”Haluaisitko pipsit tuon kanssa?”
Okei, ei tuollaista toimeksiantoa.
Toimeksianto on tarjous, joka lähetetään välittäjäsi kaupankäyntialustan avulla avaamaan tai sulkemaan transaktio, jos määrittelemäsi ohjeet täyttyvät.
Periaatteessa termi ”toimeksianto” viittaa siihen, miten tulet kauppaan tai poistut siitä.
Tässä keskustelemme erityyppisistä toimeksiannoista, joita voidaan antaa valuuttamarkkinoilla.
Varmista, että tiedät, minkä tyyppisiä toimeksiantoja välittäjäsi hyväksyy.
Eri välittäjät hyväksyvät erityyppisiä valuuttatoimeksiantoja.
Toimeksiantotyypit
On joitakin perustoimeksiantotyyppejä, joita kaikki välittäjät tarjoavat, ja joitakin muita, jotka kuulostavat oudoilta.
Toimeksiannot jakautuvat kahteen kauhaan:
- Markkinatoimeksianto: Toimeksianto, joka toteutetaan välittömästi välittäjäsi antamaa hintaa vastaan.
- Vireillä oleva toimeksianto: toimeksianto, joka toteutetaan myöhemmin määrittelemälläsi hinnalla.
Tässä on nopea ”kartta” erityyppisistä toimeksiannoista kussakin kauhassa.
| Pörssitoimeksiannot | Vireillä olevat toimeksiannot |
| Osto Myyntitoimeksiannot |
Osto-Limiitti Osto-Stoppi Myynti Limit Sell Stop |
Markkinatilaus
Markkinatilaus on osto- tai myyntitoimeksianto parhaaseen saatavilla olevaan hintaan.
Esimerkiksi EUR/USD:n ostohinta on tällä hetkellä 1,2140 ja pyyntihinta 1,2142.
Jos haluaisit ostaa EUR/USD:n markkinahintaan, se myytäisiin sinulle hintaan 1,2142.
Klikkaisisit osta, ja kaupankäyntialustasi toteuttaisi ostotoimeksiannon välittömästi tuohon (toivottavasti) täsmälliseen hintaan.
Jos olet koskaan tehnyt ostoksia Amazon.com-sivustolla, se on tavallaan samanlaista kuin heidän 1-klikkauksella tehtyjen tilaustensa käyttäminen. Pidät nykyisestä hinnasta, klikkaat kerran ja se on sinun!
Ainut ero on, että ostat tai myyt yhtä valuuttaa toista valuuttaa vastaan sen sijaan, että ostaisit Justin Bieberin CD-levyn.
Kannattaa muistaa, että markkinaolosuhteista riippuen valitsemasi hinnan ja lopullisen hinnan, joka toteutetaan (tai ”täytetään”) kaupankäyntialustallasi, välillä voi olla ero.
Kun annat markkinatoimeksiannon, et voi vaikuttaa siihen, millä hinnalla markkinatoimeksiantosi todellisuudessa täytetään.
Limit-toimeksianto
Limit-toimeksianto on toimeksianto, joka annetaan joko ostamaan markkinoiden alapuolelta tai myymään markkinoiden yläpuolelta tiettyyn hintaan.
Tämä on toimeksianto, jolla ostetaan tai myydään, kun markkinat saavuttavat ”rajahinnan”.
- Sijoitat ”Buy Limit” -toimeksiannon ostaaksesi tiettyyn hintaan tai sen alle.
- Sijoitat ”Sell Limit” -toimeksiannon ostaaksesi tai myydäksesi tiettyyn tai sitä parempaan hintaan.
Kun markkinat saavuttavat ”rajahinnan”, toimeksianto käynnistyy ja se toteutetaan ”rajahintaan” (tai sitä parempaan).
Yllä olevassa kuvassa sininen piste on tämänhetkinen hinta.
Huomaa, kuinka vihreä viiva on tämänhetkisen hinnan alla. Jos annat tähän ostorajoitustoimeksiannon, jotta se laukeaisi, hinnan pitäisi ensin laskea alaspäin tässä kohdassa.
Kuten näet, raja-arvotoimeksianto voidaan toteuttaa vasta, kun hinta muuttuu sinulle edullisemmaksi.
Huomaa, kuinka punainen viiva on nykyisen hinnan yläpuolella. Jos annat SELL-rajatoimeksiannon tähän kohtaan, jotta se laukeaisi, hinnan pitäisi ensin nousta ylöspäin tähän kohtaan.
Tässä kohtaa esimerkiksi EUR/USD-markkinat käyvät tällä hetkellä kauppaa 1,2050:ssä. Haluat mennä lyhyeksi, jos hinta nousee 1,2070:een.
Voit joko istua monitorin edessä ja odottaa, että kurssi nousee 1,2070:een (jolloin napsauttaisit myyntimarkkinatoimeksiannon).
Tai voit asettaa myyntilimiittitoimeksiannon 1,2070:een (jolloin voisit kävellä tietokoneen äärestä pois osallistuaksesi tanssitunneillesi tanssimaan tanssikurssia).
Jos kurssi nousee 1,2070:ään, kaupankäyntialustasi toteuttaa automaattisesti myyntitoimeksiannon parhaaseen saatavilla olevaan hintaan.
Käytät tämäntyyppistä sisääntulotoimeksiantoa, kun uskot hinnan kääntyvän saavuttamalla määrittämäsi hinnan!
Ostorajoitustoimeksianto nykyistä markkinahintaa alhaisemmalla hinnalla toteutetaan hinnalla, joka on yhtä suuri tai pienempi kuin määritelty hinta.
Myyntirajoitustoimeksianto nykyistä markkinahintaa korkeammalla hinnalla toteutetaan hinnalla, joka on yhtä suuri tai suurempi kuin määritelty hinta.
Stop-toimeksianto
Stop-toimeksianto ”pysäyttää” toimeksiannon toteuttamisen, kunnes hinta saavuttaa stop-hinnan.
Käyttäisit stop-toimeksiantoa silloin, kun haluat ostaa vasta sen jälkeen, kun hinta nousee stop-hintaan, tai myydä vasta sen jälkeen, kun hinta laskee stop-hintaan.
Stop-toimeksianto on toimeksianto, joka annetaan ostamaan markkinoiden yläpuolella tai myymään markkinoiden alapuolella tiettyyn hintaan.
- Sijoitat ”Buy Stop” -toimeksiannon ostaaksesi markkinahinnan yläpuolella olevaan hintaan, ja se käynnistyy, kun markkinahinta koskettaa Buy Stop -hintaa tai menee sen läpi.
- Sijoitat ”Sell Stop” -toimeksiannon myydäksesi, kun tietty hinta on saavutettu.
Yllä olevassa kuvassa sininen piste on nykyhinta.
Huomaa, että vihreä viiva on nykyhinnan yläpuolella. Jos asetat tähän BUY-stop-toimeksiannon, jotta se laukeaisi, nykyisen hinnan pitäisi jatkaa nousua.
Huomaa, kuinka punainen viiva on nykyisen hinnan alapuolella. Jos asetat tähän SELL-stoppitilauksen, jotta se laukeaisi, nykyhinnan pitäisi jatkaa laskua.
Kuten näet, stop-toimeksianto voidaan toteuttaa vain silloin, kun hinta muuttuu sinulle epäedullisemmaksi.
Esimerkiksi GBP/USD on tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena 1,5050:ssä ja on menossa ylöspäin. Uskot, että hinta jatkaa tähän suuntaan, jos se osuu 1,5060:een.
Voit pelata tätä uskomusta jollakin seuraavista tavoista:
- Sitten istut tietokoneen edessä ja ostat markkinoilla, kun se osuu 1.5060 TAI
- Säädä stop entry -toimeksianto 1,5060:een.
Stop Loss Order
Toimeksianto, jonka avulla voit sulkea, jos markkinahinta saavuttaa tietyn hinnan, joka voi merkitä tappiota tai voittoa.
Stop Loss -toimeksianto on kauppaan liitetty toimeksiantotyyppi, jonka tarkoituksena on estää ylimääräiset tappiot, jos hinta kehittyy sinua vastaan.
Jos olet pitkässä positiossa, kyseessä on myynti STOP-toimeksianto.
Jos olet lyhyessä positiossa, kyseessä on osto STOP-toimeksianto.
MUISTA TÄTÄ TILAUSTYYPPIÄ.
Stop loss -toimeksianto pysyy voimassa, kunnes positio realisoidaan tai peruutat stop loss -toimeksiannon.
Esimerkiksi lähdit ostamaan (ostamaan) EUR/USD-markkinaa hintaan 1,2230. Rajoittaaksesi maksimitappiotasi asetit stop loss -toimeksiannon arvoon 1,2200.
Tämä tarkoittaa, että jos olisit täysin väärässä ja EUR/USD putoaisi 1,2200:een sen sijaan, että se nousisi, kaupankäyntialustasi toteuttaisi automaattisesti myyntitoimeksiannon parhaaseen saatavilla olevaan hintaan 1,2200 ja sulkisi positioosi 30 pisteen tappiolla (hyi!).
Stop loss -toimeksiannot ovat erittäin hyödyllisiä, jos et halua istua monitorin edessä pitkin päivää ja olla huolissasi siitä, että häviät kaikki rahasi.
Voit yksinkertaisesti asettaa stop loss -toimeksiannon kaikille avoimille positioille, jotta et myöhästy korinkudontatunnilta tai norsupallo-ottelusta.
Huomaa, että stop-toimeksiannolla EI ole taattua tiettyä toteutushintaa, ja volatiileilla ja/tai epälikvideillä markkinoilla se voi toteutua huomattavasti kauempana sen stop-hinnasta. Stop-toimeksiannot voivat käynnistyä jyrkästä hinnanmuutoksesta, joka voi olla väliaikaista. Jos stop-toimeksianto laukeaa näissä olosuhteissa, kauppa voi päättyä ei-toivottuun hintaan. Jos SELL-stoppitoimeksianto laukaistaan jyrkän hinnanlaskun aikana, se johtaa todennäköisemmin toteutukseen selvästi stop-hinnan alapuolella. Jos se laukeaa jyrkän hinnannousun aikana, OSTA stop loss -määräys johtaa todennäköisemmin toteutukseen selvästi stop-hinnan yläpuolella.
Trailing Stop
Stop loss -määräys, joka liitetään aina avoimeen positioon ja joka siirtyy automaattisesti, kun voitto nousee määrittelemääsi tasoon tai sen yläpuolelle.
Trailing stop on eräänlainen kauppaan liitetty stop loss -toimeksianto, joka liikkuu hinnan vaihdellessa.
Esitettäköön, että olet päättänyt myydä USD/JPY:n lyhyeksi 90,80:ssä, ja trailing stop on 20 pipsin suuruinen.
Tämähän tarkoittaa, että alun perin stop loss -toimeksiantosi on 91,00:ssa. Jos hinta laskee ja osuu 90,60:een, trailing stopisi siirtyy alas 90,80:een (tai break-even).
Muista kuitenkin, että stopisi pysyy tällä uudella hintatasolla. Se ei laajene, jos markkinat nousevat sinua vastaan.
Palatakseni esimerkkiin, 20 pisteen trailing stopilla, jos USD/JPY osuu 90.40:ään, stopisi siirtyisi 90.60:een (tai lukitsisi 20 pisteen voiton).
Vaihtosi pysyy auki niin kauan kuin hinta ei liiku sinua vastaan 20 pistettä.
Kun markkinahinta osuu trailing stop -hintaasi, lähetetään markkinatoimeksianto positioidesi sulkemiseksi parhaaseen saatavilla olevaan hintaan ja positio suljetaan.
Limit-toimeksiannot vs. Stop-toimeksiannot
Uudet kauppiaat sekoittavat usein limit-toimeksiannot ja stop-toimeksiannot keskenään, koska molemmissa määritetään hinta.
Kummankin tyyppisten toimeksiantojen avulla kauppiaat voivat kertoa välittäjälleen, millä hinnalla he ovat valmiita käymään kauppaa tulevaisuudessa.
Ero on määritellyn hinnan tarkoituksessa.
Stop-toimeksianto aktivoi toimeksiannon, kun markkinahinta saavuttaa tai ohittaa määritellyn stop-hinnan.
Esimerkiksi EUR/USD-kaupankäyntihinta on 1,1000, ja sinulla on stop-toimeksianto, jolla voit ostaa 1,1010:llä. Kun hinta saavuttaa 1,1010, toimeksiantosi toteutetaan. Mutta se ei välttämättä tarkoita, että ostotoimeksiantosi on täytetty 1,1010:ssä. Jos markkinat liikkuivat nopeasti, ostotoimeksiantosi olisi ehkä täytetty 1,1011:ssä.
Periaatteessa toimeksiantosi voi täyttyä stop-hintaan, huonompaan kuin stop-hinta tai jopa parempaan kuin stop-hinta. Kaikki riippuu siitä, kuinka paljon hinta vaihtelee, kun markkinahinta saavuttaa stop-hinnan.
Ajattele stop-hintaa yksinkertaisesti kynnyksenä sille, että toimeksiantosi voidaan toteuttaa. Se, millä tarkalla hinnalla toimeksiantosi täytetään, riippuu markkinaolosuhteista.
Limiittitoimeksianto voidaan toteuttaa vain hinnalla, joka on yhtä suuri tai parempi kuin määritetty rajahinta.
Esimerkiksi EUR/USD-markkinat käyvät kauppaa 1,1000:lla, ja sinulla on rajahintainen merkintätoimeksianto, jonka mukaan sinun on ostettava 1,1009:llä. Toimeksiantoasi ei täytetä, ellet saa sitä täytettyä hintaan 1,1009 tai parempaan.
Ajattele rajahintaa hintatakuuna. Asettamalla rajahinnan takaat, että toimeksiantosi toteutetaan vain rajahinnastasi (tai paremmasta).
Kiinniottona on se, että markkinahinta ei välttämättä koskaan saavuta rajahintaasi, joten toimeksiantosi ei koskaan toteudu.
Edellisessä esimerkissä EUR/USD voi laskea vain 1,1009:ään ennen kuin se nousee pilviin. Vaikka siis halusit lähteä pitkälle EUR/USD-markkinapaikkaan, toimeksiantoasi ei koskaan toteutettu, koska yritit päästä pitkään positioon halvemmalla hinnalla. Katselet, kuinka EUR/USD nousee ilman sinua. 😭
Tämä on vaihtokauppa, kun käytät rajatoimeksiantoa markkinatoimeksiannon sijaan.
Oudot Forex-toimeksiannot
”Voinko tilata grande extra kuuman soijan extra vaahdolla, extra kuuman split quad shotin puolikkaalla ruiskulla sokeritonta valkosuklaata ja puolikkaalla ruiskulla sokeritonta kanelia, puolikkaalla paketilla Splendaa ja laittaa sen Venti-kuppiin ja täyttää ”huoneen” ylimääräisellä kermavaahdolla, jonka päälle on ripoteltu karamelli- ja suklaakastiketta?”.”
Oops, väärä outo tilaus.”
Good ’Till Cancelled (GTC)
GTC-tilaus pysyy aktiivisena markkinoilla, kunnes päätät peruuttaa sen. Välittäjäsi ei peruuta toimeksiantoa missään vaiheessa. Siksi on sinun vastuullasi muistaa, että sinulla on toimeksianto ajastettuna.
Good for the Day (GFD)
GFD-toimeksianto pysyy aktiivisena markkinoilla kaupankäyntipäivän loppuun asti.
Koska valuutanvaihto on ympärivuorokautinen markkina-alue, tämä tarkoittaa tavallisesti kello 17.00 EST, koska silloin U.USA:n markkinat sulkeutuvat, mutta suosittelemme tarkistamaan asian välittäjältäsi.
GFC- ja GTC-toimeksiannot tunnetaan nimellä ”time in force” -toimeksiannot.
Toimeksiannon ”time in force” eli TIF määrittelee ajan, jonka ajan toimeksianto jatkaa toimintaansa ennen kuin se peruutetaan. Ajattele sitä erityisenä ohjeena, jota käytetään kauppaa tehtäessä osoittamaan, kuinka kauan toimeksianto pysyy aktiivisena, ennen kuin se toteutetaan tai päättyy.
One-Cancels-the-Other (OCO)
OCO-toimeksianto on kahden sisääntulo- ja/tai stop loss -toimeksiannon yhdistelmä.
Kaksi toimeksiantoa asetetaan senhetkisen hinnan ylä- ja alapuolelle. Kun toinen toimeksiannoista toteutetaan, toinen toimeksianto peruutetaan.
OCO-toimeksiannon avulla voit antaa kaksi toimeksiantoa samanaikaisesti. Mutta vain toinen näistä kahdesta toteutetaan.
Sitotaan, että EUR/USD:n hinta on 1,2040. Haluat joko ostaa 1,2095:n vastuksen yläpuolella odotellessasi läpimurtoa tai aloittaa myyntiposition, jos hinta laskee 1,1985:n alapuolelle.
Ymmärrämme, että jos 1,2095 saavutetaan, ostotoimeksiantosi laukeaa ja 1,1985:n myyntitoimeksianto peruuntuu automaattisesti.
One-Triggers-the-Other (OTO)
OTO on OCO:n vastakohta, sillä se asettaa toimeksiantoja vain silloin, kun vanhemman toimeksianto laukeaa.
Asetat OTO-toimeksiannon silloin, kun haluat asettaa voitonmyöntö- ja stoppitappiotasot etukäteen, jo ennen kuin ryhdyt kaupantekoon.
Esimerkiksi USD/CHF-kaupankäynti käydään tällä hetkellä kurssilla 1,2000. Uskot, että kun se saavuttaa 1,2100:n, se kääntyy ja suuntaa alaspäin, mutta vain 1,1900:aan asti.
Ongelmana on, että olet poissa kokonaisen viikon, koska sinun on osallistuttava korinkudontakilpailuun Fuji-vuoren huipulla, jossa ei ole internetiä.
Voidaksesi napata liikkeen poissa ollessasi asetat myynnin rajan 1.2000 ja samalla asetat siihen liittyvän ostolimiitin 1,1900:een, ja kaiken varalta asetat stop-lossin 1,2100:een.
OTO:na sekä ostolimiitti- että stop-loss-toimeksiannot asetetaan vain, jos alkuperäinen myyntitoimeksiantosi 1,2000:ssa laukeaa.
OTO- ja OTC-toimeksiantoja kutsutaan ehdollisiksi toimeksiannoiksi. Ehdollinen toimeksianto on toimeksianto, joka sisältää yhden tai useamman määritellyn kriteerin.
Johtopäätöksenä…
Forexin perustoimeksiantotyypit (markkina, limit entry, stop entry, stop loss ja trailing stop) ovat yleensä kaikki, mitä useimmat kauppiaat koskaan tarvitsevat.
Position avaamiseen voidaan käyttää seuraavia vireillä olevia toimeksiantoja:
- ”Buy stop” pitkän position avaamiseksi nykyistä hintaa korkeammalla hinnalla
- ”Sell stop” lyhyen position avaamiseksi nykyistä hintaa alhaisemmalla hinnalla
- ”Buy Limit” avata pitkä positio nykyhintaa alempaan hintaan
- ”Myyntiraja” lyhyen position avaamiseksi nykyhintaa korkeampaan hintaan
Tässä on huijausohje (nykyhinta on sininen piste):
Ellet ole veteraanikauppias (älä huoli, harjoittelun ja ajan kanssa tulet olemaan), älä ryhdy hienostelemaan ja suunnittele kaupankäyntijärjestelmää, joka edellyttää suurta määrää forex-tilauksia, jotka ovat koko ajan markkinoilla.
Tämä on aina kompromissi, kun käytät rajatoimeksiantoa markkinatoimeksiannon sijaan.
- Jos esimerkiksi haluat ostaa ”juuri nyt”, joudut maksamaan korkeamman pyyntihinnan. Tätä kutsutaan ”markkinatoimeksiannoksi”, koska sillä käydään kauppaa mihin tahansa markkinahintaan.
- Jos haluat mieluummin säästää rahaa, sinun on käytettävä ”limiittitoimeksiantoa”.
- Potilaana olemisen ongelma on se, että joskus hinta jatkaa nousuaan eikä limiittitoimeksiantoasi koskaan täytetä.
- Jos haluat silti päästä kauppaan, sinun on joko annettava markkinatoimeksianto tai päivitettävä limiittitoimeksiantoasi. Tämä tarkoittaa nyt sitä, että päädyt maksamaan (jopa) enemmän kuin alkuperäinen pyyntihinta.
Pysy ensin perusasioissa.
Varmista, että ymmärrät täysin välittäjäsi toimeksiantojen syöttöjärjestelmän ja olet tyytyväinen siihen ennen kaupan toteuttamista.
Tarkista myös aina välittäjältäsi tarkat toimeksiantotiedot ja tarkista, peritäänkö rollover-maksuja, jos positio pidetään pidempään kuin yhden päivän.
Toimeksiantosääntöjesi pitäminen yksinkertaisina on paras strategia.
Huomaa, että markkinatoimeksianto on käsky toteuttaa toimeksiantosi MILLAISELLA markkinoilla saatavilla olevalla hinnalla. Markkinatoimeksiannolle EI ole taattu tiettyä toteutushintaa, ja se voi toteutua ei-toivottuun hintaan. Jos haluat kontrolloida paremmin saamiasi toteutushintoja, lähetä toimeksiantosi käyttämällä rajatoimeksiantoa, joka on ohje toteuttaa toimeksiantosi määritettyyn rajahintaan tai sitä parempaan hintaan.
ÄLÄ käy kauppaa oikealla rahalla, ennen kuin sinulla on erittäin korkea mukavuustaso käyttämäsi kaupankäyntialustan ja sen toimeksiantojen syöttöjärjestelmän kanssa. Virheelliset kaupat ovat yleisempiä kuin uskotkaan!