A három pénzügyi kimutatás: A Beginner’s Guide to Accounting

A könyvelőket gyakran sztereotipizálják számokat tördelő matekos kockáknak, akik imádják az adókat és a szombat estéket számológépes bingóval töltik. A vállalati számvitel világát azonban nagyon fontos megtanulni feltörekvő befektetőként, mert ez segít előnyt szerezni a portfóliókezelésben. A befektetőknek elemezniük kell a pénzügyi kimutatásokban és a vonatkozó számlákban található mennyiségi információkat, hogy az egyes vállalatokkal kapcsolatos értékelésüket és befektetési döntéseiket megalapozhassák. De mik is ezek a pénzügyi kimutatások, és milyen főbb információkat találhatsz rajtuk?

A három standard pénzügyi kimutatás – az eredménykimutatás, a mérleg és a pénzforgalmi kimutatás – a vállalati számvitel alapja. A befektetők mellett a vállalatvezetés, a hitelezők, a beszállítók és az iparági versenytársak is ezeket a kimutatásokat használják a vállalat pénzügyi helyzetének értékelésére. Az ezekben a kimutatásokban található konkrét információk felhasználhatók a pénzügyi mutatók kiszámításához, amelyek mennyiségi betekintést nyújtanak a vállalat teljesítményébe. Bár az eredménykimutatás, a mérleg és a pénzforgalmi kimutatás mind különálló pénzügyi részleteket tartalmaz, egymással is kapcsolatban állnak, ami átfogó képet ad a vállalat működési tevékenységéről. Ebben a cikkben elmerülünk ezeknek a kimutatásoknak a szerkezetében és tartalmában, abban, hogyan elemezhetjük őket befektetőként, és hogyan illeszkednek egymáshoz.

A cég mérlege egy olyan pénzügyi kimutatás, amely pillanatképet ad arról, hogy a vállalatnak milyen tulajdona és tartozása van, valamint a részvényesek által befektetett összegről. A mérleg két fő kategóriára oszlik: (1) eszközök és (2) kötelezettségek és saját tőke.

Vagyon

A vállalat eszközei azt mutatják, hogy a vállalat hogyan fektette be a pénzeszközeit, és mi a tulajdonában. Az eszközszegmensen belül a számlákat likviditási sorrendben – azaz, hogy az eszközszámla milyen könnyen alakítható át készpénzre – helyezik el felülről lefelé. Következésképpen az eszközöket a rövid vagy hosszú lejáratú eszközök közé sorolják. A rövid lejáratú eszközök egy éven belül likviddé tehetők. Általában a forgóeszközökön belül a számlák sorrendje a következő

• Készpénz és készpénz-egyenértékesek: a leglikvidebb eszközök, és tartalmazhatnak kemény valutát, likvid bankszámlákat, kincstárjegyeket, rövid lejáratú, 90 napnál rövidebb lejáratú államkötvényeket. A pénzeszköz-egyenértékesek nagyon rövid lejáratú befektetésekre utalnak, amelyek nagyon likvidek, a befektetések időtartama legfeljebb 3 hónap.
• Marketingképes értékpapírok: részvények és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyeknek likvid piaca van
• Követelések: a vállalkozásnak korábbi eladásokért járó pénzösszegek
• Készletek

A hosszú lejáratú eszközök nem túl likvidek, és egy évnél hosszabb időre van szükségük ahhoz, hogy pénzzé váljanak. Ide tartoznak a következők:

• Fix eszközök: földterületek, épületek, gépek, berendezések és egyéb tőkeigényes eszközök.
• Inmateriális javak: nem fizikai eszközök, mint például a szellemi tulajdon

Kötelezettségek

A kötelezettségek a hitelezőkkel vagy szállítókkal szembeni tartozás összegét jelentik, és rövid (rövid lejáratú) vagy hosszú lejáratú kötelezettségek közé sorolhatók. A rövid lejáratú kötelezettségek azok, amelyek egy éven belül esedékesek, és az esedékesség sorrendjében szerepelnek. A hosszú lejáratú kötelezettségek egy év után bármikor esedékesek.

A rövid lejáratú kötelezettségek a következőkből állhatnak:

• A hosszú lejáratú adósságok aktuális egyenlegei
• A hosszú lejáratú adósságok után fizetendő kamatok
• Bérleti díjak, adók, közüzemi díjak
• Fizetendő számlák: A szállítókkal vagy szállítókkal szembeni, a kapott árukért vagy szolgáltatásokért még ki nem fizetett összegek
• Fizetendő bérek
• Fizetendő osztalékok

A hosszú lejáratú kötelezettségek közé tartoznak:

• Hosszú lejáratú adósság
• Pénztári kötelezettség: az a pénz, amelyet a vállalatnak be kell fizetnie a dolgozói nyugdíjszámlájára
• Lassított adókötelezettség: elhatárolt, de csak egy másik évben fizetendő adók

A saját tőke

A saját tőke más néven “nettó eszköz”, a saját tőke az a pénz, amely egy vállalkozás tulajdonosainak tulajdonában van. Ha egy vállalat összes eszközét felszámolnák, és az összes kötelezettségét kifizetnék, az így kapott összeg lenne a saját tőke.

Az alapegyenlet alkalmazása

Az alábbiakban egy példamérleg látható az Amazon Inc. számára. Felismerheti a szerkezetet és a címkéket, de a mérleg olvasásának legfontosabb szempontja az alapvető számviteli egyenlet ismerete:

Vagyon = Kötelezettségek + Saját tőke

Mivel egy cégnek fizetnie kell mindenért, ami a tulajdonában van (az eszközeiért), ezért vagy adósságot vesz fel (kötelezettségek), vagy forrást vesz fel a befektetőktől (részvények vagy saját tőke kibocsátása). A saját tőkét úgy találjuk meg, hogy az eszközökből kivonjuk a kötelezettségeket, ami végső soron azt jelenti, hogy mennyit ér a vállalat könyv szerinti érték szempontjából.

Tegyük fel, hogy az Amazon 2017-ben 4 millió dollár hosszú távú hitelt vett fel egy kereskedelmi banktól. E kölcsön eredményeként az Amazon eszközei 4 millió dollárral nőttek, konkrétan a készpénzszámlája (“pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek”). A hosszú lejáratú adóssága szintén 4 millió dollárral nőtt, mivel a kölcsön végső soron egy olyan kötelezettség, amelyet hosszú távon (> 1 év) kell fizetni.”

Minden olyan összeget, amelyet egy vállalat a befektetőitől részvényeken keresztül vesz át, az eszközei és a saját tőkéje között tart nyilván. Továbbá, minden bevétel, amelyet a vállalat a kötelezettségeit meghaladóan termel, a saját tőke számlára kerül, amely a tulajdonosok által birtokolt nettó vagyont képviseli. Ezek a bevételek kiegyenlítődnek az eszközoldalon, készpénzként, befektetésként, készletként vagy más eszközként jelennek meg, mivel a nyereséget általában befektetésekre fordítják vagy a pénzforgalmi számlán félreteszik.

Osztalék és eredménytartalék

A nyereségtartalék az a nettó jövedelem összege, amely a vállalkozásnál megmarad, miután az osztalékot fizetett a részvényeseknek. Amikor egy vállalkozás nyereségről számol be, a hosszú távú részvényesek egy része magasabb osztalékfizetést várhat el jutalmul azért, hogy a pénzét a vállalatba fektette. Ezt a pénzfelesleget azonban a vállalat vezetése által megfelelőnek ítélt különböző módokon lehet felhasználni. A nettó nyereséget fel lehet használni adósságok törlesztésére vagy olyan bővítési projektekbe való beruházásra, mint például új termékek bevezetése vagy a termelési kapacitás növelése.

Az osztalékok kifizetésekor a befektetőknek történő készpénzkifizetés a pénzkiáramlás miatt csökkenti a vállalat likvid eszközeit és az eredménytartalékot. A kisebb és növekedésre összpontosító vállalatok esetleg egyáltalán nem fizetnek osztalékot, vagy csak nagyon kis összegeket fizetnek. Ők dönthetnek úgy, hogy a visszatartott nyereségüket olyan működési vagy terjeszkedési tevékenységek finanszírozására használják fel, mint a kutatás és fejlesztés, a marketing, a működőtőke-szükséglet és a felvásárlások. Az ilyen vállalatoknál gyakori a magas RE, ami az általános növekedés egyik mutatója lehet. A blue-chip részvények – nagy és érett vállalatok, amelyek a kisebb tőkenövekedés miatt magasabb osztalékot kínálnak – esetében az ilyen vállalatoknak esetleg nincs lehetőségük nagy kockázatú projektekre, és inkább osztalékot osztogatnak, hogy tovább ösztönözzék a befektetőket.

A mérlegek korlátai

Mivel a mérleg csak egy pillanatfelvétel a vállalat pénzügyeiről egy adott időpontban, az elemző csak az egyik időpont és egy másik, a múltbeli egyetlen időpont közötti különbséget tudja használni. Számos pénzügyi mutató a mérlegből és az eredménykimutatásban és a cash flow kimutatásban található hosszabb távú adatokból merít statisztikákat. Ezért felbecsülhetetlen értékű készség mindezen kimutatások és azok kapcsolatának megértése.

Eredménykimutatás

Az eredménykimutatás, amelyet néha eredménykimutatásnak is neveznek, egy adott időszak bevételeivel és kiadásaival foglalkozik, hogy meghatározza a nyereséget vagy veszteséget. Nagy részletességgel tájékoztat egy vállalat általános működési tevékenységéről. Az eredménykimutatás lényegében a vállalat közvetlen, közvetett és tőkeköltségeiről számol be. Ennek a kimutatásnak az alapegyenlete a következő:

Nettó jövedelem = (Összes bevétel + nyereség) – (Összes kiadás + veszteség)

Eladások és nyereségek

A teljes bevétel a működési és a nem működési bevételek összege.

A működési bevételek az elsődleges tevékenységek révén realizált bevételek. Egy terméket előállító vállalat, vagy egy forgalmazó, nagykereskedő vagy kiskereskedő számára a termék értékesítése az elsődleges bevételi forrás. A szolgáltatásokat nyújtó vállalatok esetében az elsődleges tevékenységekből származó bevételek az e szolgáltatások nyújtásáért cserébe kapott bevételeket vagy díjakat jelentik.

A nem működési bevételek a termék vagy szolgáltatás értékesítésén kívüli, nem alapvető üzleti tevékenységek révén realizált bevételek. Ide tartoznak a bankban fekvő üzleti tőkén szerzett kamatok, az üzleti ingatlanból származó bérleti díjbevétel vagy az üzleti ingatlanon elhelyezett reklámfelületből származó bevétel.

A nyereség, egy másik bevételi forrás, a hosszú távú eszközök, például ingatlanok, berendezések vagy akár egy leányvállalat értékesítéséből származó nettó összeget jelöli.

Kiadások és veszteségek

A kiadás a vállalkozás működésének és nyereségének költsége. A költségek két kategóriája az elsődleges és a másodlagos tevékenységi költségek. Az Amazon eredménykimutatásában ezeket működési és nem működési költségeknek nevezik.

Az elsődleges tevékenységi költségek a szokásos működési bevételek megszerzése révén merülnek fel, és az elsődleges működési tevékenységekhez kapcsolódnak. Néhány példa:

• Az eladott áruk költsége (COGS)
• Az értékesítési, általános és adminisztratív költségek (SG&A
• Az értékcsökkenés vagy amortizáció
• A marketingköltségek

A másodlagos tevékenységi költségek a nem alapvető üzleti tevékenységekhez kapcsolódó összes költség, mint például a hitelpénz után fizetett kamat vagy az adókiadások. Példaként lásd az Amazon eredménykimutatásában a “Kamatráfordítás” és az “Adókülönbözet” tételeket.

Nettó eredmény és eredménytartalék

A nettó eredmény az összes bevétel mínusz az összes kiadás. A mérlegben a nettó eredmény az eredménytartalékba kerül. Mint korábban említettük, az eredménytartalék a nyereségnek az a része, amelyet nem osztalékként osztanak szét, hanem a vállalat belső befektetéseire fordítanak. Ezért az osztalékra kifizetett összeg megegyezik a nettó nyereséggel mínusz az eredménytartalék változásával bármely időszakra vonatkozóan.

Az értékcsökkenés

Az értékcsökkenés egy másik módja annak, hogy a mérleg és az eredménykimutatás összekapcsolódjon. Az értékcsökkenésnek két jelentése van: (1) egy eszköz, például a gyári berendezések valós értékének csökkenése, és (2) az eszközök eredeti bekerülési értékének a számviteli kimutatásokban történő felosztása azokra az időszakokra, amelyekben az eszközöket használják. A jövedelemadó-levonásként használt értékcsökkenés kiszámítása a vállalkozásoknak éves engedményt ad az eszközeik használatára és romlására.

Képzeljük el, hogy az Amazon 10 millió dollárért vásárolt egy új raktárat, amelynek 25 évig kellett volna működnie, és utána körülbelül 5 millió dollár értékű értékcsökkenési leírást kapott volna. Ahelyett, hogy ezt a 10 millió dollárt folyó ráfordításként kezelné, az Amazon értékcsökkenthető eszközként kezelné. Az “egyenes vonalú módszerrel” történő értékcsökkenés kiszámításához a bekerülési értéket kivonnák a mentési értékből, és az 5 millió dollárt a hasznos élettartam alatt minden évben fizetett egyenlő részekre osztanák. Ezt az értékcsökkenési költséget az Amazon a jövőben 25 évig minden évben elszámolná az eredménykimutatásában.

Az egy részvényre jutó eredmény

A számvitelben az eredmény nettó nyereséget jelent. A befektetők és az elemzők gyakran az egy részvényre jutó nyereség (nyereség / forgalomban lévő részvények száma) változását nézik. Az EPS-re úgy is gondolhatunk, mint az egy főre jutó jövedelem leírására. A részvényárak azonban nem mindig tükrözik a nyereség változását. Előfordulhat, hogy egy vállalat, amelynek részvényárfolyama szárnyal, nem számol be jelentős nettó jövedelemnövekedésről, de az emelkedő árfolyam azt jelenti, hogy a befektetők azt remélik, hogy a vállalat a jövőben nagyon nyereséges lesz. Természetesen a jövő soha nem biztos, és nincs garancia arra, hogy a vállalat teljesíteni fogja a befektetők várakozásait.

Formázás az eredménykimutatással

A globális szinten működő valós vállalatoknak általában különálló üzleti szegmensei vannak, amelyek eltérő bevételi struktúrával és költségekkel rendelkeznek. Különösen akkor, ha egy vállalkozás fúziókban, felvásárlásokban és stratégiai partnerségekben vesz részt, a GAAP (Általánosan Elfogadott Számviteli Gyakorlat) vagy IFRS (Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok) szerinti szabványos formátumú beszámolás követelményei többszörös és összetett könyvelési tételekhez vezetnek az eredménykimutatásban.

A nyilvánosan jegyzett vállalatok a többlépcsős eredménykimutatást követik, amely elkülöníti a működési bevételeket, működési költségeket és nyereségeket a nem működési bevételektől, nem működési költségektől és veszteségektől, és az eredménykimutatáson keresztül sok további részletet kínál. Az Amazon eredménykimutatása pontosan ezt a formátumot követi, és befektetőként nagyon gyakran találkozhatsz ezzel a struktúrával.

Pénzforgalmi kimutatás

A pénzforgalmi kimutatás összefoglalja az adott időszakban a vállalkozásba érkező és onnan távozó pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek összegét. Azt méri, hogy a vállalat mennyire képes készpénzt termelni az adósságkötelezettségek kifizetésére és a működés finanszírozására. A CFS kulcsfontosságú, mert megmondja a befektetőknek a vállalat likviditását (mennyi készpénzzel rendelkezik a folyó kötelezettségek és kiadások finanszírozására).

A CFS-szel kapcsolatban az egyik legfontosabb megkülönböztetés, hogy a “készpénz” különbözik a “nyereségtől” vagy a “nettó jövedelemtől”. Míg az eredménykimutatás a jövőben bejövő készpénzt a bevételekkel együtt hitelértékesítésként számolja el, addig a CFS nem tartalmazza a jövőben bejövő és kimenő, hitelre elszámolt készpénz összegét.

A CFS négy fő összetevője a következő:

1. Működési tevékenységből származó készpénz
2. Befektetési tevékenységből származó készpénz
3. Finanszírozási tevékenységből származó készpénz
4. Nem készpénz jellegű tevékenységek közzététele (nem rendkívül releváns, de jó megérteni, hogyan különbözik a vállalatok és iparágak között)

Működési tevékenységek

Amint már említettük, a működési tevékenységből származó pénzeszköz azt mutatja, hogy mennyi pénzeszköz származik a vállalkozás alapvető funkcióiból. Ezek a működési tevékenységek a következők:

• Az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó bevételek
• Kamatfizetések
• Jövedelemadófizetések
• Beszállítói beszerzések
• Bérek és bérek
• Bérkifizetések
• Minden egyéb, a működéssel kapcsolatos kiadás

A működésből származó pénzáramlás a nettó nyereséggel kezdődik (az eredménykimutatásból), majd minden nem készpénz jellegű tételt egyeztet a működési tevékenységekhez kapcsolódó pénzeszközökkel. Ez a CFS-ben szereplő nettó jövedelem “pénzforgalmi változata”. Alapvetően, ha egy cégnek nincs elegendő pozitív cash flow-ja működési célokra, az arra utal, hogy külső növekedéshez finanszírozást kell biztosítania.

Befektetési tevékenység

A CFS második szakasza, a befektetési tevékenység méri a befektetési nyereséget és veszteséget. Ez a kategória tartalmazza az ingatlanokra, berendezésekre stb. költött készpénzt, és az elemzők itt keresik a “tőkekiadások” (CapEx) változását.

Ahol a CapEx növekszik, ott összességében csökken a pénzforgalom, ami arra utalhat, hogy a vállalat a jövőbeli növekedésbe fektet be. A magas Capex a kisebb növekedést elérő vállalatokkal is korrelál. A beruházási tevékenységgel járó pozitív cash flow jó lehet a hosszú távú terjeszkedés szempontjából, a befektetők általában az üzleti tevékenységből származó magasabb cash flow-t rövid távon kívánatosabbnak tartják. A vállalatok ebben a szakaszban az eszközeik és befektetéseik értékesítésével teremthetnek pénzáramlást.

Finanszírozásból származó pénzáramlások

A CFS utolsó szakasza, a finanszírozásból származó pénzáramlások áttekintést nyújt a vállalkozások finanszírozására felhasznált pénzeszközökről. Az adósság- és tőkeforrásokból (hitelezők és tulajdonosok) származó pénzáramlást egyaránt méri. Az itt megadott információk segítenek meghatározni, hogy a vállalat hogyan szerez készpénzt a működéséhez. Ha a finanszírozásból származó cash flow pozitív, az azt jelenti, hogy több pénz áramlik be, mint ki. Ezzel szemben, ha negatív, az azt jelenti, hogy a cég visszafizeti az adósságát vagy osztalékfizetést/részvény-visszavásárlást hajt végre.

Pénzforgalom és követelések

A CFS-ben jelenteni kell a követelések egyik időszakról a másikra történő változását. Ha az AR csökken, az arra utal, hogy több készpénz érkezett a vállalathoz a vevőktől, mert azok kifizették kötelezettségeiket. Az AR csökkenésének összegét hozzá kell adni a nettó árbevételhez. Ha az AR növekszik a következő időszakban, a növekedést le kell vonni a nettó árbevételből. Annak ellenére, hogy az AR az árbevételben szerepel, nem készpénz, ami a nettó árbevételnek ezt a változását eredményezi.

Az értékcsökkenés és a három kimutatás

Mint korábban említettük, az értékcsökkenés az eredménykimutatásban szereplő ráfordítás. Minél magasabb az elszámolt értékcsökkenési leírás, annál kisebb lesz a vállalat nettó nyeresége.

A mérlegben a felhalmozott értékcsökkenés az eszközoldalon jelenik meg. Ha az Amazon elosztóközpontja teljesen amortizálódott, a nettó eszközérték nulla lenne – az eszköz bekerülési értéke mínusz a felhalmozott értékcsökkenés értéke. Ahelyett, hogy azt mutatná, hogy az Amazon már nem tulajdonolja ezt az eszközt, a felhalmozott értékcsökkenés számla könyvelése azt mutatja, hogy az Amazon valóban tulajdonolja az elosztóközpontot, de ez az eszköz már teljesen le van értékelve. Ez az információ hasznos, mivel az Amazon valójában milyen eszközökkel rendelkezik, és mely eszközök érik el hasznos élettartamuk végét.

A számviteli szempontból az értékcsökkenés nem pénzkiadás, mivel nem történik pénzkiáramlás minden egyes értékcsökkenési kiadás elszámolásakor. Ennek ellenére az adóbevallás elkészítésekor az Amazon az értékcsökkenést költségként tünteti fel, hogy csökkentse az adóköteles jövedelmét. Így az értékcsökkenés közvetve befolyásolja a pénzforgalmi kimutatást azáltal, hogy csökkenti az adófizetéshez felhasznált készpénz összegét.

A CFS, a mérleg és az eredménykimutatás

A nettó cash flow változásának egy év alatt tükröznie kell a pénzforgalmi számla változását ugyanezen időszak alatt a mérleg esetében.

A nettó eredmény az eredménykimutatás első tétele a cash flow kimutatásban, amelyet minden nem pénzbeli tételtől a működési tevékenységgel járó pénzbeli tételekhez igazítanak.

Az egyes kimutatásokban szereplő számlák közül sok átvihető egy másik kimutatásba.

Következtetés

Ez a cikk remélhetőleg segített megérteni néhány alapvető számviteli fogalmat és azt, hogyan elemezze a három alapvető pénzügyi kimutatást, hogy megalapozottabb befektetési döntéseket hozhasson. A jövőbeli cikkekben megismerkedhet a pénzügyi mutatókkal és azzal, hogy ezek hogyan állnak össze az alapvető elemzésben, amely a vállalat értékelésének egyik legfontosabb módszere.

Nézze át a legfontosabb tanulságokat, és tekintse meg a következő lépéseket, amelyekkel támogathat minket és tovább tanulhat!

Főbb tanulságok

1. A mérleg két összetevője a következő: (1) eszközök, és (2) kötelezettségek és saját tőke
2. A számviteli alapegyenlet: Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke
3. A magas eredménytartalékolás gyakori a kis kapitalizációjú részvényeknél, amelyek sokkal gyorsabban növekednek, mint a blue chip részvények, amelyek inkább az osztalékfizetésre összpontosítanak
4. Az eredménykimutatás alapegyenlete:
5. Az eredménykimutatás két része a “Bevételek és nyereségek” és a “Költségek és veszteségek”
6. A működési tevékenységek az alapvető üzleti tevékenységek – termékek és/vagy szolgáltatások értékesítése
7. A nem működési tevékenységek az áru vagy szolgáltatás értékesítésén kívüli tevékenységek (pl. Ingatlan bérbeadásából származó jövedelem)
8. A nettó jövedelem az eredménytartalékba kerül
9. Az értékcsökkenésnek két jelentése van: (1) egy eszköz, például a gyári berendezések valós értékének csökkenése, és (2) az eszközök eredeti bekerülési értékének a számviteli kimutatásokban történő felosztása azokra az időszakokra, amelyekben az eszközöket használják.
10. A többlépcsős eredménykimutatás az az általános formátum, amellyel az állami vállalatoknál találkozhatunk
11. A cash flow kimutatás egy adott időszak pénzbevételeit és pénzkiáramlásait foglalja össze
12. A CFS négy fő összetevője a működési tevékenységből származó pénzeszköz, a befektetési tevékenységből származó pénzeszköz, és a finanszírozási tevékenységből származó pénzeszközök
13. A CapEx negatív korrelációt mutat a nettó cash flow-val
14. Ha a követelések csökkennek, a nettó árbevétel emelkedik, de ha a követelések növekednek, a nettó árbevétel csökken a változás összegével
15. A nettó cash flow változása közvetlenül befolyásolja a mérlegben szereplő “pénzeszközöket és pénzeszköz-egyenértékeseket”
16. A nettó eredményt a nem pénzforgalmi jellegű tételekkel korrigálják, és ez a CFS legfelső tétele

Következő lépések!

1. Oszd meg ezt a cikket bárkivel, akiről úgy gondolod, hogy érdekelheti 🧐
2. Kövess engem és az InvestBETA kiadványt a Mediumon további ilyen tartalmakért 😃
3. Kövesd a @InvestBETA-t az Instagramon az ifjúsági…irányított befektetési eseményekért és lehetőségekért 📈
4. Nézd meg az Instagramomat @navdeep03gill a legpikánsabb tartalmakért
5. Ne habozz, ha bármilyen kérdésed van, vagy ha a sportról szeretnél beszélgetni, írj nekem DM-et! ⚽ 🏀 🏑