Räntorna kan vara förvirrande när det gäller privatekonomi. Beroende på om du betalar eller tjänar ränta kan en ”hög ränta” antingen vara ångestframkallande eller ett bra finansiellt verktyg.
Om du någonsin har varit på marknaden för ett sparkonto, kreditkort, studielån, bil eller hypotekslån vet du förmodligen något annat om räntor: Räntorna är alltid i förändring. Till exempel har den federala penningräntan – den ränta till vilken banker lånar ut pengar till andra banker och som ligger till grund för de flesta konsumenträntor i USA – rört sig ganska mycket, från 0,25 % till 19 % sedan 1954.
Dessa förändrade räntor har betydelse för dig eftersom fed funds rate bestämmer de flesta konsumenträntorna på produkter som du troligen kommer att använda vid något tillfälle: – Bankernas prime rate (den ränta som bankerna tar ut av kunderna för lån)-som studielån, privatlån och inlåningsbevis (CD) – Hypotekslån med justerbar ränta – Kreditkort
Varför förändras räntorna?
Vad är det som får räntorna att variera så mycket? Varför ändrar bankerna sina räntor? Det finns många orsaker, men två viktiga faktorer är penningutbudet och inflationen. Här är en kortfattad grundkurs om varför räntorna ändras, varför du bör bry dig och vad du behöver veta innan du fattar något finansiellt beslut som innebär att du betalar eller tjänar ränta.
Fed
Den amerikanska centralbanken – mer känd som ”Fed” – har två primära mål: full sysselsättning och stabila priser. Fed försöker uppnå dessa mål genom att skapa penningpolitik som kan öka eller minska penningmängden. Den använder räntorna som en hävstång för att stimulera eller bromsa ekonomin.
Om ekonomin bromsar kan Fed sänka räntorna för att göra det billigare för företag att låna och investera pengar och skapa arbetstillfällen. Lägre räntor tenderar också att uppmuntra konsumenterna att låna och spendera pengar, vilket bidrar till att stimulera den ekonomiska tillväxten. När fed funds-räntan sjunker, sjunker också bolåneräntorna och räntorna på kort- och långfristiga lån.
Fed kontrollerar i första hand penningutbudet genom att köpa eller sälja statsobligationer genom en process som kallas öppna marknadsoperationer.
Bankerna håller reserver hos Fed, och genom öppna marknadsoperationer ingår Fed transaktioner med bankerna för att köpa eller sälja statsobligationer. När Fed köper värdepapper av en bank ökar Fed penningmängden på bankens reservkonto hos Fed. Med ett större utbud av pengar till hands har banken ett incitament att sänka den ränta den tar ut av låntagarna.
Anbud och efterfrågan
Samspelet mellan låntagarnas efterfrågan på pengar och långivarnas utbud av pengar har också en inverkan på räntorna. På mikronivå, om en bank upplever en större efterfrågan på sina lån i förhållande till sitt utbud av insättningar, tenderar dess räntor att stiga. För att kunna låna ut ytterligare pengar måste banken ådra sig ytterligare kostnader – antingen genom att låna pengar från en annan bank, anskaffa kapital eller öka den ränta som den måste betala insättare för att locka till sig ytterligare insättningar.
I slutändan skickar banken dessa kostnader vidare till låntagarna i form av högre räntor.
Inflation
Räntorna kan också variera på grund av inflation. När långivarna bestämmer vilken ränta de ska ta ut av låntagarna tar de hänsyn till sina uppskattningar av vad framtida prisnivåer kommer att vara för att säkerställa att långivarna kommer att tjäna på lånet. Hög inflation, eller förväntad inflation, kommer att resultera i högre räntor.
Till exempel upplevde USA på 1970-talet större inflationsnivåer efter att Federal Reserve ”luckrade upp” penningmängden. Feds avsikt var att minska arbetslösheten, men den misslyckades inte bara med att hålla arbetslösheten i schack, utan resulterade också i en inflation som i genomsnitt uppgick till nästan 10 procent från 1974 till 1981 (2-5 procent anses vara ”hälsosamt”).
Som svar på detta ”stramade” Federal Reserve åt penningmängden genom att ta pengar ur cirkulation genom att sälja statsobligationer. Som ett resultat av detta sköt den federala penningräntan i höjden från fem procent 1976 till över 13 procent 1980, till stor del på grund av att det fanns betydligt mindre pengar att låna ut än vad som efterfrågades av konsumenter och företag.
Från början av 1980-talet och fram till i dag har räntorna fluktuerat kraftigt. Efter 1970-talets hyperinflation förblev räntorna höga under början av 1980-talet och nådde en topp på över 16 procent 1981. Under mitten av 1980-talet och början av 1990-talet sjönk den federala penningräntan och varierade mellan 5 och 8 procent. Pådrivna av 1990-talets ekonomiska boom pendlade räntorna mellan 3 och 6 procent och nådde den övre delen av intervallet när dotcom- och bostadsbubblorna sprack i början av 2000-talet. Du kan kontrollera den aktuella fed funds-räntan här.
Nyare trender i räntorna
Federal Reserve har hållit den federala räntan låg under de senaste åren i ett försök att stimulera den ekonomiska tillväxten. På Simple strävar vi efter att alltid vara transparenta när det gäller förändrade räntor och arbetar hårt för att hålla räntorna på våra finansiella produkter konkurrenskraftiga.
Du kan läsa mer om hur ränteförändringar påverkar dig i det här inlägget.
$$$