È difficile controllare la tua email senza sentire parlare del prossimo penny stock “caldo” che ti renderà ricco. Ma cosa sono le penny stock, e possono davvero mantenere queste promesse? Ecco i miei 2 centesimi di valore sui penny stocks.
Che cosa sono i Penny Stocks?
I titoli a basso prezzo e a piccola capitalizzazione sono conosciuti come penny stocks. Contrariamente al loro nome, i penny stock raramente costano un penny. La SEC considera un penny stock praticamente qualsiasi cosa sotto i 5 dollari. E mentre ci sono titoli sotto i 5 dollari che vengono scambiati su grandi borse come NYSE e NASDAQ, la maggior parte degli investitori non pensa a questi quando gli si chiede di descrivere un penny stock.
La maggior parte degli investitori individuali guardano i penny stock come il selvaggio West di Wall Street, un mondo indomito di investimento distaccato da tutto lo sfarzo e la copertura mediatica che viene con i titoli che sono scambiati sulle borse principali. Mentre i guadagni e le perdite possono essere piuttosto impressionanti nel mondo dei penny stock, non se ne sente parlare spesso altrove.
Solo perché non si sente parlare dei penny stock ogni giorno sulla CNBC non significa che i penny stock siano senza dramma. Sfortunatamente, i penny stocks hanno anche guadagnato la reputazione di essere un gioco pieno di truffe e corruzione. In effetti, i penny stock potrebbero essere la tua corsa più selvaggia come investitore.
Perciò, se i penny stock di solito non sono scambiati nelle normali borse, dove puoi comprarli?
Come comprare i penny stock
Come qualsiasi altro titolo che compreresti, puoi acquistare azioni di un penny stock attraverso il tuo normale agente di cambio – indipendentemente dal fatto che sia quotato o meno in una borsa principale.
Mentre le azioni a basso costo quotate su borse come NYSE e NASDAQ non sono tipicamente considerate “penny stocks” di per sé, possono offrire molti dei benefici dei penny stocks senza tanti rischi. Queste borse hanno requisiti di quotazione rigorosi, e anche se non possono permettere di avere un vantaggio come i “veri” penny stocks, tendono ad essere più affidabili. Più spesso, però, i penny stock sono scambiati su servizi di quotazione come OTCBB e Pink Sheets.
Over-the-Counter Bulletin Board, o OTCBB, è una quotazione. A differenza di Pink Sheets, che è solo un editore di quotazioni, OTCBB mantiene i requisiti di quotazione (anche se sono meno rigorosi di quelli di una borsa). Per questo motivo, OTCBB ha un po’ di legittimità in più.
Pink Sheet è un sistema che fornisce agli investitori informazioni sulle quotazioni delle azioni che sono registrate presso di esso. A differenza di OTCBB, tuttavia, Pink Sheets non è registrato presso la SEC e non applica alcun requisito di quotazione. Linea di fondo: I Pink Sheets sono rischiosi.
Il potenziale di guadagno dei Penny Stocks
Con tutti i rischi coinvolti, perché qualcuno dovrebbe voler mettere i suoi soldi in un penny stock comunque? La risposta è la volatilità.
Perché i penny stock sono soggetti a violente fluttuazioni (volatilità), molte persone credono che avranno fortuna con un titolo che salterà da 0,08 a 8 dollari in due settimane. Ed è successo. Perlustrate abbastanza le bacheche degli investitori e sarete sicuri di trovare storie di successo di investitori che hanno fatto una mentina mentre “giocavano con i centesimi.”
Le aziende che possono fare con successo il salto da penny stock a power stock sono rare, ma quando le trovate, pagano a palate. I numeri variano abbastanza nel mondo delle penny stock, ma gli investitori hanno rastrellato guadagni superiori al 1.000% in un paio di settimane. Il vero trucco è trovare lo stock giusto.
I rischi di investire in penny stock
Anche i penny stock legittimi sono afflitti da un rischio molto alto. Due ragioni principali per cui il rischio è così intrinseco nell’investimento in penny stock sono la bassa liquidità e gli scarsi standard di reporting.
Come gli investitori hanno visto recentemente con il mercato dei prestiti sub-prime, i problemi di liquidità possono essere un problema enorme per gli investitori. E a differenza dei prestiti, la bassa liquidità affligge i penny stock quotidianamente. Poiché l’investimento in penny stock è un’area di nicchia, anche volumi di scambio relativamente bassi possono avere un effetto impressionante sul prezzo delle azioni di un titolo. Secondo la Securities and Exchange Commission (SEC), “I penny stock possono essere scambiati poco frequentemente, il che significa che può essere difficile vendere le azioni penny stock una volta che le si possiede. Poiché può essere difficile trovare quotazioni per alcuni penny stock, può essere impossibile prezzare accuratamente”
Questo significa che se si gioca con i penny stock si può finire con un sacco di azioni senza valore di cui non ci si può liberare.
Un’altra preoccupazione per gli investitori è la mancanza di standard di reporting rigorosi per le aziende i cui titoli vengono scambiati su OTCBB o nei Pink Sheets. L’OTCBB richiede che le aziende registrate rimangano aggiornate con i depositi della SEC, ma questi depositi sono il minimo indispensabile, ben al di sotto di quello che una società quotata in borsa dovrebbe depositare.
Siccome le aziende che sono in ritardo nella presentazione dei loro depositi alla SEC sono ancora così accessibili agli investitori individuali, i penny stock hanno dimostrato di essere un tesoro per le persone disoneste.
Questa è una delle ragioni per cui la SEC ha assunto un ruolo così attivo nell’assicurarsi che il pubblico americano sia protetto da aziende e individui senza scrupoli nell’arena dei penny stock. Affinché il vostro broker vi venda un penny stock, è legalmente richiesto di inviarvi un documento che delinea i rischi del possesso di penny stock. C’è una ragione per cui i broker e gli organismi di regolamentazione fanno di tutto per assicurarsi che tu non stia investendo ciecamente in penny stock; i truffatori sono là fuori.
Che cos’è lo spam dei penny stock?
Lo spam è il flagello della terra. Riempie le nostre caselle di posta elettronica con immondizia e spazzatura, ed è probabile che se ricevi una quantità decente di spam, hai visto messaggi progettati per promuovere i penny stock.
Ma lo spam non è relegato alle e-mail. Le bacheche, le chat room, i gruppi di discussione – anche gli inserzionisti su siti web legittimi – sono tutti sede della loro giusta quota di roba. Non c’è bisogno di dire che non si dovrebbe uscire e comprare un’azione che è lodata in una e-mail sospetta, ma alcune persone lo fanno, e i truffatori fanno milioni di dollari con gli investitori ignari.
Uno dei tipi più prevalenti di truffe sulle azioni da un penny là fuori è il “pump and dump”. In una truffa “pump and dump”, i cattivi si caricano di azioni economiche e senza valore, convincono investitori inesperti a comprarle a prezzi gonfiati (pump), e vendono le loro azioni quando gli investitori spingono il prezzo abbastanza in alto (dump). Per un aiuto su come evitare le truffe di pump and dump, controlla l’articolo della SEC sull’argomento.
Come spillare quei penny
Ora che conosci il lato spaventoso dei penny stock, come puoi incassare la crescita potenziale che hanno da offrire? Ci sono tre cose che dovrai cercare quando sceglierai un penny stock per assicurarti di non rimanere bloccato al penny: Il business sottostante, i dati finanziari e le note a piè di pagina.
Quando si tratta di penny stock, il business sottostante di una società è ancora più importante di quanto non lo sia negli exchange-traded stock. Questo perché il mondo dei penny stock è sede di società “shell” che sono legalmente costituite, ma non hanno alcuna operazione commerciale. Le società di comodo sono una grande opportunità per i truffatori perché possono essere facilmente impostate come azioni “pump and dump”. Cercate società con operazioni commerciali reali e sostenibili e sarete un passo più vicini a trovare un buon penny stock.
Come per qualsiasi azione, i dati finanziari di un penny stock sono uno strumento essenziale per gli investitori. Ma con i penny stock, la domanda è più sulla qualità dei rendiconti finanziari. L’azienda presenta i documenti in tempo? Chi era la società di revisione? I bilanci dell’azienda sembrano sani? Se potete rispondere sì a queste tre domande, è il momento di passeggiare tra le note a piè di pagina.
Nella maggior parte delle aziende, le note a piè di pagina sono una parte spesso trascurata, ma molto importante dei suoi documenti. E mentre potreste essere in grado di cavarvela senza leggere le note a piè di pagina di GE, mancate le note a piè di pagina per un penny stock, e il vostro portafoglio potrebbe mancare il bersaglio. Dal momento che i penny stock sono società più piccole che sono più inclini a cose come le transazioni con le parti correlate e le stranezze contabili non-GAAP, non camminare intorno alle note a piè di pagina per un penny stock.
Conclusione
Fatto: i penny stock sono intrinsecamente rischiosi. Fatto: i penny stock possono essere foraggio per i truffatori. Fatto: I penny stock possono farvi fare un sacco di soldi.
Anche con tutti i rischi e gli svantaggi coinvolti nei penny stock, molti investitori trovano semplicemente che le potenziali ricadute ne valgono la pena. C’è una ragione per cui i penny stocks rimangono popolari tra una coraggiosa cricca di investitori: I penny stocks possono offrire un ritorno davvero impressionante. Speriamo che troverete che il vostro nuovo know-how sui penny stock renda il selvaggio West degli investimenti un po’ più maneggevole.