Chief Executive Research ondervroeg 1.631 bedrijven in april tot en met juni van 2018 over hun fiscale 2017 en 2018 compensatieniveaus en praktijken. Gedetailleerde gegevens uit deze enquête worden geanalyseerd en gepresenteerd in ons veelgeprezen jaarlijkse CEO & Senior Executive Compensation Report for Private Companies.
We ontvingen gedetailleerde gegevens over compensatiepakketten voor CEO’s en negen andere senior executive posities, evenals uitgebreide informatie over het beleid en de praktijken van elk bedrijf op het gebied van executive compensation. De substantiële respons leverde zinvolle gegevens op voor bedrijven in alle omzetbereiken, industrieën, regio’s, eigendomsvormen en winstgevendheidsniveaus.
De meeste gegevensbronnen over CEO-vergoeding richten zich op grote beursgenoteerde bedrijven, maar ons onderzoek geeft realistisch inzicht in de vergoeding van CEO’s van de ongeveer 6 miljoen particuliere bedrijven in de VS, niet alleen de S&P 500.
We nodigen u uit om het volledige rapport te raadplegen voor volledige compensatiegegevens uitgesplitst naar bedrijfsdemografie en prestaties.
2017 CEO Compensation
Het gemiddelde private bedrijf CEO totale compensatiepakket voor 2017 was $ 2.213.679, maar de mediaan was een meer bescheiden $ 350.622. Deze cijfers omvatten basissalaris, bonus, aandelenwaardering, nieuwe aandelen/optietoekenningen, voordelen en voorrechten. Het gemiddelde totale vergoedingscijfer ligt aanzienlijk hoger dan het mediaanbedrag, aangezien de vergoedingspakketten van CEO’s bij de grootste privé-ondernemingen aanzienlijk groter zijn dan die van kleinere ondernemingen. Bovendien had een klein aantal CEO’s in onze studie te maken met liquiditeitsgebeurtenissen (hun bedrijven werden verkocht of geherwaardeerd), waardoor de aandelenwinsten in het top 10-percentiel stegen.
2017 Total Compensation for CEOs in Private Companies
De mediane cashcompensatie (basissalaris en bonus) bedroeg $ 321.022-91,6% van het totale compensatiepakket-en het “at risk” -gedeelte (d.w.z. bonussen en incentives) bedroeg $ 71.022 of 28,4% van hun basissalaris. Voor de mediane deelnemer aan de enquête van dit jaar betekende dit een stijging van 0,0% in zowel hun salaris als hun bonus ten opzichte van het voorgaande jaar, terwijl CEO’s uit het topkwartiel een aanzienlijke stijging van zowel hun basissalaris als hun bonus genoten – respectievelijk 3,25% en 5,50%.
Wijziging in CEO-salarissen en -bonussen in 2017 ten opzichte van het voorgaande jaar
De overgrote meerderheid van de CEO’s in de studie heeft het afgelopen jaar geen waardestijging van het eigen vermogen geregistreerd, noch hebben ze nieuwe “in-the-money”-opties of aandelentoekenningen ontvangen. De mediane basissalarissen voor 2018 zijn gelijk aan 2017, maar de mediane bonussen zullen naar verwachting stijgen tot $ 90.000, voor een totale stijging van de cashcompensatie met 5,9%.
CEO-vergoeding is sterk gecorreleerd met bedrijfsgrootte en succes
De CEO-vergoeding van particuliere bedrijven is zeer sterk gecorreleerd met de grootte van het bedrijf, zowel in termen van inkomsten (zoals de volgende grafiek laat zien) als van aantal werknemers. Hoe groter en complexer een organisatie, hoe omvangrijker het vergoedingspakket voor de CEO. De mix tussen basissalaris en risicovergoeding (bonussen en incentives) verschilt ook sterk per bedrijfsgrootte (en per andere variabelen zoals bedrijfstak en eigendomsvorm).
Het mediane totale vergoedingspakket voor CEO’s van bedrijven met een omzet van meer dan 1 miljard dollar is meer dan vijf keer zo hoog als dat van CEO’s wier bedrijven tussen de 100 en 250 miljoen dollar omzet genereren. De mediane CEO die een bedrijf leidt met een omzet tussen $10 en $25 miljoen verdiende 52,9% van de totale compensatie van de mediane CEO die een bedrijf leidt met een omzet van $100 tot $250 miljoen.
CEO Compensation Also Varies by Ownership Type
Er zijn verschillende eigendomsvormen van privébedrijven: eenmanszaken, partnerschappen, familiebedrijven, bedrijven in handen van werknemers, privégroep van externe investeerders (bv. angel investors), private equity in handen van en durfkapitaal gesteund. De beloning van CEO’s verschilde aanzienlijk afhankelijk van het type eigenaar:
CEO’s van bedrijven die eigendom waren van private equity, hadden de hoogste totale beloningspakketten, met een mediaan beloningspakket dat 87,7% hoger lag dan dat van CEO’s van eenmanszaken. Hoewel de verschillen tussen de vergoedingspakketten bij de verschillende eigendomsvormen aanzienlijk zijn, is een deel van dit verschil ook toe te schrijven aan de gemiddelde bedrijfsgrootte per eigendomsvorm. Zoals gedetailleerd in het volledige rapport, dat de vergoeding van CEO’s in de verschillende eigendomsvormen uitsplitst volgens de inkomsten van de onderneming, verdienen CEO’s van ondernemingen met meer dan $100 miljoen inkomsten in eenmanszaken bijvoorbeeld slechts 3,5% minder dan hun tegenhangers die eigendom zijn van private equity. Een vergelijkbare situatie doet zich voor bij CEO’s van met durfkapitaal gefinancierde bedrijven met een omzet tussen $10 en $99,9 miljoen – de mediaan-CEO van een met durfkapitaal gefinancierd bedrijf verdiende 90,8% van de mediaan-CEO van een met PE gefinancierd bedrijf in deze grootte.
CEO Compensation by Industry
Zoals verwacht waren er significante verschillen in compensatie per bedrijfstak – en significante veranderingen ten opzichte van het voorgaande jaar. Terwijl Wholesale/Distribution, Energy/Utility, Construction/Mining, Consumer Products Manufacturing en Real Estate het jaar ervoor de hoogste mediane CEO-totaalcompensatie hadden (in die volgorde), waren in 2017 mediane CEO-compensatiepakketten het hoogst in Financial Services, Transportation, Real Estate, Construction/Mining, en Technology. De sterke aandelen- en vastgoedmarkten droegen bij aan stijgingen van bonussen en aandelenwinsten in die sectoren. Transport en Tech hadden ook zeer sterke jaren in 2017, wat leidde tot hogere bonussen en aandelencompensatie in die industrieën ook.
Net als bij eigendomsvormen, wordt een deel van de variaties per industrie gedreven door verschillen in mediane bedrijfsgroottes per industrie. In kleinere bedrijven (minder dan $ 10 miljoen omzet) hadden CEO’s in de financiële dienstverlening en de gezondheidszorg de hoogste mediane CEO-compensatiepakketten. In middelgrote bedrijven met een omzet van $10 tot $99,9 miljoen ging het op één na hoogste niveau, na dat van financiële diensten, naar CEO’s uit de vastgoedsector. Onder grotere bedrijven met meer dan $ 100 miljoen aan inkomsten behoorden Tech CEO’s tot de hoogst beloonde, samen met het volgende:
2017 CEO Total Compensation for Companies with $ 100 Million+
in Annual Revenues Across Top 6 Industries – Median
Het volledige rapport bevat compensatiedetails voor CEO’s in 20 industrieën.
Senior Executive Compensation
Zoals verwacht varieert de beloning ook onder andere senior executives op basis van functietitel en verantwoordelijkheidsgebied. Na de CEO was de hoogst gecompenseerde senior uitvoerende functie de president, met een mediaan totaal compensatiepakket van $ 262.000, gevolgd door de senior operations executive (COO), met een mediaan totaal compensatiepakket van $ 223.500.
2017 Median Compensation of Other Senior Executives in Private Companies
Net als in voorgaande jaren ontvingen de meeste voorzitters in onze enquête een relatief lage compensatie. In feite bedroeg hun mediane basissalaris in 2017 $ 75.000. De meerderheid van de voorzitters in particuliere bedrijven werkt niet fulltime in hun bedrijf, maar bezit aanzienlijke aandelenposities; daarom zien velen af van contante compensatie en nemen ze liever de dividenden van de eigenaar.
Er waren aanzienlijke variaties voor compensatie in de bovenstaande titels, afhankelijk van hoe de gegevens werden versneden: bedrijfsgrootte, industrie, eigendomstype, groei, winstgevendheid en andere factoren. Zo behoorden R&D-hoofden tot de best betaalde leidinggevenden in door durfkapitaal ondersteunde en geselecteerde industrieën. De volledige uitsplitsing van hoe senior executive compensatie varieert door deze factoren is beschikbaar in het volledige rapport.
Compensation Best Practices
Compensatie is een strategisch hulpmiddel dat kan worden gebruikt om het belangrijkste talent van een bedrijf op één lijn te brengen met de algemene bedrijfsstrategie. Een goed opgesteld beloningsplan voor leidinggevenden kan helpen toptalent aan te trekken, de best presterende leidinggevenden te behouden, het leiderschapsteam te motiveren om te slagen en hun activiteiten op elkaar af te stemmen om ervoor te zorgen dat de bedrijfsdoelen worden bereikt.
De best presterende bedrijven gebruiken op incentives gebaseerde beloning om hun doelen te bereiken. Maar 65,6% van de bedrijven met een omzet van minder dan 50 miljoen dollar heeft geen formele langetermijnincentiveplannen – en 40,5% van de bedrijven met een omzet van meer dan 100 miljoen dollar (waarvan men zou verwachten dat ze “gesofisticeerder” zijn) heeft dat ook niet. Van de bedrijven die wel een formeel langetermijnbonusplan hebben, maakt slechts 35,5% gebruik van prestatiegerelateerde wachttijden in hun plannen, tegenover 64,5% die alleen gebruik maakt van tijdgerelateerde wachttijden. Verder laat meer dan de helft van de particuliere bedrijven hun bedrijfswaarde niet regelmatig beoordelen, wat betekent dat senior executives geen idee hebben wat hun aan aandelen gekoppelde incentives werkelijk waard zijn.
Gebaseerd op ons uitgebreide onderzoek, geven de meeste particuliere bedrijven een aanzienlijk bedrag uit aan de beloning van leidinggevenden, maar ze besteden het niet optimaal als een strategisch instrument. Er is een groot hefboomeffect in het verfijnen van de beloningsprogramma’s voor leidinggevenden om de prikkels voor de belangrijkste leidinggevenden af te stemmen op uitstekende versus gemiddelde prestaties.
Voor meer informatie
Meer gedetailleerde informatie (inclusief kwartielen) over basissalarissen, bonussen, aandelentoekenningen en -winsten, voordelen, extraatjes en beloningsbeleid en -praktijken van bedrijven, evenals hoe deze elementen variëren per bedrijfsgrootte, bedrijfstak, eigendomstype, geografische regio en andere belangrijke variabelen, is beschikbaar in het volledige rapport.
Voor aanvullende informatie over het 2018-2019 CEO & Senior Executive Compensation Report for Private Companies, gaat u naar CompReport.ChiefExecutive.net.
Als u vragen hebt over het onderzoek of het rapport, neem dan gerust contact op met onze onderzoeksdirecteur Melanie Nolan op [email protected].
Lees meer: Executive Compensation: Om te concurreren, moet u uw incentiveprogramma jaarlijks bijwerken