Det 401K-lånet: Vad du behöver veta om att använda ett 401K-lån: Vad du behöver veta om att använda ett lån i år

Tänker du på att ta ett 401k-lån? En 401k är tänkt att finansiera pensioneringen, men du kan ta ut pengar från den tidigare. Det går emot personlig finansfilosofi att ta ut pengar från ett pensionskonto före pensioneringen, men under rätt omständigheter är det något att överväga.

A 401k Refresher

Under tiden vet de flesta av er vad en 401k är, men för dem som är nya på sajten kommer det här att få dig att komma igång. En 401k är ett pensionskonto som sponsras av arbetsgivaren.

Arbetsgivaravgifter dras direkt från din lönecheck innan de beskattas.

Pengarna investeras i en av de fonder som arbetsgivaren erbjuder. Om du har tur matchar arbetsgivaren ditt bidrag.

Detta är gratis pengar. För år 2020 kan du bidra med upp till 19 500 dollar.

Då dessa pengar är avsedda för pensionering avråds från uttag innan du fyller 59 ½ år.

Om du tar ut pengar före den åldern drabbas du av en straffavgift på 10 % på lånebeloppet och betalar federal inkomstskatt på det uttagna beloppet.

Det finns vissa undantag (så kallade hardship withdrawal).

Om du:

• inte längre arbetar för din arbetsgivare vid 55 års ålder (55-årsregeln)
• använder pengarna för att betala sjukvårdskostnader
• har blivit handikappad
• måste fullgöra militärtjänstgöring
• måste följa ett domstolsbeslut

Det finns många bra anledningar att investera i en 401k. Det är inte många som får pension längre så en 401k kan vara deras enda pensionsplan.

Det finns också låga krav för att investera i en 401k. Din arbetsgivare gör jobbet; du behöver bara välja att delta. Du behöver inte veta något om investeringar för att komma igång.

Bidragen dras direkt från din lönecheck, så du har aldrig en chans att spendera pengarna. För vissa människor är detta det enda sättet de sparar till pensionen.

Pengarna går in och växer skattefritt. Detta kan bidra till att minska din beskattningsbara inkomst och bump dig ner till en lägre skattesats.

När du går i pension och behöver pengarna kommer de flesta av oss att befinna oss i en lägre skattesats än vad vi gjorde under våra yrkesverksamma år, så det är en skattebesparing.

Vårt val

Personal Capital Fee Analyzer

Budgetera som ett företag och fokusera på ditt kassaflöde. Förutom deras budgetprogram har de en fantastisk uppsättning verktyg som hjälper dig att optimera dina investeringar. Nämnde vi att det är gratis?

En 401k kan också vara ett bra ställe att låna pengar från.

Hur fungerar ett 401k-lån?

Låna mot din 401k innebär att du lånar från dig själv. Till skillnad från att låna från en bank betalar du räntan till dig själv.

Det belopp du lånat är inte längre investerat så istället för att få investeringsvinster; din ”vinst” är räntan du betalar tillbaka.

Hur mycket kan du låna?

Du kan låna upp till 50 000 dollar om du har ett oantastat saldo på minst 100 000 dollar eller 50 % av värdet, beroende på vilket som är lägst.

Du anger för din planadministratör vilket konto du vill låna pengar från. Dessa investeringar kommer att avvecklas. Du kommer att förlora eventuella vinster som dessa investeringar kan göra under lånets löptid. Beroende på planens regler får du kanske eller kanske inte fortsätta att göra bidrag före skatt.

Rembetalningsvillkor

Du har fem år på dig att betala tillbaka ett 401k-lån.

Det finns ingen straffavgift vid förtida återbetalning. De flesta planer låter dig betala tillbaka lånet genom löneavdrag, på samma sätt som du investerade pengarna.

Goda skäl att låna från en 401k

Kortsiktigt

Om du behöver pengar snabbt och under en kort period, ett år eller mindre, kan det vara en bra lösning att låna från din 401k. Du får pengarna snabbt ibland inom några dagar och processen är bekväm. Vissa planer låter dig göra allt online.

Kostnaden blir låg, du betalar vanligtvis bara en liten uppläggnings- eller administrationsavgift. Du behöver inte gå via en bank, så du slipper allt pappersarbete och kreditkontroller. Att låna från din 401k har ingen inverkan på din kredit.

Låna från din 401k för ett bostadsköp, oavsett om det är en bostad att bo i eller en hyresfastighet, kan vara en bra investering. Främst om du kan använda pengarna till en större handpenning eftersom det minskar den långsiktiga räntan du kommer att betala på ditt bolån och kan hjälpa dig att undvika PMI.

Räntan på ett 401k-lån kommer vanligtvis inte att överstiga den primära räntan med mer än två punkter, men den siffran kan variera.

Det är också ett bra alternativ om din kreditvärdighet är för låg för att få en rimlig ränta på ett lån.

Finansiering av kreditkortsskulder är en annan bra anledning att låna från din 401k eftersom du betalar tillbaka till en mycket lägre ränta än vad du betalar till ett kreditkortsföretag.

Låna pengar från din 401k för utbildningsutgifter kan också vara värt det. Du kan undvika att ta studielåneskulder och ytterligare utbildning kan förbättra dina karriärmöjligheter.

Skadliga skäl att låna från en 401k

Om du lånar pengar för vanliga utgifter som borde ingå i din budget, som t.ex. amorteringar eller hyresbetalningar, har du ett utgiftsproblem. Detta är inte oväntade utgifter utan det är vad det kostar att leva ditt liv. Du måste antingen spendera mindre pengar eller tjäna mer, helst både och.

Din 401k är inte heller en nödfond. Du bör ha minst 1 000 dollar i en nödfond och i slutändan sex månaders utgifter. Det är pengar som du använder för en oväntad utgift som en stor reparation av bilen eller hemmet.

Din 401k är inte en källa till diskretionära utgifter. Betala inte för saker som en semester eller ett hus fullt av nya möbler. Det är saker som du måste spara ihop till. Din 401k är inte besparingar; det är pensionssparande.

Myter om att låna från en 401k

Det finns en hel del skrämselpropaganda om att låna från din 401k och av en bra anledning. Inte alla som gör det skulle använda pengarna på ett bra sätt genom att investera i ett hem eller en utbildning.

Om man inte avrådde från att låna skulle alltför många människor plundra sitt konto av dumma skäl som kommer att skada deras pensionssparande.

Men inte alla domedagsprofetior är helt sanna. Att låna från din 401k är inte nödvändigtvis skadligt för ditt pensionssparande. När du betalar tillbaka lånet (dig själv) går betalningarna tillbaka till dina investeringar.

Då du betalar ränta betalar du tillbaka lite mer än vad du lånade, så du sätter in ytterligare pengar på kontot.

Så länge eventuella räntebetalningar är lika stora eller större än vad du förlorade under den tid som pengarna inte var investerade påverkas inte ditt sparande och kan öka om räntan är större än eventuella inkomstförluster.

Är ett 401k-lån dubbelt beskattat

En annan myt är att när du lånar från din 401k blir du dubbelt beskattad eftersom du betalar tillbaka lånet med pengar efter skatt.

Men i själva verket är det bara räntedelen av återbetalningen som behandlas på det sättet. Och att bli dubbelbeskattad på räntan från den här typen av lån kostar sannolikt mindre än vad det skulle kosta att låna pengar på annat sätt.

401k Låneåterbetalning efter att ha lämnat jobbet

Den största rädslan som omgärdar att låna från en 401k är vad som kommer att hända om du lämnar jobbet antingen frivilligt eller ofrivilligt. Före Tax Cuts and Jobs Act måste låneåterbetalningarna ha uppfyllts inom 60 dagar.

Nuförtiden har du fram till förfallodagen för din skattedeklaration (med förlängningar) för det år du lämnade ditt jobb.

Till exempel, om du slutade ditt jobb 2020 har du fram till den 15 april 2021 på dig att betala tillbaka ditt lån (eller den 15 oktober 2021 om du ansöker om förlängning).

Varje utestående lånesaldo som inte återbetalas i tid kommer att ses som ett förtida uttag och omfattas av en straffavgift för förtida uttag.

Det här får förståeligt nog folk att flippa ut. I idealfallet lånar du inte mot din 401k om du känner att du riskerar att förlora ditt jobb eller om du planerar att sluta inom kort. Om ditt jobb är stabilt är denna rädsla oftast ogrundad.

Naturligtvis är vi alla förbrukningsbara. Vad händer om du förlorar ditt jobb och måste betala tillbaka pengarna?

Nja, vi har inga gäldenärsfängelser längre (för tillfället), så det är inte så att du kommer att bli inlåst. Vad som kommer att hända är att IRS kommer att klassificera det återstående saldot som ett förtida uttag, slå dig med en 10-procentig straffavgift på det beloppet och kräva att du betalar skatt på utdelningen.

Bottom Line

Det kan verkligen bli negativa konsekvenser om du lånar från din 401k, men de är inte så hemska som vi har blivit förledda att tro. Det är dina egna pengar. Du återbetalar dig själv och inte en bank.

401k-lån har låga räntor (t.ex. jämfört med privatlån).

Det är vanligtvis en dålig idé att ta ut en kreditlinje mot dina pensionsmedel. Men om den används på kort sikt och återbetalas omedelbart blir konsekvenserna försumbara.

Om du till exempel använder pengarna till en handpenning på en bostad eller för att betala av en kreditkortsskuld med hög ränta kan det vara värt det.

Visa anteckningar

LMM Community:

Asahi Super Dry: En japansk öl med en uppfriskande kornsmak.

Black Dynamite:

Candice Elliott är en betydande bidragsgivare till Listen Money Matters. Hon har varit författare inom privatekonomi sedan 2013 och har skrivit mycket om studieskulder, investeringar och krediter. Hon har framgångsrikt navigerat på dessa områden i sitt eget liv och vet hur hon ska hjälpa andra att göra detsamma. Candice har svarat på tusentals frågor från LMM-gemenskapen och tillbringat oräkneliga timmar med att göra research för hundratals artiklar om personlig ekonomi. Hon är gladeligen hemma i New Orleans, Louisiana – den roligaste staden i världen.