Se on puhtaammin palava, vaihtoehtoinen energianlähde
Lähes puolet maailman metanolista käytetään energiaan liittyvissä sovelluksissa.
Metanolia voidaan käyttää sellaisenaan ajoneuvojen polttoaineena tai sekoittaa suoraan bensiiniin, jolloin saadaan korkeaoktaanista ja tehokasta polttoainetta, jonka päästöt ovat tavanomaista bensiiniä pienemmät. Metanoliajoneuvojen polttoaineita käytetään laajalti Kiinassa, ja niitä on otettu käyttöön useissa maissa Kiinan ulkopuolella. Metanolia käytetään myös ruoanlaittopolttoaineena ja lämpösovelluksissa (teollisuuskattilat, uunit ja polttouunit) pääasiassa Kiinassa. Metanoli on myös nousemassa puhtaasti palavaksi laivapolttoaineeksi, jolla voidaan kustannustehokkaasti täyttää merenkulkualan yhä tiukentuvat päästömääräykset.
Metanolin käyttö olefiinien tuotannossa tai metanoli-olefiinien valmistuksessa (Methanol-to-olefins, MTO) on kasvanut nopeasti viime vuosina.
Metanolista valmistetaan metyyli-tert-butyylieetteriä (MTBE), joka on ilmanlaatua parantava bensiinin komponentti, ja dimetyylieetteriä (DME), joka on puhtaasti palava polttoaine, jolla on samankaltaisia ominaisuuksia kuin propaanilla.
Metanoli on myös keskeinen komponentti biodieselissä, uusiutuvassa polttoaineessa, jota voidaan käyttää tavanomaisen dieselpolttoaineen sijasta tai sen kanssa sekoitettuna.