Quando si tratta di finanza personale, i tassi di interesse possono confondere. Per prima cosa, a seconda che tu stia pagando o guadagnando interessi, un “tasso di interesse alto” può essere sia fonte di ansia che un grande strumento finanziario.
Se sei mai stato sul mercato per un conto di risparmio, una carta di credito, un prestito per studenti, un’auto o un mutuo, probabilmente sai qualcos’altro sui tassi di interesse: I tassi di interesse sono sempre in movimento. Per esempio, il tasso dei fondi federali – il tasso al quale le banche prestano ad altre banche e la base per la maggior parte dei tassi di interesse dei consumatori negli Stati Uniti – si è mosso parecchio, dallo 0,25% al 19% dal 1954.
Questi tassi che cambiano sono importanti per te perché il fed funds rate determina la maggior parte dei tassi di interesse al consumo sui prodotti che probabilmente userai prima o poi:- Il prime rate delle banche (il tasso che le banche fanno pagare ai clienti per i prestiti)- come i prestiti agli studenti, i prestiti personali e i certificati di deposito (CD)- I mutui a tasso variabile – Le carte di credito
Perché i tassi di interesse cambiano?
Cosa fa variare i tassi così tanto? Perché le banche cambiano i loro tassi di interesse? Ci sono molte ragioni, ma due fattori chiave sono l’offerta di denaro e l’inflazione. Ecco una breve introduzione sul perché i tassi di interesse cambiano, perché dovrebbe interessarti e cosa devi sapere prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria che implichi pagare o guadagnare interessi.
La Fed
La banca centrale statunitense, meglio conosciuta come “la Fed”, ha due obiettivi primari: piena occupazione e prezzi stabili. La Fed cerca di raggiungere questi obiettivi creando politiche monetarie che possono aumentare o diminuire l’offerta di denaro. Usa i tassi d’interesse come una leva per stimolare o rallentare l’economia.
Se l’economia sta rallentando, la Fed può abbassare i tassi d’interesse per rendere più conveniente per le imprese prendere in prestito e investire denaro e creare posti di lavoro. Tassi di interesse più bassi tendono anche a incoraggiare i consumatori a prendere in prestito e spendere denaro, contribuendo a stimolare la crescita economica. Quando il tasso dei fed funds scende, anche i tassi dei mutui e i tassi sui prestiti a breve e lungo termine scendono.
La Fed controlla principalmente l’offerta di denaro comprando o vendendo titoli di stato attraverso un processo noto come operazioni di mercato aperto.
Le banche detengono riserve presso la Fed, e attraverso le operazioni di mercato aperto la Fed entra in operazioni con le banche per comprare o vendere titoli di stato. Quando la Fed compra titoli da una banca, la Fed aumenta la quantità di denaro nel conto di riserva della banca presso la Fed. Con una maggiore offerta di denaro a disposizione, la banca ha un incentivo a ridurre il tasso di interesse che chiede ai mutuatari.
Offerta e domanda
L’interazione tra la domanda di denaro dei mutuatari e l’offerta di denaro dei prestatori ha anche un impatto sui tassi di interesse. A livello micro, se una banca sperimenta una maggiore domanda per i suoi prestiti rispetto alla sua offerta di depositi, allora i suoi tassi di interesse tendono ad aumentare. Per prestare più denaro, la banca deve sostenere costi aggiuntivi, sia prendendo in prestito denaro da un’altra banca, sia aumentando il capitale, sia aumentando il tasso che deve pagare ai depositanti per attrarre ulteriori depositi.
In definitiva, la banca trasferisce questi costi ai mutuatari sotto forma di tassi di interesse più alti.
Inflazione
I tassi di interesse possono anche variare a causa dell’inflazione. Quando si determina il tasso di interesse da far pagare ai mutuatari, i prestatori tengono conto delle loro stime su quali saranno i futuri livelli dei prezzi, al fine di garantire che i prestatori traggano profitto dal prestito. Un’alta inflazione, o un’inflazione prevista, si tradurrà in tassi di interesse più alti.
Per esempio, negli anni ’70, gli Stati Uniti hanno sperimentato maggiori livelli di inflazione dopo che la Federal Reserve ha “allentato” l’offerta di denaro. L’intenzione della Fed era di ridurre la disoccupazione, ma non solo non riuscì a tenere la disoccupazione sotto controllo, ma provocò anche un’inflazione che dal 1974 al 1981 raggiunse una media di quasi il 10% (il 2-5% è considerato “sano”).
In risposta, la Federal Reserve “strinse” la massa monetaria, togliendo denaro dalla circolazione con la vendita di titoli di stato. Come risultato, il tasso dei fondi federali salì alle stelle dal cinque per cento nel 1976 a oltre il 13 per cento nel 1980, in gran parte perché c’era molto meno denaro da prestare di quanto fosse richiesto da consumatori e imprese.
Dai primi anni ’80 ad oggi, i tassi di interesse hanno fluttuato in modo significativo. Dopo l’iperinflazione degli anni ’70, i tassi d’interesse sono rimasti alti durante i primi anni ’80, con un picco nel 1981 a oltre il 16%. Durante la metà degli anni ’80 e i primi anni ’90, il tasso dei fondi federali è diminuito, oscillando tra il 5 e l’8%. Stimolati dal boom economico degli anni ’90, i tassi d’interesse hanno oscillato tra il 3 e il 6 per cento, raggiungendo l’estremità superiore della gamma quando le bolle dot-com e immobiliari sono scoppiate all’inizio del XXI secolo. Potete controllare l’attuale tasso dei fed funds qui.
Tendenze recenti dei tassi di interesse
La Federal Reserve ha mantenuto il tasso dei fed funds basso negli ultimi anni nel tentativo di stimolare la crescita economica. Noi di Simple cerchiamo di essere sempre trasparenti sulle variazioni dei tassi d’interesse e lavoriamo sodo per mantenere competitivi i tassi d’interesse dei nostri prodotti finanziari.
Puoi saperne di più su come le variazioni dei tassi d’interesse ti influenzano in questo post.
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