12 szabály a más vállalkozásába való befektetéshez
Itt van tizenkét alapvető szabály, amelyet érdemes alkalmazni, amikor egy kisvállalkozásba való befektetést fontolgatunk:
1. Ne hagyja magát “eladni” a befektetéseket.
Ön választja ki a befektetéseket. Ne fogadja el vakon egy barát vagy családtag ajánlatát. Ha még nem határozta meg saját befektetési céljait, addig ne fektessen be semmibe. Saját célok vagy normák nélkül nincs alapja a lehetőség értékeléséhez. Kiszolgáltatottá teszi magát a jól hangzó eladási ajánlatnak.
Kizárólag olyan befektetésekbe szálljon be, amelyek megfelelnek az Ön kritériumainak. Nézd meg te magad az üzleti tervet. Ha nincs meg a képessége az üzleti terv felülvizsgálatára, kérjen segítséget valakitől, aki igen.
2. Követelje meg az üzleti tervet.
Ragaszkodjon ahhoz, hogy bárki, aki azt javasolja, hogy fektessen be a vállalkozásába, lássa az üzleti tervét. Soha ne is fontolja meg a befektetést üzleti terv nélkül. Az üzleti tervnek elég részletesnek kell lennie ahhoz, hogy meg tudja állapítani, hogy az üzlet megvalósítható-e, és valószínűsíthető-e a sikere. Világossá kell tennie, hogy az üzlet hogyan fog pénzt keresni és megtérülést biztosítani a befektetők számára.
3. Számítsa ki a veszteséges kockázatot.
Határozza meg, hogy mik lehetnek a különböző kimenetek. Milyen körülmények között lesz sikeres az üzlet? Milyen körülmények között fog megbukni? Mi szükséges ahhoz, hogy a vállalkozás nullszaldós legyen? Ha a vállalkozásnak valamikor több pénzre van szüksége, rendelkezésre fog-e állni ez a pénz, vagy a vállalkozás további készpénz hiányában megbukik? Hajlandó lesz-e megtagadni a további finanszírozás biztosítását, és végignézni az üzlet összeomlását?
Ne fogadjon el semmilyen olyan állítást, hogy “ez nem történhet meg”. Határozza meg saját maga, hogy mi történhet meg. Megengedheti magának, hogy elveszítse a teljes befektetését? Marad-e bármilyen vagyontárgy az Ön számára, ha a vállalkozás csődbe megy?
4. Vegye figyelembe az adózási következményeket.
Milyen adózási következményei vannak ennek a befektetésnek? Meg lehet-e úgy alakítani ezt a befektetést, hogy bukás esetén adókedvezményt biztosítson Önnek? A befektetés egy kisvállalat részvényeinek vásárlása lesz-e az IRC 1244 szerint, ami lehetővé teszi, hogy a részvények eladása vagy a vállalkozás csődje esetén rendes veszteséget kapjon?
Ha a befektetést kölcsönként strukturálják, ne feledje, hogy a vállalkozásnak nyújtott kölcsönből származó veszteséget az IRS nem üzleti veszteségként kezeli. Hacsak ez a tőkeveszteség nem használható fel más befektetésekből származó tőkenyereségének ellentételezésére, a rendes jövedelméből levonható maximális tőkeveszteség 3000 dollár évente.
A szervezet S társaság, LLC vagy más áthaladó szervezet? Ha igen, ne feledje, hogy az adókövetkezmények áthárításra kerülnek Önre. Ezek az adókövetkezmények lehetnek nyereség, veszteség, tőkenyereség stb. Győződjön meg róla, hogy képes kezelni ezeket az adókövetkezményeket.
Elképzelhető, hogy nem tudja kihasználni a veszteségeket, mert ezek passzív veszteségek, amelyek csak passzív jövedelem ellensúlyozására használhatók fel, amellyel Ön esetleg nem rendelkezik.
Egy másik lehetséges probléma az, hogy a fel nem osztott nyereség után adózik. Egy passzív vállalkozásban Ön az adóköteles jövedelem Önre eső része után adózik, függetlenül attól, hogy Ön részére kiosztottak-e készpénzt vagy sem.
Megengedheti magának, hogy a fel nem osztott nyereség után adózzon? Ha a nyereséget újra befektetik a vállalkozásba, előfordulhat, hogy nem lesz készpénz, amelyet fel lehet osztani a befektetőknek, akiknek meg kell fizetniük az adót.
5. Használja a befolyását.
Érje el, ami az Ön számára a legjobb. Rendezze úgy a befektetést, ahogyan szeretné, vagy ne fektessen be. Ön kulcsfontosságú befektető? Ön az egyetlen pénzügyi támogató? Ha Ön csak egy a több befektető közül, milyen befolyása lesz a vállalkozás vezetésére?
Ne becsülje túl az alapító vezetői hozzájárulásának értékét, és ne becsülje alá az Ön pénzügyi hozzájárulásának értékét. Az Ön pénze nélkül az alapítónak lehet, hogy semmije sem marad. Az alapító nélkül önnek még mindig meglenne a pénze, és találna egy másik befektetést.
A befektetést úgy strukturálja, hogy az ön számára biztosítsa a befektetése védelméhez szükséges ellenőrzést. Ha a befektetése tőkebefektetés, győződjön meg arról, hogy rendelkezik a szükséges szavazati joggal és a szavazati jog felhígulása elleni védelemmel.
Legyen képes megválasztani az igazgatótanács ellenőrzéséhez szükséges számú igazgatót, vagy legalább vétójoggal rendelkezzen az igazgatótanács bizonyos intézkedései felett. Ne dőljön be annak az elképzelésnek, hogy az alapítónak kell irányítania az üzletet.
A részvényvásárlás helyett inkább kölcsönt nyújtana? A kölcsön célja, hogy kamatostul visszafizessék, akár jól megy a vállalkozás, akár nem. Ha a kölcsönt egy olyan szervezetnek nyújtják, amely megszűnhet, ragaszkodjon a személyes garanciához. Győződjön meg arról, hogy a kölcsönt a vállalkozás legértékesebb eszközei és a kezesek eszközei biztosítják.
6. Győződjön meg arról, hogy az alapítóknak is van vesztenivalójuk.
Ne szálljon be olyan vállalkozásba, ahol az alapítóknak nincs vesztenivalójuk. Győződjön meg róla, hogy az alapítók pénzt veszítenek vagy eladósodnak, ha az üzlet megbukik. A kudarctól való félelemnek akkor is motiválnia kell őket, ha a siker lehetősége nem motiválja őket.
A vállalkozásnak ösztönzőkkel és visszatartó erőkkel kell rendelkeznie a menedzsment és az alapítók számára. Ellenkező esetben hajlandóak lehetnek egy értéktelen vállalkozást működtetni mindaddig, amíg az Ön pénze jövedelmet biztosít számukra.
7. Csinálja jól.
Gondoskodjon arról, hogy a papírmunkája rendben legyen, még akkor is, ha egy barát vállalkozásába fektet be. Ellenőrizze, hogy az alapító okiratnak tartalmaznia kell-e valamilyen befektetői jogát ahhoz, hogy érvényes legyen. Ha szükséges, módosíttassa az alapító okiratot.
GYőződjön meg arról, hogy a megfelelő helyeken nyújtja be a biztosítéki érdekeltségeit. Ha a biztosítékként felhasználandó eszközök bármelyike védjegy, szabadalom vagy szerzői jog, a biztosítéki érdekeltségeket a megfelelő szövetségi hivataloknál kell benyújtani. Míg az eszközökre vonatkozó legtöbb biztosítéki érdekeltséget az államtitkárságon nyújtják be, ellenőrizni kell a biztosítékként használt különböző típusú eszközökre vonatkozó bejelentési követelményeket.
Ha jelentős finanszírozást nyújt egy vállalkozás számára, ragaszkodnia kell a biztosítékon túlmutató egyéb jogokhoz. Joga kell, hogy legyen rendszeresen pénzügyi jelentéseket kapjon, betekinthessen a könyvekbe és a létesítménybe, és ellenőrizhesse a vállalat pénzügyi helyzetét.
8. Szerezze be írásban.
A megállapodás minden fontos szempontját foglalja bele az írásos dokumentumokba. Ne hagyatkozzon szóbeli ígéretekre vagy általános bizalomra.
9. Tartson meg másolatot minden dokumentumról.
Ne felejtsen el másolatot tartani a szervezet minden papírmunkájáról. Társaság esetében őrizze meg a jegyzőkönyvek, az alapszabályok, az alapító okirat és a részvényesi megállapodások másolatát. Társulások és korlátolt felelősségű társaságok esetében őrizze meg a szervezetet létrehozó megállapodások másolatát. Őrizze meg az államtitkárhoz és az IRS-hez benyújtott összes bejelentés másolatát. Tartsa biztonságos helyen a hitelek eredeti jegyzeteit.
10. Tervezze meg a pénz kivonását.
Hogyan fog pénzt kivonni a vállalkozásból? Munkavállaló leszel? Elég időt fogsz az üzletre fordítani ahhoz, hogy igazolja a kívánt jövedelmet? Kap majd tanácsadói díjat? Akarsz majd osztalékot fizetni? Szüksége van arra, hogy az S társasági státuszt válassza az Ön részére történő nyereségfelosztás alapjául?
11. Ne fektessen be olyan pénzt, amelynek elvesztését nem engedheti meg magának.
Ne fektessen be olyan pénzt, amelyhez hozzáférésre van szüksége. Sok kisvállalkozásba történő befektetés teljesen illikvid. Még ha a vállalkozás túl is él és jól megy, a pénzét lekötheti, amíg egy nagyobb esemény fel nem szabadítja a pénzét (és a nagy esemény lehet, hogy soha nem következik be). Ne fektessen be olyan vállalkozásba, ahol az egyetlen “kiút” a tőzsdei bevezetés.
12. Fektessen felelősségteljesen.
Még ha megengedheti magának, hogy elveszítse a pénzt, és még ha a befektetés kedvezményezettje a gyermeke is, ne legyen meggondolatlan. Még a gyermeke vállalkozásától is követelje meg, hogy megfeleljen az üzleti tervezés magas színvonalának. A felelőtlen befektetés felelőtlen üzletvezetésre ösztönöz. Az irányíthatatlan vállalkozás rossz befektetés az Ön számára, és rossz nevelési terep a gyermeke számára.
By Mary Hanson
Blog
