Quando se trata de finanças pessoais, as taxas de juros podem ser confusas. Para um, dependendo se você está pagando ou ganhando juros, uma ‘taxa de juros alta’ pode ser indutora de ansiedade ou uma grande ferramenta financeira.
Se você já esteve no mercado para uma conta poupança, cartão de crédito, empréstimo estudantil, carro, ou hipoteca, você provavelmente sabe algo mais sobre taxas de juros: As taxas de juro estão sempre em fluxo. Por exemplo, a taxa de fundos federais – a taxa a que os bancos emprestam a outros bancos e a base para a maioria das taxas de juros do consumidor nos Estados Unidos – mudou um pouco, de 0,25% para 19% desde 1954.
Estas taxas em mudança importam para você porque a taxa de fundos federais determina a maioria das taxas de juros do consumidor em produtos que você provavelmente usará em um ponto ou outro:- A taxa principal dos bancos (a taxa que os bancos cobram dos clientes por empréstimos)-como empréstimos estudantis, empréstimos pessoais e certificados de depósito (CDs)- Hipotecas com taxa ajustável -Cartões de crédito
Por que as taxas de juros mudam?
O que faz com que as taxas variem tanto? Porque é que os bancos alteram as suas taxas de juro? Existem muitas razões, mas dois factores chave são a oferta de dinheiro e a inflação. Aqui está uma breve cartilha sobre por que as taxas de juros mudam, por que você deve se importar e o que você precisa saber antes de tomar qualquer decisão financeira envolvendo pagar ou ganhar juros.
O Fed
O banco central americano – conhecido como “o Fed” – tem dois objetivos principais: pleno emprego e preços estáveis. O Fed procura alcançar estes objectivos criando políticas monetárias que possam aumentar ou diminuir a oferta de dinheiro. Ele usa as taxas de juros como uma alavanca para estimular ou retardar a economia.
Se a economia estiver a abrandar, o Fed pode baixar as taxas de juros para tornar mais barato para as empresas pedir emprestado e investir dinheiro e criar empregos. Taxas de juros mais baixas também tendem a encorajar os consumidores a pedir empréstimos e a gastar dinheiro, ajudando a estimular o crescimento econômico. Quando a taxa dos fundos federais desce, as taxas de hipotecas e as taxas de empréstimos de curto e longo prazo também descem.
O Fed controla principalmente a oferta de dinheiro comprando ou vendendo títulos do governo através de um processo conhecido como operações de mercado aberto.
Os bancos mantêm reservas no Fed, e através de operações de mercado aberto o Fed realiza transações com os bancos para comprar ou vender títulos do governo. Quando o Fed compra títulos de um banco, o Fed aumenta a quantidade de dinheiro na conta de reserva do banco no Fed. Com uma maior oferta de dinheiro em mãos, o banco tem um incentivo para reduzir a taxa de juros que cobra dos mutuários.
A oferta e a procura
A interacção entre a procura de dinheiro por parte dos mutuários e a oferta de dinheiro por parte dos credores também tem um impacto nas taxas de juros. A nível micro, se um banco experimenta uma maior procura pelos seus empréstimos em relação à sua oferta de depósitos, então as suas taxas de juro tendem a subir. A fim de emprestar dinheiro adicional, o banco deve incorrer em custos adicionais – seja por tomar dinheiro emprestado de outro banco, levantando capital, ou aumentando a taxa que deve pagar aos depositantes para atrair depósitos adicionais.
Ultimamente, o banco repassa esses custos aos mutuários sob a forma de taxas de juros mais altas.
Inflação
As taxas de juros também podem variar por causa da inflação. Ao determinar a taxa de juros a cobrar aos mutuários, os mutuantes consideram em suas estimativas quais serão os níveis de preços futuros a fim de garantir que os mutuantes lucrarão com o empréstimo. Uma inflação alta, ou inflação prevista, resultará em taxas de juros mais altas.
Por exemplo, nos anos 70, os Estados Unidos experimentaram níveis maiores de inflação depois que a Reserva Federal “afrouxou” a oferta de dinheiro. A intenção do Fed era reduzir o desemprego, mas não só não conseguiu manter o desemprego sob controlo, como também resultou numa inflação média de quase 10% de 1974 a 1981 (2-5% é considerado “saudável”).
Em resposta, o Federal Reserve “apertou” a oferta de moeda, retirando dinheiro da circulação através da venda de títulos do governo. Como resultado, a taxa de fundos federais disparou de 5% em 1976 para mais de 13% em 1980, em grande parte porque havia significativamente menos dinheiro para emprestar do que estava sendo exigido por consumidores e empresas.
Desde o início da década de 1980 até hoje, as taxas de juros têm flutuado significativamente. Após a hiperinflação dos anos 70, as taxas de juros permaneceram altas durante o início dos anos 80, atingindo um pico em 1981 de mais de 16 por cento. Durante meados dos anos 80 e início dos anos 90, a taxa de fundos federais diminuiu, variando de 5 a 8 por cento. Estimuladas pelo boom econômico da década de 1990, as taxas de juros oscilaram entre 3% e 6%, atingindo o topo da escala com a explosão das bolhas “dot-com” e da habitação durante o início do século XXI. Você pode verificar a atual taxa de fundos federados aqui.
Tendências recentes nas taxas de juros
A Reserva Federal tem mantido a taxa dos fundos federais baixa nos últimos anos, numa tentativa de estimular o crescimento económico. No Simple, nós pretendemos ser sempre transparentes sobre mudanças nas taxas de juros, e trabalhar duro para manter as taxas de juros em nossos produtos financeiros competitivos.
Você pode aprender mais sobre como as mudanças nas taxas de juros afetam você neste post.
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