Korot voivat hämmentää henkilökohtaisessa taloudessa. Ensinnäkin, riippuen siitä, maksatko vai ansaitsetko korkoa, ”korkea korko” voi olla joko ahdistusta aiheuttava tai loistava rahoitusväline.
Jos olet joskus ollut säästötilin, luottokortin, opintolainan, auton tai asuntolainan hankkimisessa, tiedät luultavasti jotain muutakin koroista: Korot ovat aina muutoksessa. Esimerkiksi liittovaltion rahoituskorko – korko, jolla pankit lainaavat toisille pankeille ja joka on useimpien kuluttajakorkojen perusta Yhdysvalloissa – on liikkunut melko paljon, 0,25 prosentista 19 prosenttiin vuodesta 1954 lähtien.
Näillä muuttuvilla koroilla on merkitystä sinulle, koska Fed Funds Rate määrittää useimmat kuluttajakorot tuotteille, joita todennäköisesti käytät jossain vaiheessa:- Pankkien prime-korko (korko, jonka pankit veloittavat asiakkailta lainoista)- kuten opintolainat, henkilökohtaiset lainat ja talletustodistukset (CD:t)- Säädettäväkorkoiset asuntolainat – Luottokortit
Miksi korot muuttuvat?
Mistä johtuu, että korot vaihtelevat niin paljon? Miksi pankit muuttavat korkojaan? Syitä on monia, mutta kaksi keskeistä tekijää ovat rahan tarjonta ja inflaatio. Tässä on lyhyt alustus siitä, miksi korot muuttuvat, miksi sinun pitäisi välittää niistä ja mitä sinun on tiedettävä, ennen kuin teet minkä tahansa rahoituspäätöksen, johon liittyy koron maksaminen tai ansaitseminen.
The Fed
Yhdysvaltalaisella keskuspankilla – joka tunnetaan paremmin nimellä ”Fed” – on kaksi päätavoitetta: täystyöllisyys ja vakaat hinnat. Fed pyrkii saavuttamaan nämä tavoitteet luomalla rahapolitiikkaa, jolla voidaan lisätä tai vähentää rahan määrää. Se käyttää korkoja vipuvartena talouden elvyttämiseen tai hidastamiseen.
Jos talous hidastuu, Fed voi laskea korkoja, jotta yritysten olisi halvempaa lainata ja investoida rahaa ja luoda työpaikkoja. Alhaisemmat korot kannustavat yleensä myös kuluttajia lainaamaan ja kuluttamaan rahaa, mikä edistää talouskasvua. Kun Fed funds -korko laskee, myös asuntolainojen korot sekä lyhyiden ja pitkien lainojen korot laskevat.
Fed kontrolloi rahan tarjontaa ensisijaisesti ostamalla tai myymällä valtion joukkovelkakirjoja avomarkkinaoperaatioiksi kutsutun prosessin kautta.
Pankit pitävät varantojaan Fedissä, ja avomarkkinaoperaatioiden kautta Fed tekee pankkien kanssa kauppoja, joissa ne ostavat tai myyvät valtion joukkovelkakirjoja. Kun Fed ostaa arvopapereita pankilta, Fed lisää rahamäärää pankin varantotilillä Fedissä. Kun rahan tarjonta on suurempi, pankilla on kannustin alentaa lainanottajilta perimäänsä korkoa.
Kysyntä ja tarjonta
Korkoihin vaikuttaa myös lainanottajien rahan kysynnän ja lainanantajien rahan tarjonnan välinen vuorovaikutus. Mikrotasolla, jos pankin lainojen kysyntä suhteessa talletusten tarjontaan kasvaa, sen korot yleensä nousevat. Lainatakseen lisää rahaa pankille aiheutuu lisäkustannuksia – joko lainaamalla rahaa toiselta pankilta, hankkimalla pääomaa tai korottamalla korkoa, joka sen on maksettava tallettajille lisätalletusten houkuttelemiseksi.
Viime kädessä pankki siirtää nämä kustannukset lainanottajille korkeampien korkojen muodossa.
Inflaatio
Korot voivat vaihdella myös inflaation vuoksi. Määrittäessään lainanottajilta perittävää korkoa lainanantajat ottavat huomioon arvionsa tulevasta hintatasosta varmistaakseen, että lainanantajat saavat lainasta voittoa. Korkea inflaatio tai odotettu inflaatio johtaa korkeampiin korkoihin.
Esimerkiksi 1970-luvulla Yhdysvalloissa inflaatio kiihtyi sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankki ”löysäsi” rahan tarjontaa. Fedin tarkoituksena oli vähentää työttömyyttä, mutta se ei ainoastaan onnistunut pitämään työttömyyttä kurissa, vaan johti myös inflaatioon, joka oli keskimäärin lähes 10 prosenttia vuosina 1974-1981 (2-5 prosenttia pidetään ”terveenä”).
Vastapainoksi Federal Reserve ”kiristi” rahan tarjontaa ottamalla rahaa pois liikkeestä myymällä valtion velkakirjoja. Tämän seurauksena liittovaltion ohjauskorko nousi räjähdysmäisesti viidestä prosentista vuonna 1976 yli 13 prosenttiin vuonna 1980, mikä johtui suurelta osin siitä, että lainattavaa rahaa oli huomattavasti vähemmän kuin mitä kuluttajat ja yritykset kysyivät.
Korot ovat vaihdelleet huomattavasti 1980-luvun alusta tähän päivään asti. 1970-luvun hyperinflaation jälkeen korot pysyivät korkeina 1980-luvun alkupuolella ja olivat korkeimmillaan yli 16 prosenttia vuonna 1981. 1980-luvun puolivälissä ja 1990-luvun alussa liittovaltion ohjauskorko laski ja vaihteli 5-8 prosentin välillä. 1990-luvun taloudellisen noususuhdanteen vauhdittamana korot vaihtelivat 3 ja 6 prosentin välillä ja saavuttivat vaihteluvälin ylärajan, kun dotcom- ja asuntokuplat puhkesivat 2000-luvun alussa. Voit tarkistaa tämänhetkisen Fed Funds -koron täältä.
Korkojen viimeaikaiset suuntaukset
Liittovaltion keskuspankki on pitänyt liittovaltion ohjauskoron matalana viime vuosina yrittäessään edistää talouskasvua. Me Simple-yhtiössä pyrimme aina olemaan läpinäkyviä korkojen muutosten suhteen ja teemme kovasti töitä pitääkseen rahoitustuotteidemme korot kilpailukykyisinä.
Lisätietoa siitä, miten korkomuutokset vaikuttavat sinuun, saat tästä postauksesta.
$$$