Investiční rady stranou, óda na vše dobré, co Dave Ramsey dělá

Dave Ramsey je těžká váha všech těžkých vah v oblasti osobních financí. Již desítky let pomáhá lidem narovnat jejich osobní finance. Jeho každodenní rozhlasový pořad je třetí nejposlouchanější v zemi.

Ramsey může být také terčem kritiky. Příklad: V roce 2013 jsem napsal článek, v němž jsem kritizoval jeho investiční předpoklady (počítal s 12% ročními výnosy) a jeho návrhy pro odchod do důchodu („bezpečná míra výběru“ 8 %). To vedlo k vystoupení v jeho rozhlasovém pořadu, které bylo přinejmenším sporné.

Většina lidí proto předpokládá, že jsem proti všemu Ramseyho. Tento týden se mi to potvrdilo, když mi kamarád z vysoké školy poslal odkaz na tento článek v Guardianu: „Muž, který vám chce pomoci zbavit se dluhů – za každou cenu“. Po jeho přečtení jsem si uvědomil jednu věc, kterou stojí za to si ujasnit:

Když tyto dvě věci zaměňujeme – nebo naznačujeme, že na pomoci lidem zbavit se dluhů je něco morálně špatného – všichni ve finanční komunitě prohrávají.

Ořechy a šrouby Ramseyho „dětských kroků“

Ramsey vytvořil systém sedmi jednoduchých kroků, které lidem pomáhají dát jejich finanční domy do pořádku. Zahrnuje:

1. Ušetření 1 000 dolarů na startovací pohotovostní fond.
2. Splacení všech dluhů (kromě domu) pomocí metody dluhové sněhové koule (více o ní níže).
3. Ošetření tří až šesti měsíčních výdajů na plně financovanou pohotovostní zásobu.
4. Investování 15 % příjmů domácnosti na důchod.
5. Spoření na vysokoškolský fond dítěte.
6. Včasné splacení domu.
7. Budování bohatství a rozdávání (části).

Těžko byste hledali finanční experty, kteří mají s těmito prioritami problém. Jsou pevné jako skála.

Někteří mají problém s „metodou dluhové sněhové koule“, protože vás nabádá ke splácení dluhů „v pořadí podle zůstatku od nejmenšího po největší – bez ohledu na úrokovou sazbu“. Někteří tvrdí, že tím, že se Ramseyho stoupenci soustředí na nejmenší zůstatky a ne na úrokové sazby, mohou ve skutečnosti umožnit, aby jejich dluhy rostly rychleji, než je nutné. To podle této teorie vede k neoptimálnímu splácení dluhu.

Ale v tom je právě ten háček: Ramsey se snaží pomoci skutečným lidem ve skutečném světě, ne abstraktním lidem v hypotetickém světě. Skuteční lidé mají emoce, pocity a úroveň motivace, která se mění a mění. Metoda sněhové koule poskytuje psychologickou vzpruhu („Hurá, vymazal jsem ten účet!“), která může vytvořit impuls potřebný k vymazání větších dluhů. Existují významné, odborně ověřené důkazy z nejlepších univerzit, které Ramseyho podporují.

To je stručný úvod do Ramseyho rámce, ale nedostane se k velkým problémům, které stojí za to řešit.

Kdo může za vaše finanční potíže?“

Jádro článku v The Guardian spočívalo v tom, že někteří považují Ramseyho přisuzování viny za zadlužení za nespravedlivé: „Jak to vidí Ramsey, americká dluhová krize je epidemie podobná drogové závislosti a její kořeny leží v chování jednotlivců,“ píše se v něm. „Jediný způsob, jak uniknout její drtivé tíze, je přestat si to umožňovat a přejít na „studenou kůži“: žít o rýži a fazolích, najít si druhou práci, prodat auto, které vysává peníze.“

Dále cituje odborníky, kteří obecně souhlasí se sedmi kroky, ale nelíbí se jim kontext, v němž jsou uvedeny. Já si prostě myslím, že nejužitečnější je hodnotové soudy úplně zahodit a ptát se: Funguje to?

Podle Ramseyho absolvovalo jeho Univerzitu finančního míru více než 5 milionů lidí, desítky milionů lidí ho denně poslouchají, a pokud lze věřit „výkřikům bez dluhů“ (a nevidím důvod, proč by neměly být), odpověď pro velké množství lidí je jednoznačná: ANO!

Nehodlám tvrdit, že neexistují strukturálně nespravedlivé důvody, proč někteří lidé vycházejí s penězi hůře než jiní. Ale jak mi neustále připomíná moje žena – a jak jsem se naučil jako učitel na střední škole v centru města – nemůžete zanedbávat „a“

Tím chci říct, že můžete uznat, že existují strukturální problémy, kterým je třeba věnovat pozornost, a uznat, že pomoc lidem zaměřit se na věci, které mají pod kontrolou, je nesmírně užitečná. Tyto věci se vzájemně nevylučují. Ve skutečnosti lze Ramseyho pořad – svým způsobem – považovat za strukturální reakci na obrovský problém současné americké společnosti: nedostatek základního finančního vzdělání.

Pokud by byl Ramsey voleným úředníkem, byl by možná oprávněný jiný pohled. Ale on jím není a nikdo nebude nabízet službu, která je milována všemi. Přesto Ramseyho program zjevně pomáhá mnoha lidem a všichni jsme díky němu lepší.

O těch radách ohledně investování…

Jen malá část Ramseyho poselství se točí kolem procesu investování. Z toho či onoho důvodu navrhuje:

1. Předpokládat každoroční 12% výnos na akciovém trhu. Pravda, počínaje rokem 1871 (a konče loňským rokem), je taková, že složený průměr činil 9,2 %. Za posledních 100 let 10,5 %. Za posledních 50 let 10,2 %. Za posledních 20 let 6,7 %. Sami si to můžete ověřit zde. Může se to zdát jako malé rozdíly, ale složené úročení je osmý div světa a malé procentní rozdíly jsou velkým problémem. Ramsey se ale pojišťuje slovy: „Nedovolte, aby vám váš názor na to, zda si myslíte, že 12% výnos je nebo není možný, bránil v investování“. Nemohu než souhlasit.
2. Bezpečně vybrat 8 % svého hnízdního vajíčka v prvním roce a následně ho upravit o inflaci. Na rizika spojená s tímto velmi agresivním předpokladem jsem již upozornil.
3. Investování do podílových fondů s vysokými poplatky. Ramsey navrhuje investovat do podílových fondů ve čtyřech oblastech: mezinárodní, růstové, růstové a výnosové a agresivní růstové.

Ačkoli na podílových fondech jako takových není nic špatného, poplatky, které jsou účtovány, a pravidla týkající se způsobu, jakým musí být řízeny, ztěžují (i když připouštím, že ne znemožňují), aby se jakýkoli fond trvale vyrovnal výkonnosti trhu.

Nedomnívám se však, že tyto tři rady ruší hodnotu Ramseyho sdělení. Možná je jen třeba je vyvážit některými našimi základními názory na investování zde v The Motley Fool. A sice:

1. Můžete získat 12 %, jen na to nespoléhejte. Rozhodně je možné získat 12 % nebo více každý rok. Mnozí z našich nejlepších investorů zde mají výsledky, které to dokazují. Nicméně předpokládat, že dosáhnete těchto výnosů, znamená nastavit svá očekávání výše, než historie jasně ukazuje, že by měla být.
2. Daleko bezpečnější je vybrat 3 až 5 % svého hnízdního jmění v prvním roce a následně je upravit o inflaci.
3. Je zcela možné porazit trh tím, že se stanete individuálním investorem. Pokud vás to ale nezajímá, je naprosto rozumné investovat do diverzifikovaného koše (s velmi nízkými poplatky) indexových fondů.

Když zkombinujete tyto nadčasové lekce – jak v oblasti osobních financí, tak v oblasti investování – výsledkem může být finanční klid, který Ramsey slibuje a který poskytl tolika lidem.

Trendy

• {{{ nadpis }}

Motley Fool má zásady zveřejňování informací.

.