Metoda Bezpiecznej Stopy Wypłaty (SWR)

Co to jest Metoda Bezpiecznej Stopy Wypłaty (SWR)?

Metoda bezpiecznej stopy wypłaty (SWR) jest jednym ze sposobów, w jaki emeryci mogą określić, ile pieniędzy mogą wycofać ze swoich kont każdego roku bez wyczerpywania pieniędzy przed osiągnięciem końca ich życia.

Metoda bezpiecznej stopy wypłaty jest konserwatywnym podejściem, które próbuje zrównoważyć posiadanie wystarczającej ilości pieniędzy, aby żyć wygodnie z nie uszczuplaniem oszczędności emerytalnych przedwcześnie. Opiera się ona w dużej mierze na wartości portfela na początku emerytury.

Jak dużo emeryt powinien wypłacić z konta?

The Safe Withdrawal Rate Method Explained

Figuring out how to use your retirement savings isn’t easy because there are so many unknowns, including how the market will perform, how high inflation will be, whether you will develop additional expenses (such as medical), and your life expectancy. Im dłużej spodziewasz się żyć, tym szybciej możesz wycofać swoje oszczędności; ponadto, im gorsze wyniki rynku, tym bardziej prawdopodobne jest, że zabraknie Ci pieniędzy.

Metoda bezpiecznej stopy zwrotu próbuje zapobiec tym najgorszym scenariuszom poprzez instruowanie emerytów, aby wyciągali tylko niewielki procent swojego portfela każdego roku, zazwyczaj od 3% do 4%. Eksperci finansowi zalecają bezpieczne stopy wypłaty, które zmieniały się na przestrzeni lat, ponieważ doświadczenie pokazało, co naprawdę działa, a co nie i dlaczego.

Wiedząc, jaką bezpieczną stopę wypłaty chcielibyśmy zastosować na emeryturze, informujemy również, ile musimy zaoszczędzić w latach pracy. Jeśli chcemy wypłacać więcej pieniędzy rocznie, to oczywiście musimy mieć więcej zaoszczędzonych pieniędzy. Jednakże, kwota pieniędzy, która może być potrzebna do życia może się zmienić w trakcie trwania emerytury. Na przykład, możemy chcieć podróżować we wczesnych latach i dlatego prawdopodobnie wydamy więcej pieniędzy niż w późniejszych latach. W rezultacie, bezpieczna stopa wypłaty może być skonstruowana w taki sposób, aby wypłacać 4%, na przykład, we wczesnych latach i 3% w późniejszych latach.

Jak obliczyć bezpieczną stopę wypłaty

Bezpieczna stopa wypłaty pomaga określić minimalną kwotę do wypłaty na emeryturze, aby pokryć podstawowe wydatki, takie jak czynsz, prąd i jedzenie. Zasadą jest, że wielu emerytów używa 4% jako stopy bezpiecznej wypłaty. Reguła 4% mówi, że każdego roku na emeryturze należy wypłacać nie więcej niż 4% salda początkowego. Jednakże, reguła 4% nie gwarantuje, że nie zabraknie nam pieniędzy, ale pomaga portfelowi przetrwać spadki na rynku, poprzez ograniczenie ilości wycofywanych środków. W ten sposób mamy znacznie większe szanse na to, że nie zabraknie nam pieniędzy na emeryturze.

Ale istnieje kilka sposobów na obliczenie najbezpieczniejszej stopy wypłaty, poniższy wzór jest dobrym początkiem:

• Safe Withdrawal Rate = Annual Withdrawal Amount ÷ Total Amount Saved

Powiedzmy jako przykład, że masz 800 000 USD oszczędności i uważasz, że na emeryturze będziesz musiał wypłacać 35 000 USD rocznie. Bezpieczna stopa wypłaty będzie:

• $35,000 ÷ $800,000 = 0.043 lub 4.3% (lub .043 * 100)

Jeśli uważasz, że będziesz potrzebował wyższej lub niższej kwoty dochodu na emeryturze, oto kilka przykładów:

• $25,000 ÷ $800,000 = 0.031 lub 3,0% (lub .03 * 100)
• $45,000 ÷ $800,000 = 0,056 lub 5,6% (lub .056 * 100)

So, if you only needed $25,000 per year in withdrawals, you could safely withdraw it since it would only be 3% of your balance each year.

If you believe you would need $45,000 per year in retirement and you want to only withdraw 4% of your retirement balance, you would need to save more money. Innymi słowy, $45,000 rocznie w wypłatach z salda $800,000 przyniosłoby 5.6% stopę wypłaty, co mogłoby doprowadzić do tego, że zabrakłoby Ci pieniędzy.

Aby obliczyć, jak dużo środków na emeryturze potrzeba, aby spełnić regułę 4% i móc bezpiecznie wypłacać 45 000 USD rocznie, przekształcamy wzór w następujący sposób:

• Annual Withdrawal Amount ÷ Safe Withdrawal Rate = Total Amount Saved
• $45 000 ÷ 0.040 = $1,125,0000

Teraz wiesz, że musiałbyś zaoszczędzić dodatkowe $325,000 poza obecnym saldem $800,000, aby spełnić zasadę 4% i bezpiecznie wypłacać $45,000 rocznie. Jeśli obniżysz stopę wypłat – przy zachowaniu wszystkich innych parametrów – Twoje środki wystarczą na dłużej. Jednakże, jeżeli chcesz mieć wyższą stopę wypłaty, musisz być pewien, że wystarczy Ci środków na 20-30 lat, ponieważ możesz narazić się na ryzyko wyczerpania środków.

Ograniczenia metody bezpiecznej stopy wypłaty

Wadą metody bezpiecznej stopy wypłaty jest to, że w zależności od tego, kiedy przejdziesz na emeryturę, warunki ekonomiczne mogą być bardzo różne od tych, które zakładają początkowe modele emerytalne. W zależności od czynników takich jak alokacja aktywów i zwroty z inwestycji w okresie emerytalnym, stopa wypłaty na poziomie 4% może być bezpieczna dla jednego emeryta, a jednocześnie może spowodować przedwczesne wyczerpanie się środków dla innego. Idealnie, choć rzadko jest to możliwe ze względu na wszystkie nieprzewidywalne czynniki, bezpieczna stopa zwrotu oznacza posiadanie dokładnie 0 dolarów w momencie śmierci, lub jeśli chcemy pozostawić spadek, posiadanie dokładnie takiej sumy, jaką chcemy zapisać w testamencie.

Alternatywy dla metody bezpiecznej stopy zwrotu

Ludzie często popełniają błąd na emeryturze, że kontynuują zbyt duże wydatki nawet w momentach, gdy ich portfel jest w dołku. Takie zachowanie może zwiększyć wskaźnik możliwości niepowodzenia (POF), czyli odsetek symulowanych portfeli, które nie dotrwają do końca oczekiwanej emerytury danej osoby.

Alternatywą dla metody bezpiecznej stopy wypłaty jest dynamiczna aktualizacja – metoda, która oprócz uwzględnienia przewidywanej długowieczności i wyników rynkowych, bierze pod uwagę dochód, który można uzyskać po przejściu na emeryturę i ponownie ocenia, ile można wycofać każdego roku w oparciu o zmiany inflacji i wartości portfela.