Metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR)

Cos’è il metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR)?

Il metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR) è un modo in cui i pensionati possono determinare quanto denaro possono prelevare dai loro conti ogni anno senza finire i soldi prima di raggiungere la fine della loro vita.

Il metodo del tasso di prelievo sicuro è un approccio conservativo che cerca di bilanciare l’avere abbastanza denaro per vivere comodamente con il non esaurire prematuramente i risparmi della pensione. Si basa in gran parte sul valore del portafoglio all’inizio del pensionamento.

Il metodo del tasso di prelievo sicuro spiegato

Capire come utilizzare i propri risparmi per la pensione non è facile perché ci sono così tante incognite, tra cui come si comporterà il mercato, quanto sarà alta l’inflazione, se si svilupperanno spese aggiuntive (come quelle mediche), e la propria aspettativa di vita. Più a lungo ci si aspetta di vivere, più velocemente si potrebbe attingere ai propri risparmi; inoltre, peggio si comporta il mercato, più è probabile che si rimanga senza soldi.

Il metodo del tasso di prelievo sicuro cerca di prevenire il verificarsi di questi scenari peggiori istruendo i pensionati a prelevare solo una piccola percentuale del loro portafoglio ogni anno, in genere dal 3% al 4%. I tassi di prelievo sicuro raccomandati dagli esperti finanziari sono cambiati nel corso degli anni, poiché l’esperienza ha illustrato ciò che funziona davvero e ciò che non funziona e perché.

Capire quale tasso di prelievo sicuro vorresti usare in pensione informa anche quanto hai bisogno di risparmiare durante gli anni di lavoro. Se volete prelevare più soldi all’anno, allora chiaramente, avrete bisogno di avere più soldi risparmiati. Tuttavia, la quantità di denaro di cui potresti aver bisogno per vivere potrebbe cambiare durante il tuo pensionamento. Per esempio, potreste voler viaggiare nei primi anni e quindi, probabilmente, spendereste più soldi rispetto agli anni successivi. Di conseguenza, il tuo tasso di prelievo sicuro potrebbe essere strutturato in modo da prelevare il 4%, per esempio, nei primi anni e il 3% negli anni successivi.

Come calcolare il tasso di prelievo sicuro

Il tasso di prelievo sicuro aiuta a determinare un importo minimo da prelevare in pensione per coprire le spese di base, come affitto, elettricità e cibo. Come regola generale, molti pensionati usano il 4% come tasso di prelievo sicuro. La regola del 4% stabilisce che non si preleva più del 4% del proprio saldo iniziale ogni anno durante il pensionamento. Tuttavia, la regola del 4% non garantisce che non rimarrai senza soldi, ma aiuta il tuo portafoglio a resistere alle flessioni del mercato, limitando quanto viene ritirato. In questo modo, si hanno molte più possibilità di non rimanere senza soldi in pensione.

Anche se ci sono alcuni modi per calcolare il tasso di ritiro più sicuro, la formula qui sotto è un buon inizio:

• Tasso di prelievo sicuro = Importo di prelievo annuale ÷ Importo totale risparmiato

Diciamo, per esempio, che hai 800.000 dollari risparmiati e credi che avrai bisogno di prelevare 35.000 dollari all’anno in pensione. Il tasso di prelievo sicuro sarebbe:

• $35.000 ÷ $800.000 = 0,043 o 4,3% (o .043 * 100)

Se credi che avrai bisogno di una quantità maggiore o minore di reddito in pensione, ecco alcuni esempi:

• $25.000 ÷ $800.000 = 0.031 o 3,0% (o .03 * 100)
• $45.000 ÷ $800.000 = 0,056 o 5,6% (o .056 * 100)

Quindi, se avessi bisogno solo di $25.000 all’anno in prelievi, potresti tranquillamente prelevarli poiché sarebbero solo il 3% del tuo saldo ogni anno.

Se credi che avresti bisogno di $45.000 all’anno in pensione e vuoi prelevare solo il 4% del tuo saldo pensionistico, dovresti risparmiare di più. In altre parole, 45.000 dollari all’anno di prelievo da un saldo di 800.000 dollari produrrebbero un tasso di prelievo del 5,6%, che potrebbe portarvi a finire i soldi.

Per calcolare quanto in fondi pensione avresti bisogno di soddisfare la regola del 4% ed essere in grado di prelevare in sicurezza 45.000$ all’anno, dovremmo riorganizzare la formula come segue:

• Importo di prelievo annuale ÷ Tasso di prelievo sicuro = Importo totale risparmiato
• $45.000 ÷ 0.040 = $1.125.0000

Ora sapete che avreste bisogno di risparmiare altri $325.000 oltre al vostro attuale saldo di $800.000 per poter soddisfare la regola del 4% e prelevare $45.000 all’anno in sicurezza. Se abbassate il vostro tasso di prelievo – a parità di altre condizioni – i vostri fondi dureranno più a lungo. Tuttavia, se volete un tasso di prelievo più alto, dovrete essere sicuri che ci saranno abbastanza fondi per durare 20-30 anni poiché potreste correre il rischio di esaurire i vostri fondi.

Limiti del metodo del tasso di prelievo sicuro

Un difetto del metodo del tasso di prelievo sicuro è che a seconda di quando si va in pensione, le condizioni economiche possono essere molto diverse da quelle che i modelli di pensionamento iniziali presuppongono. Un tasso di prelievo del 4% può essere sicuro per un pensionato ma far sì che un altro rimanga senza soldi prematuramente, a seconda di fattori come l’asset allocation e i rendimenti degli investimenti durante il pensionamento.

Inoltre, i pensionati non vogliono essere eccessivamente conservatori nella scelta di un tasso di prelievo sicuro perché ciò significherà vivere con meno del necessario durante il pensionamento quando sarebbe stato possibile godere di un tenore di vita più elevato. Idealmente, anche se questo è raramente possibile a causa di tutti i fattori imprevedibili coinvolti, un tasso di prelievo sicuro significa avere esattamente $0 quando si muore, o se si vuole lasciare un’eredità, avere esattamente la somma che si vuole lasciare in eredità.

Alternative al metodo del tasso di prelievo sicuro

Le persone spesso fanno l’errore in pensione di continuare a spendere troppo anche nei momenti in cui il loro portafoglio è in calo. Questo comportamento può aumentare il tasso di possibilità di fallimento (POF), o la percentuale di portafogli simulati che non riescono a durare fino alla fine del pensionamento previsto di una persona.

Un’alternativa al metodo del tasso di prelievo sicuro è l’aggiornamento dinamico, un metodo che, oltre a considerare la longevità prevista e la performance del mercato, tiene conto del reddito che si potrebbe ricevere dopo il pensionamento e rivaluta quanto si può prelevare ogni anno in base alle variazioni dell’inflazione e dei valori del portafoglio.