Helsell Fetterman

Irrevocable Trusts

Download Printable Version

Van de Estate Planning and Probate Group

Eerst belangrijk, wat is een trust?

Een trust is een juridische constructie die voorziet in eigendom, beheer en verdeling van eigendom. Denk aan een trust als een doos waarin iemand eigendom plaatst. De persoon die het eigendom in de trust stopt, staat bekend als de concessieverlener van de trust. De persoon die toezicht houdt op het eigendom in de doos is de trustee. De persoon ten slotte die het voordeel ontvangt van het eigendom in de doos, staat bekend als de begunstigde.

Wat is een onherroepelijke trust?

Een onherroepelijke trust is eenvoudigweg een trust met voorwaarden en bepalingen die niet door de concessieverlener kunnen worden gewijzigd. Dit is te onderscheiden van een herroepelijke trust, die vaak wordt gebruikt in estate planning en de cedent in staat stelt om de voorwaarden van de trust te wijzigen en / of het eigendom op elk gewenst moment terug te nemen.

Waarom zou ik een onherroepelijke trust willen gebruiken?

Het gebruik van een onherroepelijke trust stelt u in staat om de successierechten te minimaliseren, activa te beschermen tegen schuldeisers en te voorzien in familieleden die minderjarig of financieel onverantwoordelijk zijn of die speciale behoeften hebben.

Hoe creëer ik een onherroepelijke trust?

Om een trust te creëren, gaat de concessieverlener een schriftelijke trustovereenkomst aan. Hij of zij benoemt een trustee om het eigendom te houden volgens de voorwaarden van deze trustovereenkomst. De trustovereenkomst identificeert de begunstigden en vertelt de trustee wanneer uitkeringen van trustgoederen (met inbegrip van de oorspronkelijke activa die in de trust zijn geplaatst, evenals de inkomsten uit dergelijke activa) aan de begunstigden moeten worden gedaan. Een goed opgestelde trustovereenkomst moet plannen voor bepaalde onvoorziene omstandigheden, zoals wat te doen als de oorspronkelijke begunstigden niet meer in leven zijn.

Wat zijn de taken van de trustee?

De trustee is de persoon die verantwoordelijk is voor alle aspecten van het beheer van een trust. De primaire taken van een trustee zijn tweeledig: (1) het zorgvuldig beleggen en beschermen van de activa van de trust, en (2) het doen van uitkeringen aan de begunstigden van de trust volgens de voorwaarden van de trustovereenkomst. Indien wenselijk kan meer dan één persoon als co-trustee worden aangewezen. Sommige personen zullen een familielid of vriend benoemen als de primaire of plaatsvervangende trustee. Andere personen hebben echter geen familieleden of vrienden die volgens hen deze rol op zich kunnen (of moeten) nemen. In dat geval kan het zinvol zijn een gekwalificeerde bank of trustmaatschappij aan te wijzen om deze verantwoordelijkheid op zich te nemen. De trustee moet handelen in het belang van de begunstigden van de trust. Deze loyaliteitsplicht staat bekend als fiduciaire plicht, en het legt een zeer hoge (en juridisch afdwingbare) standaard van zorg en verwachtingen op de trustee.

Wie moet ik als trustee benoemen?

Elk individu, anders dan de concessieverlener, kan dienen als trustee van een trust, inclusief de echtgenoot van de concessieverlener, kinderen, familieleden, of vrienden. Natuurlijk, gezien de fiduciaire plichten die van een trustee worden verlangd, zult u iemand willen kiezen die eerlijk, ijverig en betrouwbaar is (geen woordspeling bedoeld!). Als u liever een onafhankelijke partij als trustee wilt hebben, zijn er een aantal zeer goed gekwalificeerde professionele trustbedrijven in de gemeenschap.

Wie kan een begunstigde van een trust zijn?

Iemand anders dan de concessieverlener kan als begunstigde van de trust worden genoemd. Verschillende familieomstandigheden kunnen het noodzakelijk maken de trust voor verschillende begunstigden te structureren.

Kan ik de trustovereenkomst wijzigen?

Zoals de naam al aangeeft, kan de trustovereenkomst, zodra deze is ondertekend, niet meer worden gewijzigd of herroepen. De trustovereenkomst moet echter flexibel worden opgesteld om de trustee in staat te stellen onvoorziene veranderingen in omstandigheden aan te pakken.

Wat zijn de belastingvoordelen van het oprichten van een onherroepelijke trust?

In het algemeen, als u tijdens uw leven een schenking doet van een actief aan een begunstigde, wordt het actief niet opgenomen in uw belastbare nalatenschap bij uw overlijden. Een onherroepelijke trust biedt een alternatief voor het eenvoudigweg schenken van een goed aan een begunstigde om uw belastbare nalatenschap te verminderen. Met een trust kunt u de timing van de uitkeringen bepalen (bijvoorbeeld wanneer de begunstigde 30 jaar oud wordt), evenals de redenen voor de uitkeringen (bijvoorbeeld alleen voor onderwijs). Daarom, als uw nalatenschap dicht bij of meer dan $ 2 miljoen is, inclusief de opbrengst van levensverzekeringen, en u zich niet op uw gemak voelt bij het doen van rechtstreekse schenkingen aan begunstigden, zou u moeten overwegen een onherroepelijke trust op te zetten om te profiteren van de aanzienlijke successierechtenbesparingen die een dergelijke trust biedt.

Wat zijn de niet-fiscale voordelen van het oprichten van een onherroepelijke trust?

Een ander belangrijk voordeel van een onherroepelijke trust is dat het een aanzienlijke bescherming biedt tegen schuldeisers. Zodra activa zijn overgedragen aan de trust, behoren ze niet langer toe aan de cedent, maar worden ze het wettelijke eigendom van de trustee om te houden voor de begunstigden. Dit betekent dat de toekomstige schuldeisers van de cedent geen pandrecht kunnen vestigen op activa die aan de trust zijn overgedragen, omdat deze activa niet langer aan de cedent toebehoren. Op dezelfde manier kunnen schuldeisers van een begunstigde van een onherroepelijke trust over het algemeen geen pandrecht op trustactiva leggen totdat dergelijke activa daadwerkelijk aan de begunstigde worden gedistribueerd.

Hoeveel kan ik overdragen aan de trust?

Er is geen limiet aan hoeveel u kunt overdragen aan de trust. Natuurlijk is de trust onherroepelijk, dus zodra u de activa hebt overgedragen, kunt u ze niet gebruiken of profiteren van deze activa, en als u dat doet, zullen ze waarschijnlijk voor belastingdoeleinden in uw nalatenschap worden opgenomen. Als u meer dan een bepaald bedrag overdraagt, moet u een aangifte schenkingsrecht indienen en mogelijk schenkingsrecht betalen over de overdracht.

Hoeveel kan ik overdragen zonder schenkingsrecht te veroorzaken?

Elk jaar kunt u een belastingvrije overdracht doen van een bedrag tot het bedrag van de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrecht aan zoveel personen als u wilt. Om in aanmerking te komen voor de jaarlijkse uitsluiting, moet de schenking een “present interest” schenking zijn. Een gift van huidig belang is een gift waarover de begunstigde de volledige controle heeft op het moment dat de gift wordt gedaan. Bijvoorbeeld, als John Jane $10.000 in contanten schenkt, heeft Jane onmiddellijk de volledige controle over dit bedrag. Daarom zal de schenking worden beschouwd als een schenking met “huidig belang” en zal het in aanmerking komen voor de jaarlijkse uitsluiting. Als John Jane echter in december een cheque geeft voor $10.000 en Jane niet toestaat deze te innen tot het volgende jaar in februari, heeft Jane niet onmiddellijk de beschikking over het geld wanneer zij de cheque in december ontvangt. Deze schenking is geen schenking van tegenwoordige interest en komt niet in aanmerking voor de jaarlijkse uitsluiting. In dit geval is het volledige bedrag van de schenking belastbaar, ook al is het totale dollarbedrag lager dan de jaarlijkse uitsluiting van de schenkingsbelasting. Een schenking aan een trust wordt in het algemeen niet beschouwd als een schenking met een tegenwoordige rente.

Is er een manier om schenkingen aan een trust te kwalificeren voor de jaarlijkse uitsluiting?

Ja. Om een schenking aan een trust te kwalificeren als een schenking met een tegenwoordige rente, moet de begunstigde het recht krijgen om de overgedragen fondsen op te nemen gedurende een bepaalde periode nadat de schenking is gedaan. Dit recht om de gelden op te nemen wordt vaak een Crummey Withdrawal Right genoemd (zo genoemd naar de bedenker van deze techniek, meneer Crummey… serieus, dat was zijn naam!). Begunstigden moeten op de hoogte worden gebracht van dit recht om zich terug te trekken elke keer dat een overdracht wordt gemaakt naar de trust om ervoor te zorgen dat de overdracht kwalificeert als een schenking met jaarlijkse uitsluiting.

Kan ik schenkingen doen aan de trust die het jaarlijkse uitsluitingsbedrag overschrijden?

Ja. Naast het bedrag van de jaarlijkse uitsluiting van de schenkbelasting, kan elke persoon belastingvrije schenkingen doen gedurende zijn of haar leven, of bij overlijden, tot het bedrag van de vrijstelling van schenkings- en boedelbelasting. Mensen die aandelen of onroerend goed hebben waarvan zij denken dat deze aanzienlijk in waarde zullen toenemen, doen vaak grotere schenkingen aan de trust om niet alleen het actief uit hun belastbare nalatenschap te verwijderen, maar ook om alle toekomstige waardestijging te verwijderen.

Moet ik een aangifte schenkbelasting indienen voor overdrachten aan de trust?

Giften aan een onherroepelijke trust worden behandeld als schenkingen aan de onderliggende begunstigden van de trust. Als het totaal van de jaarlijkse schenkingen van de schenker aan een begunstigde (hetzij via de trust, hetzij buiten de trust om) het jaarlijkse uitsluitingsbedrag van de schenkbelasting niet overschrijdt, is geen federale schenkingsbelastingaangifte vereist (ervan uitgaande dat Crummey Withdrawal Rights aan de begunstigden van de trust werden gegeven). Een schenkingsaangifte is echter wel vereist als (1) de schenker schenkingen heeft gedaan die de jaarlijkse uitsluiting overschrijden; (2) de schenker het jaarlijkse uitsluitingsbedrag van zijn of haar echtgenoot wenste te gebruiken (om zijn of haar schenking te verhogen tot het dubbele van het jaarlijkse uitsluitingsbedrag van de schenkingsbelasting per begunstigde); of (3) de trust was ontworpen als een “generation skipping trust.”

Welke activa kan ik overdragen aan een onherroepelijke trust?

Frankly, zo ongeveer elk actief kan worden overgedragen aan een onherroepelijke trust, ervan uitgaande dat de concessieverlener bereid is om het weg te geven. Dit omvat contant geld, aandelenportefeuilles, onroerend goed, levensverzekeringen, en zakelijke belangen. Natuurlijk zijn sommige activa beter om in een trust te plaatsen dan andere.

Wat zijn de beste activa om in een trust te plaatsen?

Als het uw doel is om activa in een onherroepelijke trust onder te brengen om uw belastbare nalatenschap te verminderen, kunnen bepaalde activa worden gebruikt om uw jaarlijkse uitsluiting van de schenkingsbelasting te benutten. Met andere woorden, als u zeer waardevaste activa in een trust onderbrengt, draagt u niet alleen het oorspronkelijke bedrag over, maar ook alle toekomstige groei (inkomsten en waardestijging). Sommige activa zijn dus “beter” dan andere als het gaat om het uitsluiten van het actief uit uw nalatenschap en het maximaliseren van het bedrag dat belastingvrij zal overgaan naar de begunstigden. Als u bijvoorbeeld een depositocertificaat onderbrengt in een trust, kan dit met 3% per jaar groeien. Als u echter onroerend goed onderbrengt in een trust, kan dit met 6% per jaar groeien. Over vijf jaar kan er een aanzienlijk verschil zijn tussen wat u in uw vermogen heeft gehouden en wat er in de trust is gegroeid. Als u het onroerend goed nu verhuurt, groeit het extra netto-inkomen in de trust en hebt u de oorspronkelijke overdracht nog verder verbeterd. Bovendien, stel dat u een levensverzekeringspolis heeft met een huidige waarde van $10.000 en een uitkering bij overlijden van $1 miljoen. Als u de polis in een trust onderbrengt, hebt u uw overdracht van $10.000 omgezet in een belastingvrij voordeel van $1 miljoen voor uw begunstigden. Het voordeel van het overdragen van levensverzekeringspolissen wordt hieronder nader toegelicht.

Kan ik activa aan de trust verkopen?

Ja. U mag activa aan uw trust verkopen tegen de reële marktwaarde.

Waarom zou ik activa aan de trust willen verkopen?

Irrevocable trusts worden vaak opgezet als grantor trusts, wat eenvoudigweg betekent dat ze niet worden erkend voor inkomstenbelastingdoeleinden (alle inkomstenbelastingattributen van de trust, zoals inkomsten, verliezen, winsten, enz. worden doorgegeven aan de concessieverlener van de trust). De trust kan dus activa van de cedent kopen tegen onmiddellijke betaling of op afbetalingsbasis, zonder erkenning van winst en zonder gevolgen voor de schenkingsrechten. De verkoop van een actief aan een onherroepelijke trust wordt vaak aanbevolen als het over te dragen actief een levensverzekeringspolis is, of als het actief het bedrag van de jaarlijkse uitsluiting overschrijdt en naar verwachting snel in waarde zal toenemen.

Kan ik in toekomstige jaren toevoegingen doen aan de trust?

Ja. Als de schenker wil dat de schenking in aanmerking komt voor de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrecht, moet de trustee de Crummey-intrekkingskennisgevingsprocedure volgen telkens wanneer een schenking aan de trust wordt gedaan. Een kopie van deze kennisgevingen moet bij de administratie van de trust worden bewaard voor het geval de trust ooit wordt gecontroleerd.

Wat is een ILIT?

ILIT is een acroniem voor irrevocable life insurance trust. Het is eigenlijk niets meer dan een onherroepelijke trust die is ontworpen om een of meer levensverzekeringspolissen op het leven van de cedent te houden. De trust- en belastingwetten zijn dezelfde voor irrevocable trusts, ongeacht of zij levensverzekeringen of andere activa bevatten. Omdat levensverzekeringen zo vaak worden overgedragen aan (of gekocht door) onherroepelijke trusts, hebben dergelijke trusts hun eigen naam gekregen, ILIT.

Als ik eenmaal een trust heb opgezet, hoe draag ik dan feitelijk activa over aan de trust?

Om contanten of effecten over te dragen, opent de trustee een rekening op naam van de trust, en de cedent zal zijn of haar bank of makelaar opdracht geven om de fondsen van zijn of haar rekening naar de rekening van de trust te verplaatsen. Voor onroerend goed wordt een akte gebruikt om de juridische eigendom van het onroerend goed van de cedent aan de trust over te dragen. Alle toekomstige verzekeringsuitkeringen en onroerende voorheffing moeten naar de trustee worden gestuurd en met de fondsen van de trust worden betaald. Tot slot, om een bestaande levensverzekeringspolis over te dragen, hoeft de cedent alleen maar een formulier voor eigendomswijziging en een formulier voor wijziging van de begunstigde van zijn of haar levensverzekeringsmaatschappij te verkrijgen en in te vullen.

Als ik mijn levensverzekeringspolis overdraag aan een trust, zijn de uitkeringen dan onmiddellijk?

Nee. De verzekeringspolis moet ten minste drie jaar voor het overlijden van de verzekerde aan de trust worden overgedragen. Deze regel van drie jaar voorkomt dat mensen levensverzekeringspolissen op hun sterfbed weggeven en de IRS “bedriegen” met de successierechten op de opbrengst. De driejaarsregel geldt echter alleen voor schenkingen van polissen, niet voor de verkoop van polissen. Om de drie-jaar-regel te omzeilen, geven veel cliënten er de voorkeur aan contanten aan de trust over te dragen en de trust vervolgens de polis van hen te laten kopen. Omdat de trust een ‘grantor trust’ is, heeft deze vorm van verkoop geen gevolgen voor de inkomstenbelasting en wordt de driejaarsregel effectief vermeden.

Kan ik een trust gebruiken om een nieuwe levensverzekeringspolis te kopen?

Absoluut. In feite wordt aanbevolen dat u de trust opricht en vervolgens de trustee een levensverzekering op uw leven laat aanvragen. Als u echter het proces hebt gestart en de verzekering onder uw eigen naam hebt aangevraagd, kunt u nog steeds doorgaan met de vorming van de trust.

Zijn er speciale verantwoordelijkheden voor een ILIT-trustee?

Als de trustee de bestaande levensverzekering als een goede investering beschouwt, dan zijn de verantwoordelijkheden van de trustee in de eerste plaats om het beleid te houden, jaarlijkse contante overdrachten te ontvangen om de beleidspremies te dekken, de begunstigden van de trust op de hoogte te houden, en uiteindelijk ervoor te zorgen dat de beleidspremies tijdig worden betaald. Na het overlijden van de verzekerde wordt de polisopbrengst aan de trustee uitbetaald en verschuift de aandacht van de trustee van het bijhouden van de polis naar het beheren van trustbeleggingen en het doen van uitkeringen aan de begunstigden van de trust.

Moet de trust jaarlijks inkomstenbelastingaangiften indienen?

Ja. Trusts zijn afzonderlijke rechtspersonen en moeten jaarlijks aangifte doen van hun inkomstenbelasting. In het algemeen geldt dat als inkomsten niet worden uitgekeerd aan de begunstigden, deze worden aangegeven door de trust. Als er inkomsten worden uitgekeerd aan de begunstigden, worden deze opgegeven door de begunstigden. Trusts worden echter vaak opgezet als ‘grantor trusts’, die vereisen dat de concessieverlener alle inkomsten die door de trust worden gegenereerd, op de individuele aangifte van de concessieverlener vermeldt. Dit biedt verschillende voordelen: (1) het erodeert niet het bedrag dat de concessieverlener aan de trust heeft geschonken, waardoor de trust zo volledig mogelijk gefinancierd kan blijven; (2) het stelt de concessieverlener in staat om de belasting te betalen op de belastingschijf van de concessieverlener, die vaak minder is dan de sterk gecomprimeerde trustbelastingschijven; en (3) het stelt de concessieverlener in staat om activa aan de trust te verkopen zonder erkenning van winst.

Hoe begin ik met het opzetten van een onherroepelijke trust?

De eerste stap is om contact op te nemen met een van de advocaten van onze afdeling estate planning. Wij sturen u wat achtergrondinformatie en een eerste vragenlijst om u op weg te helpen. Vervolgens maken we een afspraak om uw familieomstandigheden, specifieke doelstellingen op het gebied van estate planning en belastingkwesties te bespreken.