Aveți un singur obiectiv atunci când investiți: să faceți bani. Și fiecare investitor vrea să facă cât mai mulți bani posibil. De aceea, veți dori să aveți cel puțin o idee generală despre ce fel de randament ați putea obține înainte de a investi în ceva.
Return on investment, sau ROI, este un raport de rentabilitate utilizat în mod obișnuit care măsoară valoarea randamentului, sau profitul, pe care o investiție îl generează în raport cu costurile sale. ROI este exprimat ca procent și este extrem de util în evaluarea investițiilor individuale sau a oportunităților de investiții concurente. Dar ce reprezintă un ROI bun?
Sursa imaginii: Sursa imaginii: Getty Images.
Ce este o rată bună de rentabilitate?
Nu există doar un singur răspuns la această întrebare. Un randament „bun” al investiției depinde de mai mulți factori.
Cel mai important considerent în determinarea unui randament bun al investiției este nevoia dumneavoastră financiară. De exemplu, să presupunem că un cuplu tânăr investește pentru a plăti taxele de școlarizare la facultate pentru copilul lor nou-născut. Un ROI bun pentru ei va fi unul care le va permite investițiilor inițiale și continue să crească suficient pentru a plăti cheltuielile de colegiu peste 18 ani.
Definiția acestei tinere familii a unui ROI bun va fi diferită de cea a unei pensionare care caută să își suplimenteze veniturile. Ea ar considera că un ROI bun este o rată de rentabilitate care generează un venit recurent suficient pentru a-i permite să trăiască confortabil. Desigur, definiția unui pensionar de a trăi confortabil ar putea fi diferită de cea a altui pensionar, astfel încât și definițiile lor privind un ROI bun ar putea fi diferite.
Este, de asemenea, important să luați în considerare în ce investiți pentru a evalua ce ar fi o rată bună de rentabilitate. Următorul tabel prezintă ratele anuale compuse de creștere (CAGR) – rate de rentabilitate care presupun că toate profiturile sunt reinvestite – pentru mai multe active de investiții populare importante din 1926 până în 2019:
| Tip de activ | Rata anuală compusă de creștere (CAGR) |
|---|---|
| Acțiuni cu capitalizare mică | 11.9% |
| Acțiuni cu capitalizare mare | 10,2% |
| Obligațiuni guvernamentale | 5.5% |
| Bonuri de trezorerie | 3,3% |
Sursa datelor: Morningstar.
Aceste rate istorice diferite de rentabilitate evidențiază un principiu cheie care trebuie înțeles: Cu cât riscul unui tip de investiție este mai mare, cu atât mai mare este ROI-ul pe care investitorii îl vor aștepta. Este un ROI de 8% un randament mediu anual bun? Răspunsul este da, dacă investiți în obligațiuni guvernamentale, care nu ar trebui să fie la fel de riscante ca investițiile în acțiuni. Cu toate acestea, mulți investitori probabil că nu ar considera un ROI mediu anual de 8% ca fiind o rată bună de rentabilitate pentru banii investiți în acțiuni cu capitalizare mică pe o perioadă lungă de timp, deoarece astfel de acțiuni tind să fie riscante.
Așteptări de rentabilitate de la bursă
Majoritatea investitorilor ar considera o rată medie anuală de rentabilitate de 10% sau mai mult ca fiind un ROI bun pentru investițiile pe termen lung pe piața bursieră. Cu toate acestea, țineți cont de faptul că aceasta este o medie. Unii ani vor oferi randamente mai mici – poate chiar randamente negative. Alți ani vor genera randamente semnificativ mai mari.
De exemplu, următorul grafic prezintă randamentele indicelui S&P 500 pentru fiecare an începând cu 2010. Acest grafic ilustrează tipul de volatilitate de la an la an pe care investitorii o pot experimenta cu piața bursieră.
Sursa datelor: YCharts. Grafic realizat de autor. Randamentul din 2020 la data de 27 noiembrie.
În doi din ultimii 11 ani, S&P 500 a avut un randament negativ. În 2011, indicele a oferit un randament de 0%. În 2016, S&P a generat un randament pozitiv de 9,5%, dar acesta a fost sub randamentul „bun” de 10% pe care investitorii îl preferă. Totuși, chiar și cu acești ani sub așteptări, S&P 500 a livrat o rată de creștere anuală compusă de 11,4% pe întreaga perioadă – un ROI foarte bun.
Această combinație de volatilitate de la an la an și câștiguri atractive pe termen lung subliniază de ce o strategie buy-and-hold oferă investitorilor o șansă mai bună de a obține un ROI bun. Este posibil să pierdeți bani în orice an în care investiți în acțiuni. Vânzarea în acele perioade, însă, vă împiedică să beneficiați de câștiguri mari mai târziu. Dacă cumpărați și păstrați acțiunile pe termen lung, perspectivele dvs. de a genera randamente atractive se vor îmbunătăți considerabil.
Cum se calculează randamentul investiției
Pentru a determina dacă un ROI este bun, trebuie mai întâi să știți cum să îl calculați. Vestea bună este că este un calcul foarte simplu:
ROI = (Valoarea finală a investiției – Valoarea inițială a investiției) / Valoarea inițială a investiției
Rezultatul este apoi prezentat ca un raport sau procent.
Să presupunem că investiți 10.000 de dolari într-o acțiune la începutul unui an. Până la sfârșitul anului, acțiunea a crescut suficient de mult pentru ca investiția dvs. totală să ajungă la 11.000 de dolari. Care este ROI-ul dumneavoastră? Să introducem cifrele în formula:
ROI = (11.000 $ – 10.000 $) / 10.000 $ = 10%
Bazat pe randamentele istorice ale pieței bursiere, această investiție a obținut un ROI bun.
Ceva mare tocmai s-a întâmplat
Nu știu ce părere aveți voi, dar eu sunt întotdeauna atent când unul dintre cei mai buni investitori în creștere din lume îmi dă un pont despre acțiuni. Co-fondatorul Motley Fool, David Gardner, și fratele său, directorul general al Motley Fool, Tom Gardner, tocmai au dezvăluit două recomandări de acțiuni noi. Împreună, au cvadruplat randamentul pieței bursiere în ultimii 17 ani.* Și, deși sincronizarea nu este totul, istoricul selecțiilor de acțiuni ale lui Tom și David arată că merită să intri din timp cu ideile lor.
Învățați mai multe
*Rezultatele Consilierului pentru acțiuni la 24 februarie 2021
- {{titlu }}
Trending
The Motley Fool are o politică de dezvăluire.