Qual é o Método da Taxa de Retirada Segura (SWR)?
O método da taxa de saque seguro (SWR) é uma forma de os aposentados determinarem quanto dinheiro podem sacar de suas contas a cada ano sem ficar sem dinheiro antes de chegar ao fim de suas vidas.
O método da taxa de saque seguro é uma abordagem conservadora que tenta equilibrar ter dinheiro suficiente para viver confortavelmente com não esgotar prematuramente as economias da aposentadoria. É baseado em grande parte no valor da carteira no início da aposentadoria.
Retirada segura
- O método da taxa de retirada segura (SWR) calcula quanto um aposentado pode retirar anualmente de seus ativos acumulados sem ficar sem dinheiro antes da morte.
- O método SWR emprega suposições conservadoras, incluindo necessidades de gastos, a taxa de inflação e quanto retornarão os investimentos anuais.
- Um problema com o SWR é que ele projeta as condições econômicas e financeiras na aposentadoria para continuar como está no futuro, quando na verdade eles podem mudar nos anos ou décadas após a aposentadoria.
Quanto devem os aposentados se retirar das contas?
O Método da Taxa de Saque Seguro Explicado
Definir como utilizar as suas poupanças de reforma não é fácil porque há tantas incógnitas, incluindo como o mercado se irá comportar, como será elevada a inflação, se irá desenvolver despesas adicionais (tais como médicas), e a sua esperança de vida. Quanto mais tempo você espera viver, mais rápido você poderá sacar suas economias; além disso, quanto pior o desempenho do mercado, maior a probabilidade de você ficar sem dinheiro.
O método da taxa de saque seguro tenta evitar que estes piores cenários aconteçam, instruindo os aposentados a sacar apenas uma pequena porcentagem de sua carteira a cada ano, normalmente de 3% a 4%. Os especialistas financeiros recomendaram que as taxas de saque seguro mudaram ao longo dos anos, já que a experiência tem ilustrado o que realmente funciona e o que não funciona e porquê.
Sabendo qual a taxa de saque seguro que você gostaria de usar na aposentadoria também informa quanto você precisa economizar durante seus anos de trabalho. Se você quiser retirar mais dinheiro por ano, então, claramente, você precisará ter mais dinheiro economizado. No entanto, a quantidade de dinheiro que poderá precisar para viver poderá mudar durante a sua reforma. Por exemplo, você pode querer viajar nos primeiros anos e, portanto, provavelmente gastaria mais dinheiro em comparação com os anos posteriores. Como resultado, a sua taxa de retirada segura poderia ser estruturada de modo a que se retirasse 4%, por exemplo, nos primeiros anos e 3% nos últimos anos.
A regra dos 4% é uma orientação utilizada como taxa de retirada segura, particularmente na reforma antecipada, para ajudar a evitar que os reformados fiquem sem dinheiro.
Como calcular a taxa de retirada segura
A taxa de retirada segura ajuda a determinar uma quantia mínima para retirar na aposentadoria, para cobrir suas despesas básicas, tais como aluguel, eletricidade e alimentação. Como regra geral, muitos aposentados usam 4% como taxa de saque seguro – chamada regra dos 4%. A regra dos 4% estabelece que você não retira mais do que 4% do seu saldo inicial a cada ano na aposentadoria. No entanto, a regra dos 4% não garante que não fique sem dinheiro, mas ajuda a sua carteira a aguentar as recessões do mercado, limitando o quanto é retirado. Desta forma, você tem uma chance muito maior de não ficar sem dinheiro na aposentadoria.
Embora existam algumas maneiras de calcular a sua taxa de retirada mais segura, a fórmula abaixo é um bom começo:
- Taxa de saque seguro = Valor de saque anual ÷ Valor total poupado
Digamos que, como exemplo, você tem $800.000 poupados e acredita que precisará levantar $35.000 por ano na aposentadoria. A taxa de saque seguro seria:
- $35.000 ÷ $800.000 = 0,043 ou 4,3% (ou .043 * 100)
Se você acredita que precisará de um rendimento maior ou menor na aposentadoria, aqui estão alguns exemplos:
- $25.000 ÷ $800.000 = 0.031 ou 3,0% (ou .03 * 100)
- $45.000 ÷ $800.000 = 0,056 ou 5,6% (ou .056 * 100)
Então, se você só precisasse de $25.000 por ano em retiradas, você poderia retirá-lo com segurança, já que seria apenas 3% do seu saldo a cada ano.
Se você acredita que precisaria de $45.000 por ano na aposentadoria e quiser retirar apenas 4% do seu saldo na aposentadoria, você precisaria economizar mais dinheiro. Em outras palavras, $45.000 por ano em retiradas de um saldo de $800.000 renderiam uma taxa de retirada de 5,6%, o que poderia levá-lo a ficar sem dinheiro.
Para calcular quanto nos fundos de retirada você precisaria para satisfazer a regra dos 4% e poder retirar com segurança $45.000 por ano, nós reorganizaríamos a fórmula da seguinte forma:
- Valor anual de retirada ÷ Taxa de retirada segura = Valor total poupado
- $45.000 ÷ 0.040 = $1.125.0000
Agora você sabe que precisaria economizar mais $325.000 além do seu saldo atual de $800.000 para poder satisfazer a regra dos 4% e retirar $45.000 por ano com segurança. Se você baixar sua taxa de saque – tudo mais sendo constante – seus fundos vão durar mais tempo. No entanto, se você quiser uma taxa de saque mais alta, você precisará ter certeza de que haverá fundos suficientes para durar de 20 a 30 anos, pois você pode correr o risco de esgotar seus fundos.
Limitações do método de taxa de saque seguro
Uma falha do método de taxa de saque seguro é que, dependendo de quando você se aposentar, as condições econômicas podem ser muito diferentes do que os modelos iniciais de aposentadoria assumem. Uma taxa de retirada de 4% pode ser segura para um aposentado ainda causar que outro fique sem dinheiro prematuramente, dependendo de fatores como alocação de ativos e retorno de investimento durante a aposentadoria.
Além disso, os aposentados não querem ser excessivamente conservadores na escolha de uma taxa de retirada segura porque isso significará viver com menos do que o necessário durante a aposentadoria, quando teria sido possível desfrutar de um padrão de vida mais alto. Idealmente, embora isso raramente seja possível devido a todos os fatores imprevisíveis envolvidos, uma taxa de saque seguro significa ter exatamente $0 quando você morre, ou se você quiser deixar uma herança, ter exatamente a soma que você quer legar.
Alternativas ao Método da Taxa de Saque Seguro
As pessoas frequentemente cometem o erro na aposentadoria de continuar gastando demais mesmo em momentos em que sua carteira está em baixa. Este comportamento pode aumentar a possibilidade de falha (POF) ou a percentagem de carteiras simuladas que não duram até ao final da reforma esperada de uma pessoa.
Uma alternativa ao método da taxa de retirada segura é a actualização dinâmica – um método que, além de considerar a longevidade projectada e o desempenho do mercado, factores na renda que pode receber após a reforma e reavalia o quanto pode retirar a cada ano com base nas alterações da inflação e dos valores da carteira.