Ghidul investiției în dividende pentru începători

Achiziționarea de acțiuni ale companiilor care plătesc dividende constante este una dintre cele mai bune modalități de a investi. Pentru că investiți pentru plăți lente și constante în companii mai mature, unii ar putea chiar numi investițiile în dividende plictisitoare. Dar randamentele constante nu sunt niciodată plictisitoare.

Generațiile anterioare de investitori au favorizat investițiile în dividende – și, deși acele generații anterioare s-au bucurat de randamente în general mai mari decât cele disponibile astăzi, există încă o mulțime de beneficii pentru o strategie de investiții în dividende.

Ce este venitul din dividende?

Când o companie cotată la bursă generează profituri, aceasta are trei opțiuni pentru a utiliza banii. Ea poate direcționa fondurile către cercetare și dezvoltare, poate economisi banii sau poate returna profiturile acționarilor sub formă de plăți de dividende.

Veniturile din dividende sunt un pic ca și cum ai câștiga o dobândă de la o bancă în schimbul păstrării banilor într-un cont de economii. Dacă dețineți o acțiune care valorează 100 de dolari, un randament anual al dividendelor de 5% înseamnă că societatea vă va plăti 5 dolari în fiecare an sub formă de venit din dividende.

Pentru mulți investitori, venitul regulat din dividende este o modalitate solidă și sigură de a crește un cuib de economii. O strategie de investiții construită pe venitul din dividende poate fi o parte importantă a portofoliului oricărui economist, în special ca sursă de flux de numerar atunci când este timpul să transforme investițiile de o viață într-un salariu de pensionare.

Să nu uitați că există avantaje și dezavantaje pe care trebuie să le înțelegeți înainte de a vă apuca să investiți în căutarea unui venit din dividende. Primul și cel mai important: Dividendele nu sunt niciodată garantate, iar companiile le pot schimba și le schimbă după bunul plac. În plus, acestea sunt plătite mai frecvent de companii mai mari, mai mature, care cresc mai încet. Companiile mai mici, mai puțin stabilite, au mai multe șanse de a-și reinvesti câștigurile înapoi în ele însele și pot cunoaște o creștere mai exponențială a acțiunilor, ceea ce reprezintă o altă modalitate prin care vă puteți crește averea.

Investirea în dividende în portofolii pe termen lung

Dacă dețineți acțiuni sau fonduri indexate, este foarte posibil să fiți deja implicat într-un anumit grad de investiții în dividende: Aproximativ 77% din acțiunile S&P 500 plătesc dividende, de exemplu. Și în timp ce randamentul actual al dividendelor din S&P 500 nu pare mare lucru – 1,70% – este cu mult mai mare decât dobânzile medii ale conturilor de economii sau chiar decât ratele obligațiunilor de trezorerie. Totuși, este scăzut dintr-o perspectivă istorică.

În cea mai mare parte a secolului XX, randamentul anual al dividendelor S&P 500 a variat între 3% și 5%. Mai recent, randamentele dividendelor sunt mai mici, deoarece companiile au fost mai prudente în ceea ce privește plățile în numerar.

Există mai multe motive pentru acest lucru: Cel mai evident, ratele scăzute ale conturilor de economii și randamentele scăzute ale obligațiunilor oferă acțiunilor cu dividende o concurență redusă. Dacă conturile de economii ar fi plătit 3%, un dividend de 1,79% nu ar suna foarte tentant, dar în contextul actual al ratelor dobânzilor, există mai puține stimulente pentru creșterea dividendelor. În plus, companiile de tehnologie au devenit mai importante în ultimele câteva decenii. Și, ca industrie, companiile de tehnologie preferă, în general, să investească în produse noi pentru o creștere rapidă, mai degrabă decât să trimită bani în numerar acționarilor.

Cum reinvestirea dividendelor vă sporește randamentele

În ciuda acestor tendințe, dividendele rămân un element cheie care vă poate spori randamentul general al investițiilor. Atunci când reinvestiți plățile de dividende pentru a cumpăra mai multe acțiuni în cadrul investițiilor dumneavoastră, vă ajutați portofoliul să beneficieze de efecte de capitalizare sporite. La un nivel de bază, fiecare dividend pe care îl reinvestiți vă dă dreptul la mai multe plăți de dividende în viitor, ceea ce vă poate supraîncărca randamentele investiționale.

Să presupunem că ați investit într-un fond indexat S&P 500 începând din ianuarie 2000 și v-ați păstrat investiția până în septembrie 2020. Randamentul dvs. mediu anualizat bazat doar pe câștigurile din prețul acțiunilor ar fi fost de 4,2%, pentru un randament cumulat de 136%. Destul de bun, nu-i așa? Dar dacă ați fi reinvestit toate plățile de dividende înapoi în fond în aceeași perioadă, randamentul dvs. anualizat ar fi fost de 6,2%, pentru un randament cumulat de 247%. Simpla reinvestire a dividendelor aproape că v-ar fi dublat câștigurile.

Jocați-vă puțin cu cifrele folosind acest calculator și puteți găsi efecte și mai dramatice. Să spunem că ați investit 10.000 de dolari într-un fond indexat S&P 500 în ianuarie 1990. Ați avea astăzi aproximativ 91.300 de dolari numai pe baza câștigurilor de preț. Dar adăugați reinvestirile de dividende și ați avea aproape dublul acestei sume, sau 180.000 de dolari.

Beneficii fiscale ale investițiilor în dividende

Investițiile în dividende pot oferi avantaje fiscale valoroase pentru investitorii de venit. Cu toate acestea, Internal Revenue Service (IRS) nu tratează toate dividendele la fel. Există două clase: dividendele „calificate”, impozitate la rata mai mică, cea a câștigurilor de capital pe termen lung, și dividendele „necalificate” sau „ordinare”, care sunt impozitate ca venituri obișnuite.

Majoritatea dividendelor plătite de corporațiile americane sunt dividende calificate. Aceasta înseamnă că, dacă investitorii dețin acțiunile timp de 60 de zile (în majoritatea cazurilor), venitul din dividende este impozitat la rata câștigurilor de capital pe termen lung. Anumite alte dividende – de la Real Estate Investment Trusts (REIT) sau master limited partnerships (MLP) – sunt de obicei clasificate ca dividende ordinare și impozitate ca venituri obișnuite. Fondurile de piață monetară și alte instrumente asemănătoare numerarului plătesc, de asemenea, dividende obișnuite.

Dividendele primite în conturi de pensie cu facilități fiscale, cum ar fi conturile individuale de pensie (IRA) sau 401(k), nu sunt, în general, supuse impozitului până când nu le retrageți.

Cum să evaluați acțiunile cu dividende

Câștigul dividendelor este un instrument de evaluare a celor mai bune acțiuni care plătesc dividende. Multe site-uri web sunt dedicate să ajute investitorii să găsească acțiuni cu randament ridicat al dividendelor, dar a merge doar cu cel mai mare randament al dividendelor poate fi un pic înșelător.

Să spunem că vă uitați la o acțiune care a plătit 5 dolari în dividende anuale și care până de curând a fost evaluată la 100 de dolari pe acțiune. Dar afacerile companiei au intrat sub presiune, iar acțiunile sale au scăzut la 50 de dolari – deși încă plătește dividende anuale de 5 dolari. Într-o perioadă relativ scurtă de timp, randamentul dividendelor s-ar fi dublat de la 5% la 10%. În acest caz, randamentul în creștere al dividendelor este un semn de stres, nu un semn al unei companii sănătoase.

O companie cu un preț al acțiunilor în scădere s-ar putea confrunta cu probleme, iar consiliul său de administrație ar putea fi nevoit să reconsidere dividendul. Acest lucru evidențiază fiabilitatea ca fiind un element cheie pentru alegerea acțiunilor care plătesc dividende. Trebuie să vă întrebați: „Este această companie suficient de sigură pentru a continua să plătească dividendele promise – și poate chiar să le crească încet în timp?”. Un loc în care puteți găsi acțiuni cu dividende fiabile este să vă uitați la acțiunile din Dividend Aristocrats, un grup de acțiuni care, din punct de vedere istoric, a crescut plățile de dividende de-a lungul timpului. Acțiunile din anumite sectoare, cum ar fi sectorul imobiliar și cel al utilităților, pot plăti, de asemenea, dividende mai mari în medie.

O altă măsură a acțiunilor cu dividende bune este rata de plată a dividendelor, care elimină prețurile volatile ale acțiunilor din ecuație prin compararea câștigurilor unei companii cu plata dividendelor pe acțiune. Dacă o companie câștigă 2 dolari pe acțiune într-un anumit trimestru și plătește un dividend de 1 dolar pe acțiune, se spune că rata de plată este de 50%.

Ratele de plată mai mici ar trebui să indice dividende mai sustenabile – sau o rată de plată scăzută ar putea însemna că o companie trebuie să își mărească dividendele. Un payout ratio de peste 100% indică faptul că o companie returnează acționarilor mai mulți bani decât câștigă și este posibil să fie nevoie să își reducă dividendele – sau că veniturile sale sunt sub presiune. Pe de altă parte, o rată de plată în creștere constantă ar putea indica faptul că o companie este sănătoasă și generează randamente fiabile într-o industrie matură.

Cum puteți urmări investiția în dividende

Dacă doriți să începeți să generați venituri cu ajutorul investițiilor în dividende, ați putea pune în aplicare una dintre următoarele trei strategii.

Tintiți să obțineți randamente ridicate ale dividendelor

Aceasta este strategia clasică pentru investițiile în dividende. În acest caz, accentul ar fi pus pe companiile stabilite, cu creștere lentă, cu mult flux de numerar, care plătesc dividende mari. Aceste tipuri de investiții au sens atunci când căutați să generați venituri imediat. Țineți cont doar de faptul că randamentele ridicate nu sunt totul. Este posibil ca aceste companii să nu înregistreze o creștere la fel de mare a valorii acțiunilor ca alte companii cu randamente mai mici ale dividendelor.

Alegeți o creștere mare a dividendelor

Investitorii cu un orizont de timp mai lung se pot concentra pe cumpărarea de acțiuni în companii care cresc rapid, dar care plătesc în prezent dividende mai mici decât media. Acest lucru nu va aduce un venit la fel de mare pe termen scurt, dar pe măsură ce o firmă crește și afacerea sa se maturizează, randamentul dividendelor ar trebui să crească treptat. Intrând din timp înseamnă că investitorii pot cumpăra mai multe acțiuni și, în cele din urmă, pot câștiga mai multe dividende. „Costul mai ieftin al randamentului” face ca aceasta să fie o strategie de investiție mai bună pe termen lung.

Persecutați capturarea dividendelor

Capturarea dividendelor este o abordare mai activă și mai concretă a recoltării veniturilor din dividende. Cu capturarea dividendelor, nu este necesar să dețineți acțiuni ale unei companii timp de un an întreg sau un trimestru întreg pentru a câștiga dividendele. În schimb, interveniți și le cumpărați chiar înainte ca dividendul să fie plătit. Apoi, odată ce ți se plătește, le vinzi din nou, astfel încât să poți cumpăra alte acțiuni.

Dar acest lucru nu este atât de ușor pe cât pare: Pentru a câștiga o plată de dividende trimestriale sau anuale, trebuie să dețineți o acțiune înainte de data ex-dividend, care este de obicei cu două săptămâni înainte de plata dividendului. Apoi, după ce dividendul este plătit, trebuie să decideți când să vindeți. Acest lucru devine complicat și riscant, deoarece prețurile acțiunilor sunt volatile și pot fi mai mici după ce se plătește dividendul decât atunci când le-ați cumpărat.

Căderi ale prețului acțiunilor de acest fel pot șterge cu ușurință banii pe care i-ați câștigat din dividende – sau chiar mai mult. Și chiar dacă acțiunile dvs. cresc în valoare, dacă nu tranzacționați într-un cont de pensie cu avantaje fiscale, capturarea dividendelor poate genera câștiguri de capital pe termen scurt care sunt impozitate la rata mai mare a venitului obișnuit.

Riscurile investițiilor în dividende

Care strategie de investiții implică riscuri, iar investițiile în dividende nu fac excepție. Cel mai mare risc este că dividendele nu sunt niciodată garantate. Companiile pot și chiar își pot reduce și chiar elimina dividendele. În timpul pandemiei Covid-19, unele acțiuni foarte importante, din vechea gardă, au făcut acest lucru: Wells Fargo, Dick’s Sporting Goods, Carnival, Goodyear Tire & Rubber, HSBC, Airbus și Rolls Royce, pentru a numi doar câteva.

Dar există și riscuri mai subtile. Diversificarea ar trebui să fie întotdeauna prioritară pentru orice investitor, iar cineva care se concentrează prea mult pe dividende este posibil să ignore unele sectoare și clase de companii de care are nevoie pentru o bună diversificare. Companiile tehnologice tinere, cu creștere rapidă, de exemplu, nu plătesc în general dividende.

Lipsa de diversificare expune întotdeauna investitorii la o volatilitate crescută. Investitorii care plătesc numai dividende pot rata o creștere de mare valoare în acele sectoare care ar putea să nu plătească dividende sau care plătesc dividende necompetitive.

Începeți să investiți cu aceste oferte de la partenerii noștri
Dezvăluiri ale agenților de publicitate

Broker	Highlights	Comisii	Comisii suplimentare	Comisii suplimentare Text	Minimul contului	Oferte curente	Oferte curente Suplimentary Text	Învățați mai multe	CTA Suplimentary Text	Rândul de telefonie mobilă(Se completează automat pe baza datelor adăugate, nu este necesară introducerea datelor)
	– Gamă mare de investiții cu costuri reduse – Fără comisioane – Platformă grozavă pentru a învăța prin practică – Asistență excelentă pentru clienți	0%		$0	Nimic		Învățați mai multe
		– Comisioane de consultanță scăzute – Multiple tipuri de conturi de investiții (impozabile, 529, IRA) – Strategii de tranzacționare eficiente din punct de vedere fiscal	0.25%		$500	Primii $5,000 gestionați gratuit		Învățați mai multe
	– Niciun cont minim -. Investește automat mărunțișul de rezervă – Cash back la comercianții cu amănuntul selectați – Fără comisioane ascunse – Conținut educațional excelent	0.25%	comision de administrare	$0	Până la 1 an	de administrare gratuită cu un depozit eligibil	Aflați mai multe
	– Nu există un cont minim – Investește automat mărunțișul – Cash back la comercianții cu amănuntul selectați – Fără comisioane ascunse – Conținut educațional excelent	$1 – 3 $	pe lună	0 $	Nimic		Învățați mai mult
		– Niciun cont minim – Tranzacționare cu criptomonede -. Interfață simplificată – Gestionați totul într-o singură aplicație	0%		$0	Nimic			Învățați mai multe
	– Acțiuni fără comisioane, opțiuni & Tranzacții ETF – Fără cont minim – Fără comisioane ascunse – Selecție mare de investiții – Aplicație de tranzacționare & platformă desktop – Trader app & . Serviciu bun pentru clienți – Cercetare gratuită	0%		$0	Nimic			Învățați mai multe

.