12 sääntöä toisen yritykseen sijoittamiseen
Tässä on kaksitoista perussääntöä, joita kannattaa käyttää, kun harkitsee sijoittamista pienyritykseen:
1. Älä anna ”myydä” sijoituksia.
Sinä valitset sijoituksesi. Älä hyväksy sokeasti ystävän tai perheenjäsenen tarjousta. Jos et ole määritellyt omia sijoitustavoitteitasi, älä sijoita mihinkään ennen kuin olet tehnyt niin. Ilman omia tavoitteitasi tai normejasi sinulta puuttuu perusta tilaisuuden arvioimiseksi. Jätät itsesi alttiiksi hyvältä kuulostavalle myyntipuheelle.
Hakeudu vain sijoituksiin, jotka täyttävät kriteerisi. Tutustu itse liiketoimintasuunnitelmaan. Jos sinulla ei ole kykyä tarkistaa liiketoimintasuunnitelmaa, pyydä apua joltakulta, jolla on kykyä.
2. Vaadi liiketoimintasuunnitelma.
Vaadi ehdottomasti nähdä liiketoimintasuunnitelma jokaiselta, joka ehdottaa, että sijoittaisit hänen yritykseensä. Älä koskaan edes harkitse sijoitusta ilman liiketoimintasuunnitelmaa. Liiketoimintasuunnitelmassa on oltava tarpeeksi yksityiskohtaisia tietoja, jotta voit määrittää, onko yritys toteuttamiskelpoinen ja tuleeko se todennäköisesti menestymään. Suunnitelmasta pitäisi käydä selvästi ilmi, miten liiketoiminta tuottaa rahaa ja tuottaa sijoittajille tuottoa.
3. Laske tappioriskisi.
Määritä, mitkä voivat olla eri lopputulokset. Missä olosuhteissa liiketoiminta menestyy? Missä olosuhteissa se epäonnistuu? Mitä tarvitaan, jotta liiketoiminta tulee kannattavaksi? Jos yritys tarvitsee jossain vaiheessa lisää rahaa, onko sitä saatavilla vai epäonnistuuko yritys lisäkassan puuttuessa? Oletteko valmis kieltäytymään lisärahoituksesta ja näkemään yrityksen romahtavan?
Älkää hyväksykö väitteitä, joiden mukaan ”näin ei voi käydä”. Määritä itse, mitä voi tapahtua. Onko sinulla varaa menettää koko sijoituksesi? Jääkö sinulle mitään omaisuutta, jos yritys kaatuu?
4. Ota huomioon veroseuraamukset.
Mitkä ovat tämän sijoituksen veroseuraamukset? Voidaanko tämä sijoitus järjestää siten, että saat verohyötyä, jos se epäonnistuu? Onko sijoitus IRC 1244:n mukainen pienen yrityksen osakkeiden osto, jolloin voit saada tavanomaisen tappion käsittelyn osakkeiden myynnistä tai yrityksen epäonnistumisesta?
Jos sijoitus on strukturoitu lainaksi, muista, että IRS käsittelee yritykselle myönnetystä lainasta aiheutuvaa tappiota muuna kuin liiketoiminnan tappiona. Ellei tätä pääomatappiota voida käyttää muista sijoituksista saamiesi pääomavoittojen kuittaamiseen, tavanomaisista tuloistasi vähennettävän pääomatappion enimmäismäärä on 3 000 dollaria vuodessa.
Onko yhteisö S-yhtiö, LLC tai muu läpikulkeva yhteisö? Jos on, muista, että veroseuraamukset siirtyvät sinulle. Nämä veroseuraamukset voivat olla voittoja, tappioita, myyntivoittoja jne. Varmista, että pystyt selviytymään näistä veroseuraamuksista.
Saatat huomata, että et voi hyödyntää tappioita, koska ne ovat passiivisia tappioita, joita voidaan käyttää vain passiivisten tulojen kuittaamiseen, joita sinulla ei välttämättä ole.
Toinen mahdollinen ongelma on se, että sinua verotetaan voitoista, joita ei jaeta. Pass-through-yhteisössä sinua verotetaan osuudestasi verotettavasta tulosta riippumatta siitä, onko sinulle jaettu rahaa vai ei.
Onko sinulla varaa tulla verotetuksi jakamattomista voitoista? Jos voitot sijoitetaan uudelleen yritykseen, ei välttämättä ole käteisvaroja jaettavaksi sijoittajille, joiden on maksettava verot.
5. Käytä vaikutusvaltaasi.
Hae sitä, mikä on sinulle parasta. Järjestä sijoitus haluamallasi tavalla tai jätä sijoittamatta. Oletko keskeinen sijoittaja? Oletko ainoa rahoittaja? Jos olet vain yksi useista sijoittajista, millainen valta sinulla on vaikuttaa yrityksen johtamiseen?
Älä yliarvioi perustajan johtamispanoksen arvoa tai aliarvioi oman taloudellisen panoksesi arvoa. Ilman sinun rahojasi perustajalla ei välttämättä ole mitään. Ilman perustajaa sinulla olisi edelleen rahasi, ja sinä löytäisit toisen sijoituskohteen.
Sijoitus on jäsenneltävä siten, että se antaa sinulle tarvittavan määräysvallan sijoituksesi suojaamiseksi. Jos sijoituksesi on osakesijoitus, varmista, että sinulla on tarvitsemasi äänivalta ja suoja äänivallan laimentumiselta.
Osaa mahdollisuus valita tarvittava määrä johtajia, jotta voit hallita hallitusta, tai ainakin veto-oikeus tiettyihin hallituksen toimiin. Älä sorru ajatukseen, että perustajalla pitäisi olla määräysvalta yrityksessä.
Kannattaisitko mieluummin antaa lainaa sen sijaan, että ostaisit osakkeita? Laina on tarkoitettu maksettavaksi takaisin korkoineen riippumatta siitä, menestyykö yritys hyvin vai ei. Jos laina myönnetään yritykselle, joka saattaa lakata olemasta, vaadi henkilötakaus. Varmista, että lainan vakuutena on yrityksen arvokkain omaisuus ja takaajien omaisuus.
6. Varmista, että myös perustajilla on jotain menetettävää.
Älä ryhdy yritykseen, jossa perustajilla ei ole mitään menetettävää. Varmista, että perustajat menettävät rahaa tai joutuvat velkaantumaan, jos yritys epäonnistuu. Epäonnistumisen pelon pitäisi motivoida heitä silloinkin, kun menestymisen mahdollisuus ei motivoi.
Yrityksessä on oltava kannustimia ja esteitä johdolle ja perustajille. Muuten he saattavat olla valmiita pyörittämään arvotonta yritystä niin kauan kuin rahasi tuottavat heille tuloja.
7. Tee se oikein.
Varmista, että paperityöt ovat kunnossa, vaikka sijoittaisitkin ystäväsi yritykseen. Tarkista, pitääkö yhtiöjärjestyksessä mainita jokin sijoittajan oikeuksistasi, jotta se olisi pätevä. Pyydä tarvittaessa yhtiöjärjestystä muutettavaksi.
Varmista, että talletat vakuusoikeudet oikeisiin paikkoihin. Jos jokin vakuudeksi annettavista varoista on tavaramerkkejä, patentteja tai tekijänoikeuksia, vakuusoikeudet on jätettävä asianmukaisiin liittovaltion virastoihin. Vaikka useimmat omaisuuteen kohdistuvat vakuusoikeudet arkistoidaan valtiosihteerille, sinun on tarkistettava vakuudeksi käyttämiesi erityyppisten omaisuuserien arkistointivaatimukset.
Jos tarjoat merkittävää rahoitusta yritykselle, sinun olisi vaadittava muita oikeuksia, jotka menevät vakuutta pidemmälle. Sinulla pitäisi olla oikeus saada säännöllisesti taloudellisia raportteja, tarkastaa kirjanpito ja laitos sekä tarkastaa yrityksen taloudellinen tila.
8. Tee se kirjallisesti.
Kirjoita kaikki järjestelyn tärkeät näkökohdat kirjallisiin asiakirjoihin. Älä luota suullisiin lupauksiin tai yleiseen luottamukseen.
9. Säilytä kopiot kaikista asiakirjoista.
Älkää unohtako säilyttää kopioita kaikista yhteisöä koskevista asiakirjoista. Jos kyseessä on yhtiö, säilytä kopiot pöytäkirjoista, säännöistä, yhtiöjärjestyksestä ja osakassopimuksista. Henkilöyhtiöiden ja osakeyhtiöiden osalta säilytä kopiot sopimuksista, joilla yhteisö on perustettu. Säilytä jäljennökset kaikista ministeriölle ja IRS:lle tehdyistä ilmoituksista. Säilytä lainojen alkuperäiset muistiinpanot turvallisessa paikassa.
10. Suunnittele, miten saat rahat ulos.
Miten saat rahat ulos yrityksestä? Aiotko olla työntekijä? Käytätkö tarpeeksi aikaa yritystoimintaan perustellaksesi haluamasi tulot? Maksetaanko sinulle konsulttipalkkioita? Haluatko, että sinulle maksetaan osinkoja? Pitääkö sinun valita S-yhtiön asema voitonjaon perusteeksi sinulle?
11. Älä sijoita rahaa, jota sinulla ei ole varaa menettää.
Älä sijoita rahaa, johon sinun on päästävä käsiksi. Monet sijoitukset pienyrityksiin ovat täysin epälikvidejä. Vaikka yritys selviytyisi ja menestyisi hyvin, rahasi saattavat olla sidottuina siihen asti, kunnes jokin merkittävä tapahtuma vapauttaa rahasi (ja merkittävää tapahtumaa ei ehkä koskaan tapahdu). Älä sijoita yritykseen, jossa ainoa ”ulospääsysi” on listautuminen.
12. Sijoita vastuullisesti.
Ei kannata olla holtiton, vaikka sinulla olisi varaa menettää rahaa ja vaikka sijoituksesi edunsaaja olisi lapsesi. Vaadi jopa lapsesi yritykseltä, että se täyttää korkeat yrityssuunnittelun vaatimukset. Vastuuton sijoittaminen kannustaa vastuuttomaan liikkeenjohtoon. Hallitsemattomasti toimiva yritys on huono sijoitus sinulle ja huono harjoittelualusta lapsellesi.
By Mary Hanson
Blog
