Dave Ramsey is the heavyweight of all heavyweights in personal finance. 彼は何十年もの間、人々の個人的な財政を正す手助けをしてきました。
ラムゼイは、批判の避雷針にもなりえます。 2013年、私は彼の投資の前提（年間12％のリターンを期待）と退職後の生活（8％の「安全な引き出し率」）の提案に批判的な記事を書いた。 その結果、彼のラジオ番組に出演することになり、控えめに言っても喧嘩になりました。
このように、私はラムゼイのあらゆることに反対だと思われています。 今週、大学の友人がこのガーディアンの記事へのリンクを送ってきたとき、この点が強く印象に残りました。 “あなたを借金から助けたい男 — どんな犠牲を払ってでも” という記事です。 これを読んで、はっきりさせる価値があることが一つある。 ラムゼイの投資のアドバイスに激しく反対すると同時に、彼のパーソナル・ファイナンスのアドバイスに世界中の賞賛を与えることは可能です。
この2つを混同したり、人々を借金から助けることについて何か道徳的に問題があるとほのめかしたりすると、金融コミュニティの全員が損をします。
ラムゼイ氏の「ベイビーステップ」の核心部分
ラムゼイ氏は、人々が経済的な家を整えられるよう、7つの簡単なステップからなるシステムを構築した。
- 緊急資金のために1000ドル貯める。
- 負債雪だるま方式で、（家を除く）すべての負債を返済する（詳しくは後述します）。
- 世帯収入の15%を老後のために投資する。
- 子供の大学資金を貯める。
- 家を早く返済する。
- 資産を築き（一部）寄付する。
これらの優先順位で問題がある金融専門家はなかなか見つからないだろう。 金利ではなく、残高の小さい方に注目することで、ラムゼイ信者は実際に借金が必要以上に増えるのを許してしまうかもしれない、と主張する人もいます。
しかし、ここで問題なのは、ラムゼイは現実世界の現実の人々を助けようとしているのであって、仮定の世界の抽象的な人々を助けようとしているのではないことだ。 現実の人々には、感情、気持ち、モチベーションのレベルがあり、その波があります。 雪だるま式は、心理的な後押し（「やった、あの口座が消えた！」）を与え、より大きな借金を一掃するのに必要な勢いを作り出すことができる。 ラムゼイを裏付ける、一流大学による重要な査読済み証拠があるのです。
以上がラムゼイ氏のフレームワークの簡単な紹介ですが、取り組む価値のある大きな問題には触れていません。
お金の悩みは誰のせい？
ガーディアン紙の記事の核心は、負債に対するラムゼイの責任の押し付けは不公平だと考える人がいるということです。 「その重圧から逃れる唯一の方法は、自分自身を可能にすることをやめ、禁断症状を出すことだ。米と豆で生活し、再就職し、金を吸い込む車を売れ」
続いて、7つのステップに概ね同意するが、それらが与えられた文脈を嫌う専門家を引用しています。 私は、最も有用なことは、価値判断を完全に捨て、尋ねることだと思います。 それはうまくいくか？
ラムゼイによると、500万人以上が彼のファイナンシャル・ピース・ユニバーシティを修了し、数千万人が毎日耳を傾けています。「無借金の叫び」が信じられるなら（そしてそうでない理由も見当たらない）、多くの人々の答えは明らかにそうです。 そうです。
私は、ある人々が他の人々よりも生活費を稼ぐのが難しいという構造的に不公平な理由がないことを論じるつもりはありません。 しかし、妻が常に私に思い出させるように、そして私が都心の中学校の教師として学んだように、「そして」を無視してはいけません。
つまり、注意が必要な構造的問題があることを認め、人々が自分でコントロールできることに集中できるようにすることは非常に有用だと認めることができるのです。 これらのことは相互に排他的ではありません。 実際、ラムゼイ氏の番組は、ある意味で、今日のアメリカ社会の大きな問題、つまり基本的な金融教育の欠如に対する構造的な対応と見なすことができます。
ラムゼイ氏が選挙で選ばれた役人であったなら、異なる視点が正当化されるかもしれません。 しかし、彼はそうではないし、すべての人に愛されるサービスを提供する人はいない。
投資に関するアドバイスについて…
ラムゼイのメッセージは、投資のプロセスを中心に展開されるものはごく一部です。
- 株式市場で毎年12％のリターンが得られると仮定すること。 1871年までさかのぼった（そして昨年まで）真実は、複利平均が9.2％だったということです。 過去100年間では、10.5％。 過去50年間では、10.2％。 過去20年間では、6.7％。 ここで自分で確認することができる。 小さな違いに聞こえるかもしれないが、複利は世界の8番目の不思議であり、小さなパーセンテージ・ポイントの違いは大きな意味を持つ。 ラムゼイは、「12％のリターンが可能かどうかという意見に左右されて、投資から遠ざかってはいけない」とヘッジしている。
- 1年目に貯蓄の8％を安全に引き出し、その後はインフレを調整する。 私はすでに、この非常に積極的な仮定によるリスクを強調しています。
- 手数料の高い投資信託に投資すること。 ラムゼイは、投資信託を、国際、成長、成長・所得、積極的成長の4つの分野に投資することを提案しています。
投資信託それ自体に問題はありませんが、徴収される手数料や運用方法を取り巻くルールにより、どのファンドも市場のパフォーマンスに常に一致することは困難です（不可能ではありませんが…）。 おそらく、Motley Foolの投資に関する基本的な信念によって、バランスをとる必要があるのでしょう。 すなわち、
- あなたは12%を得ることができますが、それを当てにしないでください。 このような場合、「己を律する」ことが大切です。 ここの優良投資家の多くはそれを証明するトラックレコードを持っている。 しかし、そのようなリターンが得られると仮定することは、歴史が明らかに示しているよりも期待を高く設定することです。
- 1年目に貯蓄の3％から5％を引き出し、その後インフレに調整する方がはるかに安全です。
- 個人投資家になることで市場に勝つことはまったく可能です。
個人金融と投資の両方で、これらの時代を超えた教訓を組み合わせるとき、その結果は、ラムゼイが約束し、非常に多くの人に提供した金融の平和をあなたに与えることができます。 モトリーフールの共同創設者であるデイビッド・ガードナー氏と彼の兄弟であるモトリーフールCEOのトム・ガードナー氏は、2つの全く新しい推奨銘柄を明らかにしました。 そして、タイミングがすべてではないが、トムとデイビッドの銘柄選びの歴史は、彼らのアイデアに早く乗ることが得策であることを示している。
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