om 401k-västning. En karensplan innebär att en arbetsgivare kan kräva ett visst antal tjänsteår innan dess matchningsbidrag tillhör den anställde.

Avhängigt av villkoren för din 401k-plan och om den har en karensplan kan din arbetsgivare ha möjlighet att återfå en del av eller alla sina matchningsbidrag. Kort sagt kommer den att ta tillbaka pengar från dig om du lämnar ditt jobb för tidigt.

Jösses, eller hur?

401K:s ger ingen inkomst (bryter mot definitionen av en tillgång)

Enligt definitionen av finansexperten Robert Kiyosaki, författare till boken Rich Dad Poor Dad, är en ”tillgång något som ger dig pengar i fickan”. Det vill säga, en tillgång skapar kassaflöde.

Har du lagt märke till att din 401(k)-plan aldrig betalar ut en enda cent till dig förrän du är 59,5 år eller äldre?

Det är olyckligt, för det finns många inkomstproducerande investeringar som ger dig kassaflöde (checkar eller utdelningar) under hela din livstid, inklusive men inte begränsat till:

• Kommersiella fastigheter och bostadsfastigheter
• Fastighetsfonder som Cardone Capital
• Crowdfunding-sajter som Fundrise och Lending Club
• Peer-to-peer-lån, vilket innebär att man lånar ut pengar till andra privatpersoner mot en fastställd avkastningsränta
• Skattepengarcertifikat
• Inkomstproducerande företag
• Även utdelningsbara aktier, fonder och ETF:er som innehas utanför ditt 401(k)-konto

Begränsade investeringsalternativ

Ett annat problem som jag har med 401(k)-planer är att de begränsar dig till extremt begränsade investeringsalternativ. Du kan vanligtvis inte investera i specifika aktier eller obligationer inom en 401(k)-plan. Beroende på din arbetsgivare måste du förmodligen välja från en lista över godkända värdepappersfonder och börshandlade fonder (ETF:er).

Du kan inte heller investera direkt i fastigheter, vilket är ett av de mest kraftfulla verktygen för förmögenhetsuppbyggnad genom tiderna.

Det närmaste du kan komma att investera i fastigheter med 401k-fonder skulle vara att rulla in din plan i en IRA och sedan använda intäkterna. Du skulle dock fortfarande behöva anlita ett fastighetsförvaltningsföretag, eftersom du med fastigheter som innehas inom IRA inte har rätt att aktivt förvalta fastigheten.

Det är också svårt att använda en 401(k) för att direkt investera i privata placeringar, börsintroduktioner (IPO:s) och andra investeringsinstrument som potentiellt skulle kunna ge dig högre avkastning. En privat placering är en försäljning av aktier eller obligationer till förvalda investerare och institutioner i stället för på den öppna marknaden.

Den stora majoriteten av 401(k)-planer hindrar också individer från att direkt investera i ädelmetaller, till exempel genom att köpa guld- eller silvertackor eller mynt. Om du vill investera i guld eller silver måste du förmodligen göra det via en börshandlad fond (ETF) eller en gemensam fond, och naturligtvis betala förvaltningsavgifter till dessa fondförvaltare på vägen.

Samt enkelt uttryckt får du bara tillgång till ”vitkalkade” investeringar som bedöms vara lämpliga för den breda massan.

Det betyder att du i bästa fall kommer att få genomsnittliga resultat. Fråga dig själv, är det vad du vill ha för din ekonomi?

Endast papperstillgångar (inga hårda tillgångar)

Enligt vad som nämndes tidigare utvecklades 401k för att hjälpa till att ersätta pensionsplaner. En viktig skillnad mellan pensionsplaner och 401ks är att eftersom pensionsplaner samlar ihop pengar från ett stort antal bidragsgivare kontrollerar de stora mängder kapital.

Historiskt sett har detta gjort dem till kraftfulla institutionella investerare, en term som innebär att de får tillgång till investeringsinstrument med bättre villkor och lägre provisioner.

Det innebär också att de har stor möjlighet att investera i kommersiella fastigheter, en historiskt sett högpresterande tillgångsklass som är svårtillgänglig för genomsnittspersonen och som är belagd med övertygande skattefördelar.

Som beskrivits ovan begränsar 401k:s dina investeringsalternativ kraftigt, och begränsar dig vanligtvis till gemensamma fonder, börshandlade fonder och målfonder. (Inga förmånliga villkor eller fastigheter för dig!)

Tyvärr är dessa alla papperstillgångar och inte hårda tillgångar.

Hårda tillgångar innehåller ett faktiskt värde i själva sakens natur, vilket papperstillgångar inte gör. Kan du gissa vilken av dem som tenderar att vara mer stabil under ekonomiska recessioner och nedgångar?

Tänk på det här sättet: Om det skulle bli en stor recession i USA och du kämpar för att försörja din familj, skulle du då hellre äga ett dussin höns och en äppelodling? Eller skulle du föredra att äga ett papper som säger att du har rätt till ett dussin höns och en äppelodling?

Var ärlig mot dig själv, vilken av situationerna skulle ha större inneboende risk, särskilt under en ekonomisk nedgång?

Du kan inte förutsäga din framtida skattesats

En annan avgörande fråga med 401k är att du inte kan veta vad din skattesats kommer att vara vid 59,5 års ålder, eller för den delen vid 70, 80, 90 eller 100 års ålder. Detta sätter en rejäl käpp i hjulet för argumentet om ”uppskjuten skatt”, där vissa människor menar att det är bättre att skjuta upp inkomstskatterna till framtiden.

För det första, som tidigare nämnts, beskattas 401k-uttag som vanlig inkomst, och är därför föremål för statliga och federala skatter. Delstatsskatterna kan uppgå till 13,3 % (Kalifornien) och de federala skattesatserna börjar på 10 % och kan uppgå till 37 %. Tyvärr kommer investeringsvinstdelen av din 401k inte att separeras och behandlas som en långsiktig kapitalvinst, vilket den skulle göra om dina investeringar inte hölls inom en 401k och ägdes i minst 12 månader. Långsiktiga skattesatser för kapitalvinster sträcker sig bara från 0 till 20 %.

Jag tror också att det skulle vara en sällsynt person vars inkomstskattesats skulle vara lägre vid pensionering än i 20-årsåldern då de troligen hade minimal arbetsförmåga och erfarenhet. (Om så är fallet kommer du troligen att ha mycket större ekonomiska problem än huruvida du har förvaltat ditt 401k-konto på rätt sätt eller inte.)

Därefter har vi naturligtvis ingen aning om hur skattesatserna kommer att se ut i framtiden och de kan säkert höjas. Detta har hänt tidigare. Den högsta inkomstskattesatsen i USA steg till exempel från 15 procent 1916 till 67 procent 1917 och 77 procent 1918. Ni vet, krig är dyrt.

Under 1950-, 1960- och 1970-talen (30 år) förblev den högsta federala inkomstskattesatsen hög och sjönk aldrig under 70 %. Om du inte är orolig för risken för stigande inkomstskattesatser rekommenderar jag att du läser denna History of Federal Income Tax Rates. Den kommer att skrämma dig.

Finally, the 401k only allows for small tax savings up front when you are young or middle-aged, but this is when you’re most likely to have the best tax write-offs relative to your income.

Under dessa år har du störst sannolikhet att få avskrivningar baserade på potentiella faktorer som anhöriga, räntor på studielån, arbetsrelaterade utbildningskostnader, körsträckor, företagskostnader, hemkontor etc.

Skär rakt in i det väsentliga: Vi vet inte om du kommer att spara pengar på skatten eller inte. Vad vi däremot vet är att dina pengar tas ifrån dig i 30-40 år för att påföras höga avgifter (se nedan) och förvaltas av personer som du aldrig kommer att träffa.

Höga och dolda avgifter

Med en 401(k) betalar du också höga avgifter till folket på WallStreet, eftersom de får 1-3 % i avgifter från dig varje enskilt år.

Dessa avgifter kan delas in i tre kategorier, bland annat:

• Investeringsavgifter
• Administrativa avgifter
• Individuella serviceavgifter

För övrigt är det belopp som du betalar i avgifter nästan aldrig tydligt avslöjade, så du måste gräva igenom det smått skrivna med en fin tandkammad kam, läsa prospekt för värdepappersfonder och årsredovisningar, täcka kostnaden för att hantera investeringarna.

Enligt en undersökning från TD Ameritrade:

• 37 % av personerna tror inte att de betalar några 401(k)-avgifter
• 22 % kände inte till avgifter
• 14 % förstår inte hur de ska avgöra vilka avgifter de betalar

Som beskrivits av ”401(k)-fadern” Ted Benna ”bidrog 401k till att öppna dörren för Wall Street för att tjäna ännu mer pengar än vad de redan tjänade”.”

401k kan sjunka i värde

För att göra saken värre kan 401(k) potentiellt sjunka i värde just när du behöver dem (pensionering). Tyvärr har detta hänt mycket nyligen i historien.

Till exempel upplevde Target-Date Funds vars investerare var på väg att gå i pension förluster på över 20 % år 2008.

Target-Date Funds med pensionsdatum bortom 2020 upplevde förluster värre än 30 %.

Självklart händer det också nu med den koronavirusinducerade störtdykningen. Börserna har varit i fritt fall sedan mitten av februari och det finns inget slut i sikte.

401k är knutna till din arbetsgivare

En annan nackdel med 401(k)s är att de är knutna till en specifik arbetsgivare. När du byter jobb kommer därför dina 401(k)-pengar inte att byta med dig.

De flesta människor i dag stannar inte längre på samma jobb hela livet. 401(k) var en naturlig anpassning för den typen av företag och arbetstagare.

Det är en riktig huvudvärk och ett besvär att behöva flytta över 401(k) när man flyttar till en ny arbetsgivare. När du lämnar ditt nuvarande jobb är du begränsad till följande fyra alternativ:

1. Lämna din 401(k) på ditt gamla jobb (inte alltid möjligt).
2. Överför den till din nya arbetsgivares plan (inte alltid möjligt).
3. Rulla över din 401(k) till en IRA.
4. Lås ut din 401(k) genom att betala en 10-procentig straffavgift, plus din skatteskuld.

Och om du vill att din arbetsgivare ska skriva ut en check till dig måste de hålla inne en femtedel av dina pengar (20 %) i skatt.

Oförvånande nog är jobbbyten en av de viktigaste orsakerna till att amerikanska 401(k)-planer nu innehåller miljarder i oanmälda och glömda pengar.

Du ger upp kontrollen

En annan anledning till att jag ogillar 401(k) är att den kräver att du ger upp kontrollen över dina pengar.

Du lägger dem i händerna på fondförvaltare på Wall Street och du ”litar” på att de ska sköta dem åt dig.

Med tanke på att du aldrig kommer att träffa dessa människor och att de kompenseras för att ta ut avgifter från dig, litar du verkligen på att de kommer att sätta dina ekonomiska intressen i första rummet?

Ärligt talat brydde du dig troligen inte om detta förrän för några veckor sedan när coronaviruset slog till. Nu, med marknaderna i fritt fall, är det troligt att du bryr dig mycket.

Fråga dig själv, hur säker är du på att din 401k-förvaltare kommer att göra sitt bästa för att förvalta dina tillgångar och ge dig opartiska råd (som inte är knutna till deras egna provisioner) under hela din livstid?

De rika använder dem inte

Om du satt fast i en hiss med en rik person och fick fråga dem hur de samlat ihop sin förmögenhet, garanterar jag att de inte kommer att säga att det kom från att placera en liten del av sin lönecheck i en 401k, låta någon annan förvalta den och vänta tills pensionen för att röra den.

Rika människor går en annan väg, vilket är att investera i inkomstproducerande investeringar under hela sin livstid. Som finansgurun Grant Cardone förklarar förvärvar man rikedom genom att öka sin inkomst, investera i inkomstproducerande tillgångar och skydda så mycket som möjligt av sin inkomst.

Samt uttryckt förlitar sig rika människor på tre strategier (varav att flytta pengar till en 401k inte är en av dem). Dessa är:

1. Konsistent ökad kompetens för att öka inkomsten. Pengar produceras från knappa, efterfrågade resurser, så gör dig själv till en knapp, efterfrågad resurs.
2. Reguljärt flytta kontanter till inkomstbringande investeringar.
3. Känna till affärs- och skattelagstiftning, eftersom det är viktigt att minska din skatteskyldighet samtidigt som du följer skattelagstiftningen IRS Tax Code.

Som Tony Robbins klokt nog säger: ”Framgång lämnar ledtrådar”. Med detta menar han att du bör vara en förebild för de personer som du vill vara som. Om du strävar efter att bli ekonomiskt fri gör du klokt i att observera hur rika människor agerar och använda ett liknande tillvägagångssätt för att själv uppnå ekonomisk frihet.

Är en 401k värd det?

Som du nu har lärt dig är 401(k) ett av de sämsta verktygen för förmögenhetsuppbyggnad.

I bästa fall kommer en 401k att ge dig ett måttligt pensionärsbo när du äntligen fyller 59,5 år. Som uttrycket ”bohag” antyder är detta tillvägagångssätt bräckligt.

Wall Streets besatthet av att trycka på 401(k) på hundratals miljoner amerikaner påminner mig om hur marknadsföringskampanjer på 1970- och 1980-talen tryckte på att billiga, sockerpackade, kolhydratrika flingor var en hälsosam frukostmat.

Tusentals hälsostudier har nu bekräftat att sockerhaltiga flingor inte bara är ett dåligt frukostval, utan är skadliga för din långsiktiga hälsa och en nyckelfaktor som har bidragit till den alarmerande ökningen av fetma bland barn.

På samma sätt finns det nu 55 miljoner arbetstagare som bidrar till 401k-planer, som innehar mer än 5 biljoner dollar i tillgångar. Det är 5 000 000 000 000 000 000 dollar med TJU nollor.

Om vårt 401(k)-system fungerade för dessa hårt arbetande människor, varför är det då så att den stora majoriteten av amerikanerna fortfarande kämpar för att klara sig? Om vi har detta fantastiska pensioneringsverktyg som kallas 401(k)-planen, varför har 40 procent av amerikanerna då inte 400 dollar på banken för nödutgifter? Borde det bekymra oss att 60 procent av amerikanerna inte kan betala en oväntad utgift på 1 000 dollar?

Detta är de svåra frågorna som vi borde ställa.

Är en 401(k) en bra idé?

Enklare uttryckt, nej. 401k är ett fruktansvärt investeringsinstrument för de flesta amerikaner.

Som jag ofta säger: ”401(k)s är mycket förnuftigt om man inte tänker på det och lite förnuftigt om man gör det”.

I motsats till 401(k) finns det gott om smarta finansiella alternativ som kommer att ge dig inkomster under hela din livstid.

Exempel på inkomstproducerande investeringar är hyresfastigheter, peer-to-peer-lån, fastighetsfonder, inkomstproducerande företag, hypoteksskattepengar, företagsobligationer och kommunala obligationer samt aktier, fonder och ETF:er som ger utdelning och som innehas utanför en 401(k), för att nämna några.

Är du redo att lära dig mer? Utforska bloggens ekonomiavdelning eller anslut dig till en halv miljon läsare som lär sig hur man budgeterar, ökar sin inkomst, investerar för kassaflöde och så mycket mer.

Är vi anslutna på sociala medier? Låt oss göra det så att jag också kan ta del av din värld: Instagram | Twitter | Facebook | Pinterest | Podcast

*Disclaimer: Jag är inte en finansiell planerare och ingenting i den här artikeln ska tolkas som finansiell rådgivning. Innan du fattar några beslut bör du rådgöra med en professionell rådgivare, till exempel en finansiell planerare eller CPA.