Masz jeden cel, kiedy inwestujesz: zarabiać pieniądze. A każdy inwestor chce zarobić jak najwięcej pieniędzy. Dlatego zanim zainwestujesz w cokolwiek, będziesz chciał mieć przynajmniej ogólne pojęcie o tym, jaki rodzaj zwrotu możesz uzyskać.
Return on investment, lub ROI, jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem rentowności, który mierzy kwotę zwrotu, lub zysku, generowanego przez inwestycję w stosunku do jej kosztów. ROI wyrażany jest w procentach i jest niezwykle przydatny w ocenie poszczególnych inwestycji lub konkurencyjnych możliwości inwestycyjnych. Ale co to jest dobry ROI?
Źródło obrazu: Getty Images.
Co to jest dobra stopa zwrotu?
Nie ma tylko jednej odpowiedzi na to pytanie. Dobry” ROI zależy od kilku czynników.
Najważniejszym czynnikiem w określaniu dobrego ROI jest Twoja potrzeba finansowa. Na przykład, załóżmy, że młoda para inwestuje, aby zapłacić za naukę w college’u dla swojego nowo narodzonego dziecka. Dobry ROI dla nich to taki, który pozwala ich początkowym i bieżącym inwestycjom rosnąć wystarczająco, aby zapłacić za wydatki na studia 18 lat w dół drogi.
Definicja dobrego ROI dla tej młodej rodziny byłaby inna niż dla emerytki, która szuka uzupełnienia swoich dochodów. Ona uważa, że dobry ROI to stopa zwrotu, która generuje wystarczający powtarzający się dochód, aby umożliwić jej wygodne życie. Oczywiście, jeden emeryt definicji życia komfortowo może różnić się od innego, więc ich definicje dobrego ROI może się różnić, jak również.
Jest również ważne, aby rozważyć, co inwestujesz w celu oceny, co byłoby dobre stopy zwrotu. Poniższa tabela przedstawia złożone roczne stopy wzrostu (CAGR) — stopy zwrotu, które zakładają, że wszystkie zyski są reinwestowane — dla kilku głównych popularnych aktywów inwestycyjnych od 1926 do 2019 roku:
| Typ aktywów | Złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) |
|---|---|
| Akcje o małej kapitalizacji | 11.9% |
| Large-cap stocks | 10.2% |
| Government bonds | 5.5% |
| Bony skarbowe | 3,3% |
Źródło danych: Morningstar.
Te różne historyczne stopy zwrotu podkreślają kluczową zasadę, którą należy zrozumieć: Im wyższe ryzyko związane z danym rodzajem inwestycji, tym wyższego ROI będą oczekiwać inwestorzy. Czy ROI na poziomie 8% jest dobrym średnim rocznym zwrotem? Odpowiedź brzmi: tak, jeżeli inwestujesz w obligacje rządowe, które nie powinny być tak ryzykowne jak inwestycje w akcje. Jednak wielu inwestorów prawdopodobnie nie postrzegałoby średniej rocznej stopy zwrotu w wysokości 8% jako dobrej stopy zwrotu dla pieniędzy zainwestowanych w akcje o małej kapitalizacji w długim okresie, ponieważ takie akcje mają tendencję do bycia ryzykownymi.
Oczekiwania dotyczące zwrotu z rynku akcji
Większość inwestorów postrzegałaby średnią roczną stopę zwrotu w wysokości 10% lub więcej jako dobrą stopę zwrotu dla długoterminowych inwestycji na rynku akcji. Należy jednak pamiętać, że jest to średnia. Niektóre lata przyniosą niższe zyski – być może nawet ujemne. Inne lata będą generować znacznie wyższe zwroty.
Na przykład, poniższy wykres pokazuje zwroty indeksu S&P 500 dla każdego roku od 2010. Wykres ten ilustruje rodzaj zmienności z roku na rok, której inwestorzy mogą doświadczyć na rynku akcji.
Źródło danych: YCharts. Wykres autorstwa autora. 2020 zwrot na dzień 27 listopada.
W dwóch z ostatnich 11 lat indeks S&P 500 miał ujemny zwrot. W 2011 roku indeks przyniósł 0% stopę zwrotu. W 2016 roku S&P wygenerował dodatnią stopę zwrotu w wysokości 9,5%, ale było to poniżej „dobrego” ROI na poziomie 10%, który preferują inwestorzy. Jednak nawet w tych słabych latach indeks S&P 500 osiągnął złożoną roczną stopę wzrostu w wysokości 11,4% w całym okresie – bardzo dobry ROI.
Ta kombinacja zmienności z roku na rok i długoterminowych atrakcyjnych zysków podkreśla, dlaczego strategia „kup i trzymaj” oferuje inwestorom większe szanse na osiągnięcie dobrego ROI. Inwestując w akcje, w każdym roku można stracić pieniądze. Jednak sprzedaż w tym czasie uniemożliwia skorzystanie z dużych zysków w późniejszym okresie. Jeśli kupisz i utrzymasz akcje w długim okresie, twoje perspektywy generowania atrakcyjnych zysków znacznie się poprawią.
Jak obliczyć zwrot z inwestycji
Aby określić, czy ROI jest dobry, musisz najpierw wiedzieć, jak go obliczyć. Dobra wiadomość jest taka, że jest to naprawdę proste obliczenie:
ROI = (wartość końcowa inwestycji – wartość początkowa inwestycji) / wartość początkowa inwestycji
Wynik jest następnie przedstawiany jako stosunek lub procent.
Załóżmy, że inwestujesz $10,000 w akcje na początku roku. Do końca roku akcje wzrosły wystarczająco, aby zwiększyć całkowitą inwestycję do 11 000 USD. Jaki jest Twój ROI? Podstawmy liczby do wzoru:
ROI = ($11,000-$10,000) / $10,000 = 10%
Based on historical stock market returns, this investment has achieved a good ROI.
Coś wielkiego właśnie się wydarzyło
Nie wiem jak Ty, ale ja zawsze zwracam uwagę, gdy jeden z najlepszych inwestorów wzrostowych na świecie daje mi wskazówkę dotyczącą akcji. Współzałożyciel Motley Fool David Gardner i jego brat, prezes Motley Fool Tom Gardner, właśnie ujawnili dwie zupełnie nowe rekomendacje akcji. Razem, w ciągu ostatnich 17 lat, czterokrotnie zwiększyli zwrot z rynku akcji.* I chociaż wyczucie czasu to nie wszystko, historia wyborów akcji Toma i Davida pokazuje, że opłaca się wcześnie wejść w ich pomysły.
Dowiedz się więcej
*Stocki Doradcy zwracają się na dzień 24 lutego 2021
- {{ nagłówek }}
Trending
The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
.