安定した配当を出す企業の株を買うことは、投資の最良の方法の一つである。 より成熟した企業でゆっくりと着実に支払いを受けるために投資するのですから、配当投資は退屈だと言う人さえいるかもしれません。
配当金収入とは
上場企業が利益を上げたとき、その使い道には3つの選択肢があります。 その資金を研究開発に向けるか、貯蓄に回すか、あるいは配当金として株主に還元するか、です。
多くの投資家にとって、定期的な配当収入は、貯蓄を増やすための堅実で安全な方法なのです。
多くの投資家にとって、定期的な配当収入は、貯蓄を増やす堅実で安全な方法です。配当収入による投資戦略は、貯蓄家のポートフォリオの重要な一部となり、特に生涯投資を退職金に変える時のキャッシュフロー源として役立ちます。 まず第一に 配当は決して保証されておらず、企業は自由に変更することができますし、実際に変更します。 また、配当は、成長が緩やかな大企業や成熟した企業によって支払われるのが一般的です。
Dividend Investing in Long-Term Portfolios
もしあなたが株式やインデックスファンドを所有しているなら、すでにある程度の配当投資に関与している可能性は十分にあります。 例えば、S&P 500銘柄の約77%は配当金を支払っています。 また、S&P 500の現在の配当利回りは1.70%とあまり高くありませんが、平均的な普通預金の利回りや国債の利率と比べると非常に高いものです。 それでも、歴史的な観点からは低い。
20世紀の大半、S&P 500の年間配当利回りは3%から5%の間であった。
この背景には、多くの理由があります。 その理由は、普通預金金利と債券利回りが低いため、配当銘柄に競争相手が少ないからです。 普通預金の金利が3％なら、1.79％の配当はあまり魅力的に聞こえませんが、現在の金利環境では、配当を上げるインセンティブが少なくなっています。 加えて、ここ数十年でハイテク企業の重要性が増している。
How Dividend Reinvestment Boosts Your Returns
こうした傾向にもかかわらず、配当は投資全体のリターンを高めることができる重要な要素であることに変わりはないのです。 配当金を再投資して、投資先の株式をさらに購入すると、ポートフォリオがより高い複利効果の恩恵を受けることができます。 2000年1月にS&P500インデックス・ファンドに投資し、2020年9月まで保有したとします。 株価の上昇だけで年率平均4.2％、累積では136％のリターンを得たことになります。 なかなかいい感じでしょう？ しかし、同じ期間に支払われたすべての配当金をファンドに再投資した場合、あなたの年率換算リターンは6.2％、累積リターンは247％となります。 配当を再投資するだけで、利益はほぼ2倍になります。
この計算機を使って少し数字をいじってみると、さらに劇的な効果を見つけることができます。 1990 年 1 月に S&P 500 インデックス ファンドに 10,000 ドル投資したとします。 値上がり益だけで、現在では約91,300ドルになっているはずです。
Tax Benefits of Dividend Investing
配当投資は、所得投資家にとって貴重な税制上の優遇措置を提供することができます。 しかし、内国歳入庁（IRS）は、すべての配当金を同じように扱っているわけではありません。 2つのクラスがあります。 「
米国企業が支払う配当のほとんどは、適格配当です。 つまり、投資家がその株を60日間所有した場合（ほとんどの場合）、配当金からの収入は長期キャピタルゲイン率で課税されるのです。 不動産投資信託（REIT）やマスター・リミテッド・パートナーシップ（MLP）からの配当など、その他の配当は通常、普通配当として分類され、通常の所得として課税されます。
個人退職口座（IRA）や401（k）のような税制優遇のある退職口座で受け取った配当金は、通常、引き出すまで課税されません。
配当銘柄の評価方法
配当利回りは、最高の配当を支払う銘柄を評価するための一つのツールです。 多くのウェブサイトは、投資家が高利回りの配当銘柄を見つけることを目的としていますが、単に配当利回りの高い銘柄を選ぶことは、少し欺瞞的です。
例えば、年間配当5ドルの銘柄を見て、最近まで1株100ドルで評価されていたとしましょう。 しかし、その会社の事業が圧迫され、株価は 50 ドルまで下落しました-年間配当はまだ 5 ドルですが。 しかし、この間、配当利回りは5%から10%に倍増した。
株価が下がっている会社は、問題に直面している可能性があり、役員会は配当を再考する必要があるかもしれない。 このように、配当銘柄を選ぶ際の重要な要素として、信頼性が浮き彫りになっています。 この会社は、約束された配当を払い続けられるほど安全なのか、おそらく時間をかけてゆっくりと増やすことができるのか」と自問する必要があるのです。 信頼性の高い配当銘柄を見つけるには、歴史的に長期にわたって配当金を増やしてきた銘柄群である「配当貴族」の銘柄に注目することです。
優良配当銘柄のもう一つの指標は配当性向で、企業の収益と一株当たりの配当金を比較することで、変動する株価を方程式から排除します。 2000>
配当性向が低ければ低いほど、より持続可能な配当であることを示すはずです。 100％を超える配当性向は、企業が稼いだお金よりも多くのお金を株主に返していることを示し、配当金を下げる必要がある、あるいは収益が圧迫されている可能性がある。
How You Can Pursue Dividend Investing
もしあなたが配当投資で収入を得たいと考えているなら、次の3つの戦略のいずれかを実行するとよいでしょう。 ここでは、高配当を出すキャッシュフローの多い低成長の老舗企業に焦点を当てることになる。 この種の投資は、すぐにでも収入を得たいと考えている場合に有効です。 ただ、利回りが高ければいいというものでもないことは覚えておいてください。
高配当成長を選ぶ
長い時間軸を持つ投資家は、急成長しているが現在は平均より低い配当金の企業の株を買うことに集中することができます。 これは、短期的にはそれほど多くの収入を得ることはできませんが、企業が成長し、その事業が成熟するにつれて、配当利回りは徐々に上昇するはずです。 早期に投資することで、投資家はより多くの株式を購入することができ、最終的にはより多くの配当金を得ることができる。
Pursue Dividend Capture
Dividend Captureは、配当収入を得るための、より積極的で実践的なアプローチである。 そのため、このような場合、「某国では、”某国 “は “某国 “であり、”某国 “は “某国 “ではない。 その代わり、配当が支払われる直前に株を購入するのです。
しかし、これは口で言うほど簡単なことではありません。 四半期または年間の配当金を得るには、配当落ち日（通常、配当が支払われる 2 週間前）の前に株を所有する必要があります。 そして、配当が支払われた後、いつ売るか決めなければならない。
このような株価の下落は、配当金で得たお金、あるいはそれ以上のお金を簡単に消し去ってしまうからです。
配当投資のリスク
どんな投資戦略にもリスクはつきものですが、配当投資も例外ではありません。 最大のリスクは、配当が決して保証されていないことです。 企業は配当を減らすことができるし、廃止することさえある。 Covid-19 のパンデミックの間、いくつかの非常に著名な古参の銘柄がそうしました。 ウェルズ・ファーゴ、ディックス・スポーティング・グッズ、カーニバル、グッドイヤー・タイヤ & ラバー、HSBC、エアバス、ロールス・ロイスなどです。
しかし、もっと微妙なリスクもあるのです。 配当金を重視するあまり、分散投資のために必要なセクターや企業クラスを無視する可能性があります。 例えば、若くて急成長しているハイテク企業は、一般的に配当金を支払いません。
分散投資の欠如は、常に投資家をボラティリティの上昇にさらします。 配当のみの投資家は、配当を支払っていない可能性のあるセクターや競争力のない配当を支払っているセクターの価値の高い成長を見逃す可能性があります。
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