Metoden med säker uttagsränta (SWR) är ett sätt för pensionärer att avgöra hur mycket pengar de kan ta ut från sina konton varje år utan att få slut på pengar innan de når livets slut.
Metoden med säker uttagsränta är ett konservativt tillvägagångssätt där man försöker hitta en balans mellan att ha tillräckligt med pengar för att kunna leva bekvämt och att inte tömma pensionssparandet i förtid. Den baseras till stor del på portföljens värde i början av pensioneringen.
Nyckelresultat
- Metoden med säker uttagsränta (safe withdrawal rate, SWR) beräknar hur mycket en pensionär årligen kan ta ut från sina ackumulerade tillgångar utan att få slut på pengar före sin död.
- SWR-metoden använder konservativa antaganden, inklusive utgiftsbehov, inflationstakt och hur mycket årlig avkastning investeringarna kommer att ge.
- Ett problem med SWR är att den projicerar att de ekonomiska och finansiella förhållandena vid pensioneringen kommer att fortsätta som de är i framtiden, när de i själva verket kan förändras under åren eller decennierna efter pensioneringen.
Hur mycket bör pensionärer ta ut från konton?
The Safe Withdrawal Rate Method Explained
Det är inte lätt att räkna ut hur du ska använda ditt pensionssparande eftersom det finns så många okända faktorer, bland annat hur marknaden kommer att utvecklas, hur hög inflationen kommer att vara, om du kommer att få ytterligare utgifter (t.ex. medicinska utgifter) och din förväntade livslängd. Ju längre du förväntar dig att leva, desto snabbare kan du ta ut dina besparingar; dessutom, ju sämre marknaden presterar, desto större är sannolikheten att du får slut på pengar.
Metoden med säker uttagsränta försöker förhindra att dessa värsta scenarier inträffar genom att instruera pensionärerna att endast ta ut en liten procentandel av sin portfölj varje år, vanligen 3 % till 4 %. Finansiella experters rekommenderade säkra uttagssatser har ändrats genom åren eftersom erfarenheten har illustrerat vad som verkligen fungerar och vad som inte fungerar och varför.
Vetande om vilken säker uttagssats du vill använda i pensionen informerar också om hur mycket du behöver spara under dina arbetsår. Om du vill ta ut mer pengar per år måste du helt klart ha mer pengar sparade. Den summa pengar du kan behöva för att leva på kan dock förändras under hela din pensionering. Du kanske till exempel vill resa under de första åren och skulle därför troligen spendera mer pengar jämfört med de senare åren. Som ett resultat av detta skulle din säkra uttagssats kunna struktureras så att du till exempel tar ut 4 % under de första åren och 3 % under de senare åren.
Regeln om 4 % är en riktlinje som används som en säker uttagssats, särskilt i början av pensioneringen, för att förhindra att pensionärerna får slut på pengar.
Den säkra uttagsräntan hjälper dig att bestämma ett minimibelopp som du ska ta ut under pensioneringen för att täcka dina utgifter för de grundläggande behoven, till exempel hyra, el och mat. Som en tumregel använder många pensionärer 4 % som säker uttagsränta, den så kallade 4 %-regeln. 4 %-regeln innebär att du inte tar ut mer än 4 % av ditt startsaldo varje år under pensioneringen. 4 %-regeln garanterar dock inte att du inte kommer att få slut på pengar, men den hjälper din portfölj att klara marknadsnedgångar genom att begränsa hur mycket som tas ut. På så sätt har du en mycket större chans att inte få slut på pengar under pensioneringen.
Och även om det finns flera sätt att beräkna din säkraste uttagsfrekvens är formeln nedan en bra början:
- Säker uttagsfrekvens = Årligt uttagsbelopp ÷ Totalt sparat belopp
Låt oss säga som exempel att du har 800 000 dollar sparade och att du tror att du kommer att behöva ta ut 35 000 dollar per år i pension. Den säkra uttagssatsen skulle vara:
- 35 000 dollar ÷ 800 000 dollar = 0,043 eller 4,3 % (eller 0,043 * 100)
Om du tror att du kommer att behöva ett högre eller lägre inkomstbelopp under din pensionering, så finns det några exempel på det här:
- 25 000 dollar ÷ 800 000 dollar = 0.031 eller 3,0 % (eller 0,03 * 100)
- 45 000 dollar ÷ 800 000 dollar = 0,056 eller 5,6 % (eller .056 * 100)
Så, om du bara behöver 25 000 dollar per år i uttag kan du säkert ta ut dem eftersom det bara skulle vara 3 % av ditt saldo varje år.
Om du tror att du kommer att behöva 45 000 dollar per år vid pensioneringen och du vill bara ta ut 4 % av ditt pensionssaldo, måste du spara mer pengar. Med andra ord skulle 45 000 dollar per år i uttag från ett saldo på 800 000 dollar ge en uttagsränta på 5,6 %, vilket kan leda till att du får slut på pengar.
För att beräkna hur mycket i pensionspengar du skulle behöva för att uppfylla 4 %-regeln och kunna ta ut 45 000 dollar per år på ett säkert sätt, skulle vi ordna om formeln på följande sätt:
- Annuellt uttagsbelopp ÷ säker uttagsfrekvens = totalt sparat belopp
- 45 000 dollar ÷ 0.040 = 1 125 0000 dollar
Nu vet du att du skulle behöva spara ytterligare 325 000 dollar utöver ditt nuvarande saldo på 800 000 dollar för att kunna uppfylla 4-procentsregeln och ta ut 45 000 dollar per år på ett säkert sätt. Om du sänker din uttagshastighet – allt annat är konstant – kommer dina medel att räcka längre. Om du vill ha en högre uttagsränta måste du dock vara säker på att det kommer att finnas tillräckligt med medel för att räcka i 20-30 år eftersom du kan riskera att uttömma dina medel.
En brist med metoden för säker uttagsränta är att beroende på när du går i pension kan de ekonomiska förhållandena skilja sig mycket från vad de första pensionsmodellerna utgår från. En uttagsränta på 4 % kan vara säker för en pensionär men leda till att en annan får slut på pengar i förtid, beroende på faktorer som tillgångsallokering och investeringsavkastning under pensioneringen.
Den som går i pension vill dessutom inte vara överdrivet konservativ när han eller hon väljer en säker uttagsränta, eftersom det kommer att innebära att han eller hon måste leva på mindre än nödvändigt under pensioneringen, när det skulle ha varit möjligt att njuta av en högre levnadsstandard. I idealfallet, även om detta sällan är möjligt på grund av alla oförutsägbara faktorer, innebär en säker uttagsränta att man har exakt 0 dollar när man dör, eller om man vill lämna ett arv, att man har exakt den summa man vill testamentera.
Människor begår ofta misstaget under pensioneringen att de fortsätter att spendera för mycket pengar även vid tillfällen när portföljen är nere. Detta beteende kan öka andelen möjliga misslyckanden (POF), eller andelen simulerade portföljer som inte klarar sig till slutet av en persons förväntade pensionering.
Ett alternativ till metoden med säker uttagsränta är dynamisk uppdatering – en metod som förutom att ta hänsyn till prognostiserad livslängd och marknadsprestanda även tar hänsyn till den inkomst som du kan få efter pensioneringen och som omvärderar hur mycket du kan ta ut varje år baserat på förändringar i inflationen och portföljens värden.