Chief Executive Research przebadał 1 631 firm w kwietniu i czerwcu 2018 r. na temat ich poziomów i praktyk w zakresie wynagrodzeń w latach 2017 i 2018. Szczegółowe dane z tego badania są analizowane i prezentowane w naszym uznanym corocznym raporcie CEO & Senior Executive Compensation Report for Private Companies.
Otrzymaliśmy szczegółowe dane dotyczące pakietów wynagrodzeń dla dyrektorów generalnych i dziewięciu innych stanowisk kierowniczych wyższego szczebla, a także wyczerpujące informacje na temat polityki i praktyk wynagrodzeń wykonawczych każdej firmy. Znaczący odzew dostarczył istotnych danych dla firm z różnych przedziałów przychodów, branż, regionów, typów własności i poziomów rentowności.
Podczas gdy większość źródeł danych na temat wynagrodzeń CEO skupia się na dużych spółkach publicznych, nasze badanie przynosi rzeczywisty wgląd w wynagrodzenia CEO w około 6 milionach prywatnych firm w USA, nie tylko z listy S&P 500.
Zapraszamy do zapoznania się z pełnym raportem, aby uzyskać kompletne dane dotyczące wynagrodzeń w podziale na dane demograficzne i wyniki firmy.
Wynagrodzenia CEO w 2017 roku
Średni całkowity pakiet wynagrodzeń CEO firmy prywatnej w 2017 roku wyniósł $2 213 679, ale mediana była skromniejsza i wynosiła $350 622. Liczby te obejmują wynagrodzenie podstawowe, premię, uznanie kapitału, nowe dotacje do akcji/opcji, świadczenia i dodatki. Średnie łączne wynagrodzenie jest znacznie wyższe niż mediana, ponieważ prezesi największych firm prywatnych otrzymują znacznie większe pakiety wynagrodzeń niż prezesi mniejszych firm. Ponadto, niewielka liczba prezesów w naszym badaniu miała zdarzenia związane z płynnością (ich firmy zostały sprzedane lub przeszacowane), które spowodowały wzrost zysków kapitałowych w górnym 10 percentylu.
Wynagrodzenie całkowite prezesów firm prywatnych w 2017 roku
Mediana wynagrodzenia pieniężnego (wynagrodzenie podstawowe i premie) wyniosła 321 022 USD – 91,6% całkowitego pakietu wynagrodzeń – a część „na ryzyko” (tj. premie i dodatki motywacyjne) wyniosła 71 022 USD lub 28,4% wynagrodzenia podstawowego. Dla mediany tegorocznego uczestnika badania oznacza to wzrost zarówno wynagrodzenia, jak i premii o 0,0% w porównaniu z rokiem poprzednim, podczas gdy prezesi z najwyższego kwartyla cieszyli się znaczącym wzrostem zarówno wynagrodzenia podstawowego, jak i premii – odpowiednio o 3,25% i 5,50%.
Zmiana wynagrodzeń i premii prezesów w 2017 r. w porównaniu z rokiem poprzednim
Zdecydowana większość prezesów objętych badaniem nie odnotowała w minionym roku wzrostu wartości akcji, nie otrzymali też żadnych nowych opcji in-the-money ani grantów kapitałowych. Mediana wynagrodzeń podstawowych w 2018 r. jest taka sama jak w 2017 r., ale mediana premii ma wzrosnąć do 90 000 USD, co oznacza ogólny wzrost wynagrodzenia o 5,9%.
Wynagrodzenie CEO jest silnie skorelowane z wielkością firmy i jej sukcesem
Wynagrodzenie CEO w spółkach prywatnych jest silnie skorelowane z wielkością firmy, zarówno pod względem przychodów (jak pokazuje kolejny wykres), jak i liczby pracowników. Im większa i bardziej złożona organizacja, tym większy pakiet wynagrodzeń dla prezesa. Zestawienie wynagrodzenia podstawowego i wynagrodzenia obciążonego ryzykiem (premie i premie motywacyjne) również zmienia się dramatycznie w zależności od wielkości firmy (jak również od innych zmiennych, takich jak branża i rodzaj własności).
Mediana całkowitego pakietu wynagrodzeń dla prezesów firm o przychodach powyżej 1 miliarda dolarów jest ponad pięciokrotnie wyższa niż w przypadku prezesów, których firmy osiągają przychody pomiędzy 100 a 250 milionów dolarów. Mediana CEO prowadzącego firmę o przychodach od 10 do 25 milionów dolarów stanowi 52,9% całkowitego wynagrodzenia mediany CEO prowadzącego firmę o przychodach od 100 do 250 milionów dolarów.
Wynagrodzenia CEO różnią się również w zależności od rodzaju własności
Istnieją różne rodzaje własności firm prywatnych: firmy jednoosobowe, spółki osobowe, firmy rodzinne, firmy będące własnością pracowników, prywatne grupy inwestorów zewnętrznych (np. aniołowie biznesu), firmy z kapitałem prywatnym oraz firmy z kapitałem wysokiego ryzyka. Wynagrodzenia CEO różniły się znacząco w zależności od typu własności:
CEO firm z kapitałem prywatnym mieli najwyższe całkowite pakiety wynagrodzeń ogółem, z medianą pakietu wynagrodzeń o 87,7% wyższą niż w przypadku CEO firm jednoosobowych. Chociaż różnice między pakietami wynagrodzeń w różnych typach własności są znaczne, część tej różnicy można również przypisać średniej wielkości przedsiębiorstwa w zależności od typu własności. Na przykład, jak szczegółowo opisano w pełnym raporcie, w którym przeanalizowano wynagrodzenia CEO w różnych typach własności w zależności od przychodów firmy, wśród firm o przychodach powyżej 100 milionów dolarów, CEO prowadzący jednoosobową działalność gospodarczą zarabiają tylko o 3,5% mniej niż ich odpowiednicy posiadający kapitał prywatny. Podobna sytuacja ma miejsce w przypadku prezesów firm wspieranych przez kapitał venture, których przychody mieszczą się w przedziale od 10 do 99,9 mln dolarów – mediana prezesa firmy wspieranej przez kapitał venture zarabia 90,8% mediany prezesa firmy wspieranej przez PE w tym przedziale wielkości.
Wynagrodzenia prezesów według branż
Jak można było się spodziewać, wystąpiły znaczące różnice w wynagrodzeniach według branż – i znaczące zmiany w stosunku do poprzedniego roku. Podczas gdy rok wcześniej najwyższe mediany wynagrodzeń dyrektorów generalnych (w tej kolejności) odnotowano w sektorach hurtowym/dystrybucji, energetycznym/użyteczności publicznej, budowlanym/wydobywczym, produkcji dóbr konsumpcyjnych i nieruchomości, w 2017 r. mediany wynagrodzeń dyrektorów generalnych były najwyższe w sektorach usług finansowych, transportu, nieruchomości, budowlanym/wydobywczym i technologicznym. Silne rynki akcji i nieruchomości przyczyniły się do wzrostu premii i zysków kapitałowych w tych branżach. Transport i Technologia również miały bardzo dobre lata w 2017 roku, co doprowadziło do wyższych premii i odszkodowań kapitałowych również w tych branżach.
Tak jak w przypadku typów własności, niektóre wariancje według branż są napędzane przez różnice w medianach wielkości firm w poszczególnych branżach. W mniejszych firmach (o przychodach poniżej 10 mln USD), prezesi spółek z sektora usług finansowych i sektora opieki zdrowotnej mieli najwyższą medianę pakietów wynagrodzeń dla dyrektorów generalnych. W firmach średniej wielkości (o przychodach od 10 do 99,9 mln USD) drugi najwyższy poziom, zaraz po sektorze usług finansowych, otrzymali prezesi z sektora nieruchomości. Wśród większych firm o przychodach przekraczających 100 milionów dolarów, prezesi z branży technologicznej znaleźli się wśród najwyżej wynagradzanych, wraz z następującymi:
2017 CEO Total Compensation for Companies with $100 Million+
in Annual Revenues Across Top 6 Industries – Median
Pełny raport zawiera szczegóły dotyczące wynagrodzeń dla prezesów w 20 branżach.
Wynagrodzenia kierowników wyższego szczebla
Jak można się spodziewać, wynagrodzenia różnią się także wśród innych kierowników wyższego szczebla w zależności od stanowiska i zakresu odpowiedzialności. Po CEO, najlepiej wynagradzanym stanowiskiem kierowniczym wyższego szczebla był prezes z medianą całkowitego wynagrodzenia w wysokości 262 000 USD, a następnie starszy dyrektor operacyjny (COO) z medianą całkowitego wynagrodzenia w wysokości 223 500 USD.
2017 Mediana wynagrodzeń innych członków wyższej kadry kierowniczej w firmach prywatnych
Tak jak w poprzednich latach, większość prezesów w naszym badaniu otrzymywała stosunkowo niskie wynagrodzenia. W rzeczywistości, ich mediana wynagrodzenia podstawowego wyniosła 75 000 USD w 2017 roku. Większość prezesów w firmach prywatnych nie pracuje w pełnym wymiarze godzin w swoich firmach, ale posiada znaczące pozycje kapitałowe; dlatego wielu z nich rezygnuje z wynagrodzenia pieniężnego i woli przyjmować dywidendy właścicielskie.
Występowały znaczne różnice dla wynagrodzeń w powyższych tytułach w zależności od tego, jak dane zostały pokrojone: wielkość firmy, branża, rodzaj własności, wzrost, rentowność i inne czynniki. Na przykład, szefowie działów R&D byli jednymi z najlepiej opłacanych kierowników w firmach z kapitałem wysokiego ryzyka i w wybranych branżach. Pełny podział wynagrodzeń kadry zarządzającej w zależności od tych czynników jest dostępny w pełnym raporcie.
Najlepsze praktyki w zakresie wynagrodzeń
Wynagrodzenie jest strategicznym narzędziem, które może być wykorzystane do dostosowania najważniejszych talentów firmy do ogólnej strategii biznesowej. Odpowiednio opracowany plan wynagrodzeń dla kadry kierowniczej może pomóc w przyciągnięciu największych talentów, zatrzymaniu najlepszych pracowników, zmotywowaniu zespołu kierowniczego do osiągania sukcesów i dostosowaniu ich działań do realizacji celów firmy.
Najlepiej prosperujące firmy wykorzystują system motywacyjny do osiągania swoich celów. Jednak 65,6% firm o przychodach poniżej 50 mln USD nie posiada formalnych długoterminowych planów motywacyjnych, a 40,5% firm o przychodach powyżej 100 mln USD (od których można by oczekiwać, że są bardziej „wyrafinowane”) również ich nie posiada. Wśród firm, które posiadają formalne długoterminowe plany motywacyjne, tylko 35,5% stosuje w swoich planach nabywanie uprawnień w oparciu o wyniki, w przeciwieństwie do 64,5%, które stosują wyłącznie nabywanie uprawnień w oparciu o czas. Ponadto w ponad połowie firm prywatnych wartość firmy nie jest regularnie oceniana, co oznacza, że kadra kierownicza wyższego szczebla nie ma pojęcia, ile naprawdę warte są jej zachęty kapitałowe.
W oparciu o nasze kompleksowe badania można stwierdzić, że większość firm prywatnych przeznacza znaczne kwoty na wynagrodzenia dla kadry kierowniczej, ale nie wykorzystuje ich w optymalny sposób jako narzędzia strategicznego. Dopracowanie programów wynagrodzeń dla kadry kierowniczej w celu dostosowania motywacji kluczowych menedżerów do wybitnych i przeciętnych wyników może przynieść duże korzyści.
Więcej informacji
Więcej szczegółowych informacji (w tym kwartyle) na temat wynagrodzeń zasadniczych, premii, dotacji i zysków z akcji, świadczeń, dodatków oraz polityki i praktyk w zakresie wynagrodzeń w firmach, a także tego, jak te elementy różnią się w zależności od wielkości firmy, branży, rodzaju własności, regionu geograficznego i innych kluczowych zmiennych, jest dostępnych w pełnej wersji raportu.
W celu uzyskania dodatkowych informacji na temat raportu 2018-2019 CEO & Senior Executive Compensation Report for Private Companies, prosimy odwiedzić CompReport.ChiefExecutive.net.
Jeśli masz jakiekolwiek pytania dotyczące badań lub raportu, skontaktuj się z naszą dyrektor ds. badań Melanie Nolan pod adresem [email protected].
Czytaj więcej: Executive Compensation: Aby konkurować, musisz co roku aktualizować swój program motywacyjny
.