O Processo de Planejamento

Avaliar Alternativas e Fazer Escolhas

Digurar como ir daqui até lá é um processo de identificação de escolhas imediatas e estratégias ou séries de escolhas de longo prazo. Para fazer isso, você tem que ser realista e ao mesmo tempo imaginativo sobre sua situação atual para ver as escolhas que ela apresenta e as escolhas futuras que as escolhas atuais podem criar. As características de sua situação de vida – estrutura familiar, idade, escolha de carreira, saúde – e o contexto maior do ambiente econômico afetarão ou definirão o valor relativo de suas escolhas.

Após ter identificado alternativas, você avalia cada uma delas. As coisas óbvias a procurar e avaliar são os seus custos e benefícios, mas você também quer pensar sobre os seus riscos, onde ele o deixará, e quão bem posicionado ele o deixará para tomar a próxima decisão. Você quer ter o máximo de escolhas possíveis em qualquer ponto do processo, e quer que suas escolhas sejam bem diversificadas. Dessa forma, você pode escolher com um entendimento de como essa escolha afetará as próximas escolhas e a próxima. Quanto mais adiante no processo você puder pensar, melhor você pode planejar.

Na sua situação atual, Alice está reduzindo a dívida, então uma escolha seria continuar. Ela poderia começar a acumular ativos mais cedo, e assim talvez mais deles, se ela pudesse reduzir as despesas para criar mais um superávit no orçamento. Alice olha para as suas despesas e decide que não pode realmente reduzi-las muito. Ela decide que a alternativa de reduzir as despesas não é viável. No entanto, ela poderia aumentar a renda. Ela tem duas opções: trabalhar num segundo emprego ou ir para Las Vegas jogar poker.

Alice poderia trabalhar num segundo emprego, a tempo parcial, que aumentaria a sua renda após os impostos, mas a deixaria mais cansada e com menos tempo para outros interesses. A economia está um pouco em crise – o desemprego subiu um pouco – por isso o seu segundo emprego provavelmente não lhe pagaria muito. Ela poderia ir a Vegas e ganhar em grande, com o custo da viagem como sua única despesa. Para avaliar suas alternativas, Alice precisa calcular os benefícios e custos de cada uma (Figura 1.13 “Alice’s Choices: Benefits and Costs”).

Laying out Alice’s Choices desta forma mostra mais claramente as suas consequências. A alternativa com o maior benefício é a viagem a Las Vegas, mas que também tem o maior custo porque tem o maior risco: se ela perder, ela pode ter ainda mais dívidas. Isso a colocaria mais longe de seu objetivo de começar a acumular ativos, que teria que ser adiado até que ela pudesse eliminar essa nova dívida, assim como a dívida existente.

Assim, ela teria que aumentar sua renda e diminuir suas despesas. Simplesmente continuar como ela faz agora não seria mais uma opção porque a nova dívida aumenta suas despesas e cria um déficit orçamentário. A única alternativa que lhe restava para aumentar a renda seria aceitar o segundo emprego que ela havia inicialmente rejeitado por causa do seu custo implícito. Ela provavelmente teria que reduzir as despesas também, uma idéia que ela inicialmente rejeitou por não ser sequer uma escolha razoável. Assim, o risco da opção de Vegas é que ela poderia forçá-la a “escolher” alternativas que ela havia inicialmente rejeitado por ser muito cara.

A opção Vegas torna-se menos desejável quando o seu risco é incluído nos cálculos dos seus custos, especialmente porque se compara com os seus benefícios.

O risco óbvio é que Alice perderá riqueza, mas o seu risco ainda mais alto é que limitará as suas escolhas futuras. Sem incluir o risco como custo, a opção Vegas parece atraente, que é, naturalmente, a razão pela qual Vegas existe. Mas quando o risco é incluído, e quando a decisão envolve pensar estrategicamente não só nas consequências imediatas mas também nas escolhas que irá preservar ou eliminar, essa opção pode ser vista sob uma luz muito diferente (Figura 1.16 “Alice’s Choices: Benefits and More Costs”).

Você pode às vezes escolher uma alternativa com menos benefício aparente do que outra, mas também com menos risco. Você pode às vezes escolher uma alternativa que forneça menos benefício imediato, mas mais escolhas mais tarde. O risco em si é um custo, e a escolha um benefício, e eles devem ser incluídos na sua avaliação.

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