Nehéz úgy megnézni az e-maileket, hogy ne hallanánk a következő “forró” filléres részvényről, amely gazdaggá fog tenni. De mik is azok a filléres részvények, és valóban beváltják-e ezeket az ígéreteket? Itt van az én 2 centem a filléres részvényekről.
Mi a filléres részvények?
Az alacsony árú, kis kapitalizációjú részvényeket filléres részvényeknek nevezik. Nevükkel ellentétben a penny stockok ritkán kerülnek egy fillérbe. A SEC szerint filléres részvénynek számít minden, ami nem éri el az 5 dollárt. És bár vannak 5 dollár alatti részvények, amelyekkel a nagy tőzsdéken, például a NYSE-n és a NASDAQ-on kereskednek, a legtöbb befektető nem ezekre gondol, amikor megkérdezik, hogy mi a penny stock.
A legtöbb egyéni befektető úgy tekint a penny stockokra, mint a Wall Street vadnyugati világára, a befektetés zabolátlan világára, amely el van választva a nagy tőzsdéken forgalmazott részvényekkel járó csillogástól és médiafigyelemtől. Míg a penny stockok világában a nyereségek és veszteségek elég lenyűgözőek lehetnek, máshol nem gyakran hallani róluk.
Az, hogy a CNBC-n nem hallani minden nap a penny stockokról, nem jelenti azt, hogy a penny stockok nem drámaiak. Sajnos a penny stockok is olyan hírnévre tettek szert, mint egy átverésekkel és korrupcióval teli játék. Valójában a penny-részvények lehetnek az eddigi legvadabb utazásod befektetőként.
Hát akkor, ha a penny-részvényekkel általában nem kereskednek a normál tőzsdéken, hol tudod megvenni őket?
Hogyan vásárolj penny-részvényeket
Mint bármely más részvényt, amit megvennél, a penny-részvények részvényeit is megvásárolhatod a szokásos tőzsdei brókereden keresztül — függetlenül attól, hogy a részvényt egy nagyobb tőzsdén jegyzik-e vagy sem.
Míg az olyan tőzsdéken jegyzett olcsó részvények, mint a NYSE és a NASDAQ, általában nem számítanak önmagukban “filléres részvényeknek”, a filléres részvények sok előnyét megengedhetik maguknak, anélkül, hogy olyan nagy kockázatot vállalnának. Ezeknek a tőzsdéknek szigorú bevezetési követelményeik vannak, és bár nem biztos, hogy olyan mértékű emelkedést tesznek lehetővé, mint az “igazi” filléres részvények, általában megbízhatóbbak. Gyakrabban azonban a filléres részvények olyan tőzsdei szolgáltatásokon kereskednek, mint az OTCBB és a Pink Sheets.
Over-the-Counter Bulletin Board, vagy OTCBB, egy tőzsdei jegyzés. A Pink Sheets-szel ellentétben, amely csak egy jegyzéskiadó, az OTCBB fenntartja a tőzsdei jegyzési követelményeket (bár ezek kevésbé szigorúak, mint a tőzsdei követelmények). Emiatt az OTCBB-nek van egy kis plusz legitimitása.
A Pink Sheet egy olyan rendszer, amely a befektetők rendelkezésére bocsátja a nála regisztrált részvények jegyzési adatait. Az OTCBB-vel ellentétben azonban a Pink Sheets nem regisztrált a SEC-nél, és nem érvényesít tőzsdei jegyzési követelményeket. Bottom Line: A Pink Sheets részvények kockázatosak.
A Penny Stocks potenciális megtérülése
Az összes kockázat mellett miért akarja bárki is penny részvényekbe fektetni a pénzét? A válasz a volatilitás.
Mivel a penny stockok hajlamosak a heves ingadozásra (volatilitás), sokan azt hiszik, hogy szerencséjük lesz egy olyan részvényhez, amely két hét alatt 0,08 dollárról 8 dollárra ugrik. És ez meg is történt. Ha elég sok befektetői üzenőfalat átfésülsz, biztosan találsz olyan befektetők sikertörténeteit, akik “filléres játékkal” kerestek pénzt.”
Ritkák azok a vállalatok, amelyek sikeresen át tudnak ugrani filléres részvényekből nagy részvényekké, de ha megtalálod őket, akkor bőségesen kifizetődnek. A filléres részvények világában a számok eléggé változóak, de a befektetők néhány hét alatt 1000% feletti nyereséget kaszáltak. Az igazi trükk a megfelelő részvény megtalálása.
A penny stockokba való befektetés kockázatai
Még a legális penny stockokat is nagyon magas kockázat sújtja. A penny stock befektetésekben rejlő kockázat két fő oka az alacsony likviditás és a rossz jelentési szabványok.
Amint azt a befektetők legutóbb a subprime hitelek piacán láthatták, a likviditási problémák óriási problémát jelenthetnek a befektetők számára. És a hitelezéssel ellentétben az alacsony likviditás napi szinten sújtja a penny-részvényeket. Mivel a penny stock befektetés egy ilyen hiánypótló terület, még a viszonylag alacsony kereskedési volumen is lenyűgöző hatással lehet egy részvény árfolyamára. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) szerint: “A penny részvényekkel ritkán lehet kereskedni, ami azt jelenti, hogy nehéz lehet eladni a penny részvényeket, ha egyszer már birtokolja őket. Mivel bizonyos filléres részvényekre nehéz lehet jegyzéseket találni, lehetetlen lehet pontosan beárazni őket.”
Ez azt jelenti, hogy ha filléres részvényekkel játszik, a végén egy csomó értéktelen részvényt szerezhet, amelytől nem tud megszabadulni.
A befektetők számára további aggodalomra ad okot, hogy nincsenek szigorú jelentési előírások azon vállalatok esetében, amelyek részvényeivel az OTCBB-n vagy a Pink Sheets-en kereskednek. Az OTCBB ugyan megköveteli, hogy a bejegyzett vállalatok naprakészen tartsák a SEC-be történő bejelentéseket, de ezek a bejelentések a minimumot jelentik – jóval kevesebbet, mint amit egy tőzsdén kereskedett vállalatnak kellene benyújtania.
Mivel a bejelentéseiket a SEC-hez késedelmesen benyújtó vállalatok még mindig annyira hozzáférhetőek az egyéni befektetők számára, a penny stockok kincsesbányának bizonyultak a tisztességtelen emberek számára.
Ez az egyik oka annak, hogy a SEC olyan aktív szerepet vállalt annak biztosításában, hogy az amerikai nyilvánosságot megvédjék a gátlástalan cégektől és magánszemélyektől a penny stock arénában. Ahhoz, hogy a brókere egyáltalán eladjon Önnek egy filléres részvényt, törvényileg köteles elküldeni Önnek egy dokumentumot, amely ismerteti a filléres részvénytulajdonlás kockázatait. A brókerek és a szabályozó szervek nem véletlenül tesznek meg mindent annak érdekében, hogy ne fektessenek vakon filléres részvényekbe; csalók vannak odakint.
Mi van a filléres részvények spamjével?
A spam a föld csapása. Szeméttel és szeméttel tölti meg az e-mail postafiókjainkat, és jó eséllyel, ha megfelelő mennyiségű spamet kap, már találkozott olyan üzenetekkel, amelyeket filléres részvények népszerűsítésére terveztek.
De a spam nem korlátozódik az e-mailre. Az üzenőfalak, csevegőszobák, vitafórumok — még a legális weboldalak hirdetői is — mind otthont adnak ennek az anyagnak. Magától értetődik, hogy nem szabad olyan részvényt vásárolni, amelyet egy vázlatos e-mailben dicsérnek, de néhányan mégis megteszik, és a csalók dollármilliókat keresnek a gyanútlan befektetőkön.
A penny stock csalások egyik legelterjedtebb fajtája a “pump and dump”. A pump and dump átverés során a rosszfiúk olcsó és értéktelen részvényeket halmoznak fel, meggyőzik a tapasztalatlan befektetőket, hogy túl magas áron vegyék meg azokat (pump), és eladják a részvényeiket, amikor a befektetők eléggé felfelé nyomják az árat (dump). A pump and dump csalások elkerüléséhez segítséget nyújt a SEC ezzel kapcsolatos cikke.
How to Pinch Those Pennies
Szóval most, hogy ismered a filléres részvények ijesztő oldalát, hogyan tudod kihasználni a bennük rejlő potenciális növekedési lehetőséget? Van három dolog, amire figyelned kell, amikor kiválasztasz egy filléres részvényt, hogy biztos legyél benne, hogy nem ragadsz bele a fillérekbe:
A filléres részvények esetében a vállalat mögöttes üzleti tevékenysége még fontosabb, mint a tőzsdén kereskedett részvények esetében. Ez azért van így, mert a penny stockok világa olyan “héj” cégeknek ad otthont, amelyek jogilag bejegyzettek, de semmilyen üzleti tevékenységgel nem rendelkeznek. A héttársaságok nagyszerű lehetőséget jelentenek a csalók számára, mert könnyen fel lehet őket állítani “pump and dump” részvényként. Keresse a valódi, fenntartható üzleti tevékenységgel rendelkező vállalatokat, és egy lépéssel közelebb kerülhet egy jó filléres részvény megtalálásához.
Mint minden részvény esetében, a filléres részvények pénzügyi adatai is fontos eszközt jelentenek a befektetők számára. De a penny stockok esetében a kérdés inkább a pénzügyi kimutatások minőségére vonatkozik. A vállalat időben benyújtja a beszámolót? Ki volt a könyvvizsgáló cég? Egészségesnek tűnnek-e a vállalat pénzügyi adatai? Ha erre a három kérdésre igennel tudsz válaszolni, akkor itt az ideje, hogy átnézd a lábjegyzeteket.
A legtöbb vállalatnál a lábjegyzetek gyakran figyelmen kívül hagyott, mégis nagyon fontos részét képezik a bejelentéseknek. És míg a GE lábjegyzeteinek elolvasása nélkül is boldogulhatsz, egy filléres részvény esetében kihagyhatod a lábjegyzeteket, és a portfóliód lehet, hogy nem találja el a célját. Mivel a filléres részvények kisebb vállalatok, amelyek hajlamosabbak az olyan dolgokra, mint a kapcsolt felek közötti tranzakciók és a nem GAAP szerinti számviteli furcsaságok, ne kerülje meg a filléres részvények lábjegyzeteit.
Következtetés
Tény: A filléres részvények eleve kockázatosak. Tény: A filléres részvények a csalók táplálékául szolgálhatnak. Tény: A filléres részvényekkel sok pénzt lehet keresni.
Még a filléres részvényekkel járó összes kockázat és hátrány ellenére is sok befektető egyszerűen úgy találja, hogy a potenciális nyeremény megérte. Nem véletlen, hogy a penny stockok továbbra is népszerűek a befektetők bátor klikkje körében: A penny részvények nagyon lenyűgöző hozamot tudnak elérni. Remélhetőleg úgy találja, hogy az új penny stock know-how-ja egy kicsit szelídebbé teszi a befektetés vadnyugatát.